广东粤海饲料集团股份有限公司 董事会秘书工作细则 第一条 为保证广东粤海饲料集团股份有限公司（以下简称"公司"）规范 运作，明确董事会秘书的职责和权限，根据《中华人民共和国公司法》(以下简 称"《公司法》")、《中华人民共和国证券法》(以下简称"《证券法》")、《深圳 证券交易所股票上市规则》(以下简称"《上市规则》")等相关法律、法规、规范 性文件及《广东粤海饲料集团股份有限公司公司章程》(以下简称"《公司章程》") 的有关规定，制定本细则。 第二条 公司董事会设董事会秘书，协助董事长处理公司董事会日常事务， 负责公司股东会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股权管理，作为与证券 交易所的指定联络人，办理信息披露事务等事宜。 广东粤海饲料集团股份有限公司 董事会秘书工作细则 第三条 董事会秘书为公司高级管理人员，对董事会负责，承担法律、行政 法规和公司章程对公司高级管理人员要求的义务，享有相应的工作职权，并获得 相应的报酬。 第四条 董事会秘书应当具备履行职责所必需的财务、管理、法律等专业知 识，具有良好的职业道德和个人品质，并取得证券交易所颁发的董事会秘书培训 合格证书。具有下列情形之一的人士不得担任董事 ...

广东粤海饲料集团股份有限公司 募集资金管理制度 广东粤海饲料集团股份有限公司 募集资金管理制度 1 第一章 总 则 第一条 为规范广东粤海饲料集团股份有限公司（以下简称公司）募集资金 的管理和使用，提高募集资金使用效率，根据《中华人民共和国公司法》、《中华 人民共和国证券法》、《上市公司募集资金监管规则》、《深圳证券交易所股票上市 规则》（以下简称"《上市规则》"）和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》（以下简称"《规范运作》"）等法律、法规及中 国证监会、证券交易所的有关规定及《广东粤海饲料集团股份有限公司章程》（以 下简称"《公司章程》"），制定本制度。 第二条 公司募集资金管理适用本制度。 第三条 本制度所称募集资金是指公司通过公开发行证券（包括首次公开发 行股票、配股、增发、发行可转换公司债券、公司债券、权证等）以及非公开发 行股票向投资者募集并用于特定用途的资金，不包括公司为实施股权激励计划募 集的资金。 第四条 公司董事会负责健全并确保本制度的有效实施。 募集资金投资项目通过公司的子公司或公司控制的其他企业实施的，公司确 保该子公司或公司控制的其他企业遵守本制度 ...

广东粤海饲料集团股份有限公司 董事会薪酬与考核委员会工作细则 广东粤海饲料集团股份有限公司 董事会薪酬与考核委员会工作细则 第一章 总 则 第一条 为进一步建立健全广东粤海饲料集团股份有限公司（以下简称"公 司"）的董事（非独立董事）及高级管理人员的考核和薪酬管理制度，完善公司 治理结构，根据 《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市公 司治理准则》等有关法律、法规、规范性文件及《广东粤海饲料集团股份有限公 司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，公司董事会特设立薪酬与考核委员 （以下简称"委员会"），并制定本细则。 第二条 委员会是董事会设立的常设议事机构，在董事会领导下开展工作， 向董事会负责并报告工作，研究、草拟董事和高级管理人员考核的标准，为董事 会提供公司董事、高级管理人员的薪酬政策和方案。 第三条 本工作细则所称董事是指在本公司支取薪酬的董事，高级管理人员 是指董事会聘任的总经理、常务副总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监。 第二章 委员会的构成 第四条 委员会委员由 3 名董事组成，其中 2 名为独立董事。 第五条 委员候选人由董事长、二分之一的独立董事、三分之一的董事提 ...

股东会议事规则 第一章 总则 广东粤海饲料集团股份有限公司 股东会议事规则 第一条 广东粤海饲料集团股份有限公司（以下简称"公司"）为规范公 司的法人治理结构，保证股东会依法行使职权，根据《中华人民共和国公司法》 （以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"） 《上市公司股东会规则》等有关法律、法规、规范性文件及《广东粤海饲料集团 股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，特制订本规则。 广东粤海饲料集团股份有限公司 第三条 公司应当严格按照法律、行政法规、规范性文件、《公司章程》 及本规则的相关规定召开股东会，保证股东能够依法行使权利。 公司董事会应当切实履行职责，认真、按时组织股东会。公司全体董事应 当勤勉尽责，确保股东会正常召开和依法行使职权。 第四条 公司召开股东会，应当聘请律师对以下问题出具法律意见并公告： （一）会议的召集、召开程序是否符合法律、行政法规、《公司章程》及本 规则的规定； 公司股东会由全体股东组成。股东会是公司的权力机构，依照法律、行政法 规、《公司章程》及本规则的相关规定行使职权。 股东会根据有关法律、行政法规及规范性文件的规定，按照谨慎 ...

