东方电子股份有限公司独立董事工作制度 第一章 总则 第一条 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市 公司独立董事管理办法》等有关法律法规、规范性文件，以及《深圳证券交易所 股票上市规则》（以下简称《股票上市规则》）、《深圳证券交易所上市公司自 律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》《公司章程》等规定，制定本 制度。 第二条 公司董事会设立独立董事。独立董事是指不在公司担任除董事外的 其他职务，并与公司及其主要股东、实际控制人不存在直接或者间接利害关系， 或者其他可能影响其进行独立客观判断关系的董事。 独立董事人数占公司董事会成员人数的比例不低于三分之一，且至少包括 一名会计人士。 第三条 独立董事应当独立履行职责，在公司不得兼任除董事会专门委员会 以外的其他职务，不受上市公司及其主要股东、实际控制人等单位或者个人的影 响。 第二章 独立董事的任职条件 第四条 独立董事必须保持独立性。下列人员不得担任独立董事： （一）在公司或者其附属企业任职的人员及其配偶、父母、子女、主要社会 关系； （二）直接或者间接持有公司已发行股份百分之一以上或者是公司前十名股 东中的自然人股东及其配偶、父母 ...

东方电子股份有限公司股东会议事规则 第一章 总则 第一条 为规范上市公司行为，保证股东会依法行使职权，根据《中华人民 共和国公司法》(以下简称《公司法》)、《中华人民共和国证券法》(以下简称 《证券法》)的规定，制定本规则。 第二条 公司应当严格按照法律、行政法规、本规则及公司章程的相关规定 召开股东会，保证股东能够依法行使权利。 公司董事会应当切实履行职责，认真、按时组织股东会。公司全体董事应当 勤勉尽责，确保股东会正常召开和依法行使职权。 第三条 股东会是公司的权力机构，依法行使下列职权： （一）选举和更换董事，决定有关董事的报酬事项； （四）对公司增加或者减少注册资本作出决议； （十）审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资 产百分之三十的事项； （十一）审议批准变更募集资金用途事项； （十二）审议股权激励计划和员工持股计划； （十三）审议法律、行政法规、部门规章或者《公司章程》规定应当由股东 会决定的其他事项。 （三）单独或者合并持有公司百分之十（不含投票代理权）以上股份的股东 书面请求时； （四）董事会认为必要时； 股东会可以授权董事会对发行公司债券作出决议。 上述股东会的职权不 ...

东方电子股份有限公司对外投资管理制度 第一章 总 则 第一条 为建立科学、规范的投资决策机制，加强投资活动内部控制，有效 防范投资风险，提升经济效益，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公 司法》）、《中华人民共和国证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等法 律、法规、规范性文件和《东方电子股份有限公司公司章程》（以下简称《公司 章程》）的规定，制定本制度。 第二条 本制度所称对外投资是指公司将货币资金、实物、无形资产等作价 出资，以获得股权、经营管理权及其他权益的经营活动，包括组建合资(合作) 经营企业、兼并重组、证券投资与衍生品交易、委托理财、主导或参与设立投资 基金等。 （一）各类股权投资。含设立全资或控股或参股企业、国内外收购兼并、合 资合作、对出资企业追加投入以及资产经营项目等经营性投资； 本制度所称证券投资，包括新股配售或者申购、证券回购、股票及存托凭证 投资、债券投资以及深圳证券交易所认定的其他投资行为。 本制度所称衍生品，是指远期、期货、掉期（互换）和期权等产品或者混合 上述产品特征的金融工具。衍生品的基础资产既 ...

