浙江万马股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于 2025 年 6 月 4 日收到 董事长李刚先生的书面辞职报告。因工作调动原因，李刚先生申请辞去公司董事 长职务。辞职后，其仍在公司担任董事、董事会战略委员会主任委员、审计委员 会委员及其他在万马股份控股子公司所任职务。 根据《公司法》《深圳证券交易所股票上市规则》《公司章程》等有关规定， 李刚先生辞去董事长职务未导致公司董事会成员低于法定最低人数，其辞职报告 自送达董事会时即生效，其辞职不会对公司正常经营产生影响。 董事会对李刚先生在担任公司董事长期间为公司发展作出的贡献表示衷心 感谢！ 特此公告。 | 证券代码：002276 | 证券简称：万马股份 | 公告编号：2025-031 | | --- | --- | --- | | 债券代码：149590 | 债券简称：21 万马 01 | | 浙江万马股份有限公司 关于公司董事长辞职的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 浙江万马股份有限公司董事会 二〇二五年六月五日 ...

万马股份（002276）公告，公司董事会于2025年6月4日收到董事长李刚的书面辞职报告。因工作调动原 因，李刚申请辞去公司董事长职务。辞职后，李刚仍担任公司董事、董事会战略委员会主任委员、审计 委员会委员及其他在万马股份控股子公司所任职务。李刚辞职未导致公司董事会成员低于法定最低人 数，其辞职报告自送达董事会时即生效，不会对公司正常经营产生影响。 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, predicting a relative increase in stock price compared to the benchmark index [7][9]. Core Insights - The company reported a revenue of 17.76 billion yuan in 2024, representing a year-on-year growth of 17.5%, while the net profit attributable to shareholders decreased by 38.6% to 341 million yuan [4][10]. - The revenue for Q1 2025 was 3.97 billion yuan, showing a year-on-year increase of 4.4%, with a net profit of 80 million yuan, up 23% year-on-year [4][10]. - The company’s three main segments—power products, cable materials, and communication products—generated revenues of 11.75 billion, 5.19 billion, and 500 million yuan respectively in 2024, with growth rates of 32.3%, 6.4%, and a decline of 42.4% [5][10]. Segment Analysis - The cable and polymer materials segments continue to grow, with sales volumes of 144,000 and 529,000 tons respectively, reflecting increases of 25.9% and 9.3% year-on-year [5]. - The gross margins for the three segments were 9.9%, 13.2%, and 12.3%, showing declines of 2.4, 3.5, and 5.9 percentage points year-on-year [5]. Profitability and Financial Metrics - The company’s gross margin and net margin for Q1 2025 were 12.0% and 2.0%, respectively, with a slight decrease in gross margin but an increase in net margin compared to the previous year [5]. - The report forecasts revenues of 20.10 billion, 22.77 billion, and 25.81 billion yuan for 2025, 2026, and 2027, with corresponding net profits of 471 million, 641 million, and 813 million yuan [7][10]. Future Outlook - The company is expected to benefit from the gradual production of its third phase of ultra-high voltage insulation materials, which will enhance profitability in the polymer materials segment [5]. - The expansion into the international market, particularly in the robotics cable sector, is anticipated to drive sales growth [6].

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, expecting a relative increase in stock price compared to the benchmark index [7][14]. Core Insights - The company reported a revenue of 17.76 billion yuan in 2024, representing a year-on-year growth of 17.5%, while the net profit attributable to shareholders decreased by 38.6% to 341 million yuan [4][10]. - The revenue for Q1 2025 was 3.97 billion yuan, showing a year-on-year increase of 4.4%, with a net profit of 80 million yuan, up 23% year-on-year [4][10]. - The company’s three main segments—power products, cable materials, and communication products—generated revenues of 11.75 billion, 5.19 billion, and 500 million yuan respectively in 2024, with growth rates of 32.3%, 6.4%, and a decline of 42.4% [5][10]. Revenue and Profitability - The company’s gross margin and net margin for Q1 2025 were 12.0% and 2.0%, respectively, with a slight decrease in gross margin compared to the previous year [5][10]. - The company is expected to see revenue growth from 20.10 billion yuan in 2025 to 25.81 billion yuan in 2027, with net profits projected to rise from 471 million yuan to 813 million yuan during the same period [7][10]. Segment Performance - The cable and polymer materials segments are experiencing growth, with sales volumes of 144,000 tons and 529,000 tons respectively in 2024, reflecting increases of 25.9% and 9.3% year-on-year [5][10]. - The high polymer materials segment is anticipated to improve profitability with the production of high-voltage insulation materials, contributing to overall performance [5][10]. Future Outlook - The company is projected to achieve a PE ratio of 31, 23, and 18 times for the years 2025, 2026, and 2027 respectively, indicating a positive outlook for earnings growth [7][10]. - The company has expanded its industrial robot cable offerings and is entering international markets, which is expected to enhance revenue streams [6][10].