广东粤海饲料集团股份有限公司 广东粤海饲料集团股份有限公司 对外担保管理制度 对外担保管理制度 第一章 总则 第一条 为了规范广东粤海饲料集团股份有限公司（以下称"公司"）对 外担保行为，保护投资者的合法权益和保证公司的财务安全，加强公司银行信用 和担保管理，规避和降低经营风险，根据《中华人民共和国公司法》（以下称"《公 司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下称"《证券法》"）、《中华人民共 和国民法典》（以下简称"《民法典》"）、《深圳证券交易所股票上市规则》等 有关法律、行政法规、部门规章及《广东粤海饲料集团股份有限公司章程》（以 下称"公司章程"）的有关规定，特制定本制度。 第二条 本制度适用于公司及公司的全资、控股子公司（以下简称"子公 司"）。 第三条 本制度所称担保是指公司及公司全资子公司、控股子公司（以下 统称"子公司"）以第三人身份，为了债务人进行资金融通或商品流通，而向债 权人提供的保证、抵押、质押以及其他担保事宜。具体种类包括但不限于借款担 保、银行承兑汇票及商业承兑汇票等。 上述所称的"担保"包括公司对控股子公司的担保。 第四条 本制度是公司办理对外担保业务的基本行为规范。 第五条 ...

广东粤海饲料集团股份有限公司 独立董事工作制度 广东粤海饲料集团股份有限公司 独立董事工作制度 第一章 总则 第一条 广东粤海饲料集团股份有限公司（以下简称"公司"）为进一步完善 法人治理结构，改善董事会结构，强化对内部董事及经理层的约束和监督机制， 维护全体股东尤其是中小股东的合法权益，促进公司的规范运作，根据《中华人 民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》、《上市公 司治理准则》、《上市公司独立董事管理办法》（简称"《管理办法》"）等有关法律、 法规、规范性文件及《广东粤海饲料集团股份有限公司章程》（以下简称"《公 司章程》"）的有关规定，特制定本制度。 第二条 独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与公司及公司 主要股东、实际控制人不存在直接或者间接利害关系，或者其他可能影响其进行 独立客观判断关系的董事。 第三条 独立董事对公司及全体股东负有忠实与勤勉义务，应当按照法律、 行政法规、中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）规定、证券交 易所业务规则和《公司章程》的规定，认真履行职责，在董事会中发挥参与决策、 监督制衡、专业咨询作用，维护公司整体利益，保护中 ...

证券代码：001313 证券简称：粤海饲料 公告编号：2025-089 广东粤海饲料集团股份有限公司 关于取消监事会并修订《公司章程》及制定、修订公司部分 治理制度的公告 2 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 根据广东粤海饲料集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 10 月 24 日召开第四届董事会第七次会议，审议通过《关于取消监事会并修订<公司章 程>议案》《关于制定、修订公司部分治理制度的议案》。现将有关情况公告如下： 一、《公司章程》的修订情况 为进一步优化公司治理结构，提升规范运作水平，根据《中华人民共和国公 司法》《上市公司章程指引》《关于新<公司法>配套制度规则实施相关过渡期安排》 等法律法规、规范性文件的相关规定，结合公司实际情况，公司拟不再设立监事 会，监事会的法定职权由董事会审计委员会承接，公司《监事会议事规则》相应 废止，相应对《公司章程》进行修订，主要内容如下： 1、全文统一将"股东大会"调整为"股东会"。条款中仅做此调整的，不逐 一列示修订前后对照情况。 2、全文统一删除"监事会"和"监事"，监事会的职权由董 ...

Core Insights - Guangdong Yuehai Feed Group's subsidiary Anhui Yuehai Feed has officially launched its 100,000-ton aquatic feed production facility in Wuhu, marking the completion of the company's strategic triangle layout in East China [1][2] Company Overview - Anhui Yuehai was established in July 2019 and is the core implementation entity of Yuehai Feed's listed fundraising projects, with a total investment of 170 million yuan (approximately 24.1 million USD), of which 110 million yuan (approximately 15.5 million USD) is raised funds [1] - The new facility covers over 60 acres with a building area of 43,000 square meters and includes two production lines for puffed feed with a capacity of 10 tons per hour and one production line for shrimp feed with a capacity of 5 tons per hour, achieving an annual production capacity exceeding 100,000 tons [1] Product and Market Strategy - The product matrix includes over ten core products under the "Yuehai" and "Haixuan" brands, such as shrimp feed, bass feed, and yellow catfish feed, with a sales network covering East and Central China [1] - The facility aims to meet the diverse needs of specialized aquatic farming in Anhui and surrounding provinces, providing localized supply services within a 300-kilometer radius to reduce procurement and transportation costs [1] Technological and Quality Control Advancements - Anhui Yuehai leverages two provincial-level research platforms to synchronize production processes with industry advancements, employing cutting-edge production equipment to enhance feed stability and palatability [2] - The company has established a comprehensive quality control system and adheres to the group's "four guarantees" standards, with over 25% of its 135 employees being professional technical personnel [2] Strategic Goals and Market Positioning - The chairman of Yuehai Feed, Zheng Shixuan, outlined a "three highs and three lows" technical strategy aimed at increasing growth rates by 10%, reducing feed conversion ratios by 10%, and cutting losses by 50%, thereby providing low-cost and efficient solutions [2] - The new facility is positioned as a high-quality, high-price, and high-cost-performance operation, with a goal of securing 37,000 tons of orders through special investment policies and promotional activities [2] - The establishment of the Anhui base is seen as a critical step in the company's national expansion strategy, enhancing its capacity network and solidifying its position in the specialized aquatic feed sector [2]