证券代码：000682 证券简称：东方电子 公告编号：2025-24 东方电子股份有限公司 2025年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 一、会议召开和出席情况 1、会议召开情况： （1）会议召开时间： 现场会议时间：2025年6月30日14:30 网络投票时间：2025年6月30日，其中： 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2025年6月30日 9:15－9:25、9:30－11:30、13:00－15:00； 通过深圳证券交易所互联网投票的具体时间为：2025年6月30日9:15至15:00。 本次会议采取现场和网络投票相结合的方式召开，现场会议采取记名投票表 决的方式。会议的召集、召开及表决符合有关法律、行政法规、部门规章、规范 性文件和《公司章程》的规定。 2、出席会议情况 1 本次股东大会无否决议案的情形。 本次股东大会无涉及变更以往股东大会已通过的决议。 （3）会议召集人：公司董事会 （4）会议主持人：公司董事长方正基先生 股东出席的总体情况： 通过现场和网络投票的股东311人， ...

关于东方电子股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会之法律意见书 北京市华堂律师事务所 关于东方电子股份有限公司 2025年第一次临时股东大会之法律意见书 致：东方电子股份有限公司 北京市华堂律师事务所（以下简称"本所"）接受东方电子股份有限公司 （以下简称"公司"）之委托，指派本所孙广亮律师、邢其贤律师出席公司 2025 年第一次临时股东大会（以下简称"本次股东大会"），并根据《中华人 民共和国公司法》(以下简称"《公司法》")、《中华人民共和国证券法》(以 下简称"《证券法》")和中国证券监督管理委员会《上市公司股东会规则》 （以下简称"《股东会规则》"）等有关法律、法规和规范性文件以及《东方 电子股份有限公司章程》(以下简称"《公司章程》")的有关规定，就公司本 次股东大会的召集、召开程序、出席会议人员的资格、表决程序以及表决结果 出具法律意见。 为出具本法律意见书，本所及经办律师依据《证券法》、《律师事务所从 事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则》等规定及 本法律意见书出具日以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵 循了勤勉尽责和诚实信用原则，进行了充分的核查验证， ...

Investment Rating - The report initiates coverage on Dongfang Electronics with a "Buy" rating and sets a target price of RMB 12.6, corresponding to a 20X PE for 2025 [1][7][5]. Core Views - Dongfang Electronics is a pioneer in power automation in China, achieving a revenue CAGR of 14.4% from 2008 to 2024, and is expected to maintain a revenue growth rate of 12% to 20% from 2025 to 2027 due to steady domestic grid investment and overseas expansion [1][15][5]. - The company is well-positioned in its core business segments, including smart distribution, scheduling, and transmission automation, which collectively account for 80-90% of its revenue [2][15]. - The virtual power plant segment presents significant growth potential, with expected revenue growth rates of 30%, 50%, and 50% from 2025 to 2027, driven by favorable policies and the company's technological advantages [4][20][19]. Summary by Sections Business Overview - The basic business segments of smart distribution, scheduling, and transmission automation are expected to benefit from steady growth in domestic grid investment, with revenue growth projected at 12% to 20% from 2025 to 2027 [2][15]. - The company holds a leading position in various sub-segments, including smart meters, where it ranks fourth in market share, and in scheduling, where it has a high market position and technical barriers [2][15]. Financial Performance - The company's contract liabilities have shown significant growth, reaching RMB 3.632 billion by the end of Q1 2025, indicating strong future performance support [3][15]. - Return on equity (ROE) has improved from 7.2% in 2018 to 14.1% in 2024, with expectations to reach 16.2% by 2027 due to scale effects [3][15]. Market Differentiation - The report highlights a market underestimation of the virtual power plant space and the company's advantages, suggesting substantial growth opportunities [4][19]. - The company has established itself as a leader in power automation, with a comprehensive product offering across the power sector, including smart grid and renewable energy solutions [21][15]. Growth Projections - Forecasted net profits for the parent company are RMB 8.40 billion, RMB 9.99 billion, and RMB 11.80 billion for 2025, 2026, and 2027, respectively, with corresponding EPS of RMB 0.63, RMB 0.75, and RMB 0.88 [5][11]. - The company is expected to maintain a stable gross margin of around 32%-34%, benefiting from its high barriers to entry and strong market position [26][15].

