各位领导投资人朋友晚上好我是开源零售团队的分析师骆峥欢迎大家参加我们开源零售黄泽鹏团队和开源社福出名共同出品的商社观察开源视角系列电话会议在前几天的会议中 也是由我向大家做了关注永辉超市调改及股权变化的深度汇报那本周我们精选的核心主题是商业模式与生产力革新今晚继续由我为大家带来潮宏基公司的深度解读汇报 作为市场稀缺的力足产品力能够在黄金品类卖出溢价的品牌另一个是老铺黄金朝鸿基当前估值回调到位数据也有所回暖催化是值得大家关注的 今晚我的汇报主要分为以下几个部分首先是简单带过公司的基本业务情况第二部分我们会自上而下的去概述一下黄金珠宝行业的情况以及消费趋势 第三部分呢我们会去着重分析炒红机公司的核心竞争力第四部分我们会对公司的近况进行更新同时呢对于公司表现出来的这个中报今年中报不错的经营业界进行解读 那以下我们先进入第一部分对于公司业务的概览乔宏基公司成立于1996年旗下的主品牌创立于1997年公司主营K金钻石镶嵌和K金素金首饰产品以及足金首饰强调原创设计2010年公司成为在A股上市的第一家时尚珠宝公司 2014年公司收购女包品牌FAYON近年来通过年轻化战略打造差异化品牌形象截至2024年6月30日公司持续聚焦 ...

基本数据 收盘价 ￥4.37 总市值(百万元) 3,882.80 总股本(百万股) 888.51 潮宏基(002345) 报告日期：2024 年 09 月 19 日 行业分化显韧性，审美觉醒露锋芒 ——潮宏基更新报告 投资要点 ❑ Q2 利润同增 16.8%超预期，上半年黄金珠宝消费承压环境下稳健兑现业绩 24H1 收入+14.2%、归母净利润+10.0%，高基数基础上收入利润高增长。1） 24H1：收入 34.3 亿元（同比+14.2%，下同），归母净利润 2.3 亿元（+10.0%）， 扣非归母净利润 2.3 亿元（+10.1%）；经营性现金流净额 3.39 亿元。2）24Q2： 收入 16.4 亿元（+10.3%），归母净利润 1.0 亿元（+16.8%），扣非归母净利润 1.0 亿元（+17.0%）；经营性现金流净额 2.15 亿元。 中期每 10 股派发现金股利 1 元，分红表现亮眼。2024 年中期公司拟每 10 股派 发现金股利 1 元，派发现金红利 0.89 亿元，2023 年年度及 2024 年半年度现金分 红合计 3.1 亿元（每股 0.35 元）。 ❑ 收入结构：24H1 黄金品类增长与 ...

证券代码：002345 证券简称：潮宏基 广东潮宏基实业股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |-------------------------|--------------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | 编号： 20240912 | | 投资者关系活 | □特定对象调研 □分析师会议 | | | 动类别 | □媒体采访 □√ | 业绩说明会 | | | □新闻发布会 □路演活动 | | | | □现场参观 □ 一对一沟通 | | | | □其他 | | | 参与单位名称 及人员姓名 | 投资者网上提问 | | | 时间 2024 | 年 9 月 12 日（周四）下午 | 14:30~16:30 | | 地点 | 公司通过全景网"投 ...

%% %% 丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨潮宏基（002345.SZ） [Table_Title] 潮宏基 2024 年中报点评：季度利润较超预期， 品类差异化优势凸显 | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------| | | | | 报告要点 | | | [Table_Summary] 公司发布 2024 年中报，上半年实现营收 34.3 亿元，同比增长 14.2% ，归母净利润 2.3 亿元， | | 分析师及联系人 [Table_Author] SAC：S0490514080004 SAC：S0490520080019 SFC：BUV258 李锦 罗祎 张彦淳 请阅读最后评级说明和重要声明 潮宏基（002345.SZ） cjzqdt11111 相关研究 [Table_Title 潮宏基 20242]年中报点评：季度利润较超预期， 品类差异化优势凸显 [Tabl ...