Core Insights - The opening ceremony of Anhui Yuehai Feed Co., Ltd. resulted in the acquisition of 37,250 tons of feed orders, marking a significant milestone for the company [1] - The new production facility in Wuhu, Anhui, officially commenced operations, contributing to the company's strategic layout in East China [1][2] Company Overview - Anhui Yuehai was established in July 2019 with a total investment of 170 million yuan (approximately 24.1 million USD), including 110 million yuan (approximately 15.5 million USD) from fundraising [1] - The facility covers over 60 acres with a building area of 43,000 square meters, featuring two production lines for puffed feed and one for shrimp feed, with an annual production capacity exceeding 100,000 tons [1] Strategic Positioning - The new plant is positioned as a leading enterprise in the special aquatic feed sector in Anhui, leveraging the "Yuehai" and "Haixuan" brand matrix to cover over ten core product categories [1] - The sales network extends across East and Central China, with localized supply within 300 kilometers to reduce procurement and transportation costs for customers [1] Technological Advancements - Anhui Yuehai utilizes two provincial-level research platforms to synchronize production processes with industry advancements, employing over 25% of its 135 employees as specialized technical personnel [1][2] - The company implements advanced production equipment to enhance feed stability and palatability, establishing a comprehensive quality control system adhering to the group's stringent standards [1] Market Strategy - The chairman of Yuehai Feed, Zheng Shixuan, outlined a "three highs and three lows" technical strategy aimed at improving growth rates by 10%, reducing feed conversion ratios by 10%, and cutting losses by 50% [2] - The new plant's positioning focuses on high quality, high price, and high cost-effectiveness, supported by special investment policies and promotional activities to drive order fulfillment [2] Regional Impact - Anhui is identified as a core area for aquatic farming, transitioning from extensive to intensive farming practices, creating a significant demand gap for high-end feed [2] - The launch of the new facility is expected to fill the supply gap in the region and promote standardized development in aquaculture, enhancing Yuehai Feed's national production network and reinforcing its industry position [2]

Investment Rating - The report maintains a "Positive" investment rating for the building materials industry [12]. Core Insights - The report emphasizes the importance of tariff avoidance and cyclical trends, recommending a focus on African building materials due to the long-term benefits from population growth and urbanization in Africa, as well as short-term advantages from the U.S. interest rate cut cycle [6][9]. - It highlights that traditional building materials are less affected by U.S.-China tariff fluctuations, with companies like Huaxin Cement and Keda Manufacturing expected to see improved performance in Q3 [6][9]. - The report identifies specific companies with growth potential, including Sanke Tree, Hanhai Group, and Tubao, which are experiencing counter-cyclical growth, and companies like Qibin Group and Dongfang Yuhong that are leveraging operational advantages to stabilize [6][9]. Summary by Sections Cement - Cement shipments have decreased month-on-month, with the average shipment rate for major regions at approximately 44.3%, down 3.0 percentage points from the previous month and down 10.7 percentage points year-on-year [8][26]. - The report anticipates a continued oscillation in cement prices due to insufficient demand support, despite some regions pushing for price increases [8][26]. Glass - The glass market has seen an increase in inventory during the National Day holiday, with total inventory in monitored provinces rising to 57.74 million weight boxes, an increase of 13.71% from September 30 [8][42]. - The report notes that the production and consumption rates are currently at 58.78%, indicating a slowdown in market activity [8][42]. Fiberglass - The fiberglass sector remains relatively unaffected by tariffs, with a total tariff of 60% imposed on fiberglass imports from China to the U.S. since April, leading to a stagnation in trade [7]. - The report suggests that the AI electronic fabric market continues to experience strong demand, with Zhongcai Technology positioned as a leading player in this segment [7][9]. Recommendations - The report recommends focusing on the African supply chain and specialty fabrics, highlighting Huaxin Cement and Keda Manufacturing as key players in the African market [9]. - It also suggests that companies with strong business models and growth potential, such as Sanke Tree and Tubao, should be prioritized for investment [9].