特此公告。 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏承担责任。 浙江万马股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 22 日召开第六 届董事会第三十五次会议，审议通过了《关于调整第六届董事会专门委员会成员 的议案》。根据《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自 律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》《公司章程》等相关规定及公司 董事变动情况，董事赵健先生接替原董事高珊珊女士在董事会提名委员会、薪酬 与考核委员会中的相应任职。公司董事会专门委员会委员任期自董事会审议通过 之日起至第六届董事会任期届满之日止。 | 委员会名称 | 委员名单 | 主任委员 | 调整后委员名单 | 主任委员 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 战略与投资 委员会 | 李刚、张珊珊、杨黎明 | 李刚 | （不变） | （不变） | | 审计委员会 | 傅怀全、李刚、周荣 | 傅怀全 | （不变） | （不变） | | 提名委员会 | 杨黎明、高珊珊、傅怀全 | 杨黎明 | 杨黎明、赵健、傅怀全 | （不变） ...

| 证券代码：002276 | 证券简称：万马股份 | 公告编号：2025-029 | | --- | --- | --- | | 债券代码：149590 | 万马 债券简称：21 01 | | 浙江万马股份有限公司 第六届董事会第三十五次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 浙江万马股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第三十五次会议于 2025 年 5 月 22 日以通讯表决形式召开。本次董事会会议通知已于 2025 年 5 月 16 日以电子邮 件等形式发出。会议应出席董事 9 名，实际出席董事 9 名。会议的召开符合《公司法》 等有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》及《董事会议事规则》 等的有关规定。 二、董事会会议审议情况 经与会董事认真审议，以投票表决方式通过了以下决议： 1.会议以 9 票同意，0 票反对，0 票弃权，审议通过《关于调整第六届董事会专门 委员会成员的议案》。 根据《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运 ...

Meeting Overview - The meeting was held on May 22, 2025, at 2:30 PM in Hangzhou, Zhejiang Province, with a combination of on-site and online voting [3] - A total of 1,939 shareholders and their proxies attended, representing 299,443,094 shares, which is 29.5224% of the total share capital of 1,014,289,836 shares [3] - Among the attendees, 1,933 were small investors, representing 39,847,271 shares or 3.9286% of the total share capital [3] Voting Results - The proposal to nominate Mr. Zhao Jian as a non-independent director candidate was approved with 298,044,677 votes in favor, accounting for 99.5330% of the valid votes [5] - Small investors voted 38,448,854 shares in favor, representing 96.4906% of the valid votes from small investors [5] Legal Opinion - The legal opinion from Beijing Zhonglun (Hangzhou) Law Firm confirmed that the meeting's procedures, attendance, and voting processes complied with relevant laws and regulations, making the voting results valid [5]

关于浙江万马股份有限公司 北京中伦（杭州）律师事务所 关于浙江万马股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会的 法律意见书 浙江省杭州市上城区钱江路 1366 号华润大厦 A座 22 层 邮编：310020 22/F, Block A, China Resources Building, 1366 Qianjiang Road, Shangcheng District, Hangzhou, Zhejiang 31002,0P.R. China 电话/Tel : +86 571 5692 1222 传真/Fax : +86 571 5692 1333 www.zhonglun.com $$\exists{\mathcal{O}}\exists{\vec{\mathbf{n}}}\nexists\exists{\vec{\mathbf{n}}}\exists$$ 北京中伦（杭州）律师事务所 2025 年第一次临时股东大会的 法律意见书 致：浙江万马股份有限公司 根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）和《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"）等 相关法律、 ...

| 证券代码：002276 | 证券简称：万马股份 | 公告编号：2025-028 | | --- | --- | --- | | 债券代码：149590 | 债券简称：21 万马 | 01 | 浙江万马股份有限公司 一、会议召开和出席情况 2025 年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1.本次股东大会未出现否决议案的情形。 2.本次股东大会未涉及变更前次股东大会决议情况。 1. 本次会议于2025年5月22日下午2:30，在浙江省杭州市临安区青山湖街道科技 大道2159号，万马创新园万马办公大楼6楼会议室以现场投票、网络投票相结合的方 式召开，会议由公司董事会召集，董事长李刚先生主持。本次会议符合有关法律、行 政法规、部门规章、规范性文件和公司章程的规定。 2. 出席本次会议的股东及股东代理人共计1939人，代表公司有表决权股份 299,443,094股，占公司总股本1,014,289,836股的29.5224%。其中出席本次股东大会的 中小投资者（除上市公司董事、监事、高级管理人员以及单独或者合并持有上 ...

| 证券代码：002276 | 证券简称：万马股份 公告编号：2025-027 | | --- | --- | | 债券代码：149590 | 债券简称：21 万马 01 | 浙江万马股份有限公司 4.本次实施分配方案距离股东大会审议通过的时间未超过两个月。 二、本次实施的利润分配及资本公积金转增股本方案 1.本公司 2024 年年度权益分派方案为：以公司现有总股本 1,014,289,836 股 为基数，向全体股东每 10 股派 0.500000 元人民币现金（含税；扣税后，通过深 股通持有股份的香港市场投资者、境外机构（含 QFII、RQFII）以及持有首发前 限售股的个人和证券投资基金每 10 股派 0.450000 元；持有首发后限售股、股权 激励限售股及无限售流通股的个人股息红利税实行差别化税率征收，本公司暂不 扣缴个人所得税，待个人转让股票时，根据其持股期限计算应纳税额【注】；持 有首发后限售股、股权激励限售股及无限售流通股的证券投资基金所涉红利税， - 1 - 2024 年年度权益分派实施公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 公司 ...