Group 1 - The company, Dongfang Electronics, has terminated its original rental contract with Beike Zhaofang and signed a new contract for the lease of its technology building from July 1, 2025, to June 30, 2030, with a total contract value of 266 million yuan [1][2] - The previous rental agreement included only the above-ground floors (1F to 10F) and was for a three-year term with a total rental amount of approximately 52.67 million yuan in the first year, increasing annually [1] - The new contract maintains the same property and area but reflects a decrease in average annual rent to 53.29 million yuan, which is a reduction compared to previous agreements [2] Group 2 - The company anticipates a decrease in rental income of 57.93 million yuan due to the new contract, which represents 0.77% of its most recent audited revenue, indicating that the impact on the company's current performance is not significant [2]

Group 1 - The company has signed a new lease agreement with Beike Zhaofang for the rental of the Oriental Electronic Technology Building, covering floors B1 to B2 and 1 to 10, for research and office use, with a total contract amount of 266.4498 million yuan [2][3] - The new lease period is from July 1, 2025, to June 30, 2030, with a total rental income of 266.4498 million yuan, payable every three months, and a late payment penalty of 0.1% per day [3][4] - The termination of the previous lease contract will result in a decrease in rental income of 57.93 million yuan, accounting for 0.77% of the company's most recent audited revenue, which is not expected to have a significant impact on the company's performance [3][4] Group 2 - Beike Zhaofang has a good履约能力 and credit history, with a low risk of contract non-fulfillment, and is not listed as a dishonest executor [3] - The new lease agreement is expected to enhance the efficiency of the company's asset utilization and improve revenue and cash flow during the lease period [4] - The company operates independently and is not reliant on the tenant for its main business development [4]

证券代码：000682 证券简称：东方电子 公告编号：2025-23 东方电子股份有限公司 关于原房屋租赁合同终止暨新签合同的自愿性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本合同自签署之日起生效，无需提交公司董事会、股东会审议。 一、合同终止及新签订情况概述 2022 年 4 月东方电子股份有限公司（以下简称"公司"）与承租方贝壳找 房(北京)科技有限公司(以下简称"贝壳找房")续签房屋租赁合同，将东方电子 科技大厦地下-1F 至-2F、地上 1F 至 10F 继续租赁给贝壳找房用于研发、办公使 用，合同金额 37,694.07 万元，租赁期限自 2022 年 5 月 1 日至 2027 年 4 月 30 日，详见公司于 2022 年 4 月 29 日发布在中国证券报、证券时报及巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn)编号 2022-010《关于房屋租赁重大合同的自愿性公告》。 受周边房产租赁市场价格变化影响，经友好协商，公司与贝壳找房签署《房 屋租赁合同》终止协议，原合同于 2025 年 6 月 30 日终止，无责解约 ...

Meeting Overview - The 12th meeting of the 11th Board of Directors of Dongfang Electronics Co., Ltd. was held on June 13, 2025, via communication voting, with all 7 directors participating [1] - The meeting was convened and presided over by Chairman Fang Zhengji, and it complied with relevant regulations [1] Agenda Items - The Board nominated Liu Zhijun and Zhang Chi as candidates for non-independent directors, pending approval at the shareholders' meeting [1] - The total number of directors who are also senior management or employee representatives does not exceed half of the total number of directors [1] Voting Results - All agenda items were approved with 7 votes in favor, 0 against, and 0 abstentions, and they will be submitted to the shareholders' meeting for review [2][3][4][5][6] - Amendments to the company's articles of association and various governance rules were also approved [2][3][4][5][6] Candidate Profiles - Liu Zhijun: Male, a member of the Communist Party, with a graduate degree and extensive experience in various governmental and corporate roles [9][10] - Zhang Chi: Male, a member of the Communist Party, with a bachelor's degree and senior engineer qualifications, currently serving as Vice General Manager [10][11]