证券代码：002345 证券简称：潮宏基 编号：20240906 广东潮宏基实业股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |--------------------------|------------------------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系 | □特定对象调研 □分析师会议 | | | 活动类别 | □媒体采访 □业绩说明会 | | | | □新闻发布会 □路演活动 | | | | □√ | 现场参观 □ 一对一沟通 | | | □其他 | | | 参与单位名 称及人员姓 名 | 拾贝投资 等共 13 人 | 中信证券、申万证券、浙商证券、国海证券、方正证券、 开源证券、德邦证券、华泰证券、上海金舆投资、 | | 时间 2024 | 年 9 月 6 日 | | | 地点 | 公司会议室 | | | 上市公司接 待人员 | 公司董事、副总裁兼董事会秘书 | ...

股 票 研 究 股票研究 /[Table_Date] 2024.08.30 ——潮宏基 2024 年中报业绩点评 | --- | --- | |-------------------|---------------------| | | | | 刘越男 ( 分析师 ) | [table_Authors] | | | | | 021-38677706 | | | | liuyuenan@gtjas.com | | S0880516030003 | 登记编号 | | --- | --- | |------------------|-------| | | | | | | | 021-38038344 | | | suying@gtjas.com | | | S0880522110001 | | 本报告导读： 2024H1 业绩超预期，渠道激励与组织架构逐步捋顺，加盟拓店有望提速释放，成长 空间值得期待。 投资要点： [Table_Summary] 业绩超预期，维持"增持"评级。2024Q2 业绩在金价高位波动、行 业大盘承压的情况下优于预期；但考虑到目前消费大盘表现仍较为 疲弱，且金价处于高位横盘波动，对下半年的 ...

纺织服饰 公 司 研 究/ 公 司 点 评 2024 年 09 月 05 日 潮宏基 (002345) —— 2024 年中报点评：Q2 利润增速亮眼，加盟渠道加 速拓展 证 券 研 究 报 告 | --- | --- | |-----------------------------|-------------------------------| | 市场数据： | 2024 年 09 月 04 日 | | 收盘价（元） | 4.60 | | 一年内最高/最低（元） | 7.45/4.02 | | 市净率 | 1.1 | | 息率（分红/股价） | 5.43 | | 流通 A 股市值（百万元） | 3,989 | | 上证指数/深证成指 | 2,784.28/8,226.24 | | --- | --- | |-------------------------------|-------------------------------| | | | | | | | 基础数据 : | 2024 年 06 月 30 日 | | 每股净资产（元） | 4.11 | | | | | 资产负债率 % | 34.55 ...

002345 CH Guangdong Chj Industry Rating: OUTPERFORM Target Price: Rmb6.61 Hongke Li hongke.li@htisec.com Liting Wang liting.wang@htisec.com Rebecca Hu rebecca.jl.hu@htisec.com [Table_MainInfo] 公司研究/商业贸易 证券研究报告 潮宏基（002345）公司半年报点评 2024 年 09 月 02 日 [Table_Summary] 投资要点： 潮宏基发布 2024 年半年报：2024 年上半年实现收入 34.31 亿元，同比增长 14.15%；归母净利润 2.29 亿元，同比增长 10.04%，扣非归母净利润 2.25 亿元。 2024 年二季度业绩：2024 二季度营业收入 16.35 亿元，同比增长 10.33%；归母 净利润 0.98 亿元，同比增长 17%；扣非归母净利润 0.97 亿元，同比增长 17%。 公司宣布半年度利润分配预案：向全体股东拟每 10 股派发现金股利 1 元（含税）。 简评及投资建议： 1、1 ...

2024 年 09 月 03 日 公司点评 买入/维持 潮宏基(002345) 目标价: 昨收盘:4.38 2024H1 财报点评：Q2 利润增速亮眼，加盟拓店进展超预期 | --- | --- | --- | --- | |-------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ...

证券研究报告 | 半年报点评 gszqdatemark 2024 09 03 年 月 日 增持（维持） 股票信息 行业 饰品 前次评级 增持 09 月 02 日收盘价（元） 4.38 总市值（百万元） 3,891.69 总股本（百万股） 888.51 其中自由流通股（%） 97.59 30 日日均成交量（百万股） 10.09 潮宏基（002345.SZ） 拓店速度超预期，产品力提升，2024H1 业绩优异 2024H1 公司营收增长 14%，归母净利润增长 10%，整体表现优异。 公司 2024H1 营收同比增长 14.2%至 34.3 亿元，毛利率同比下降 2.7%至 24.1%，毛利率的下降主要系渠道结构和产品结构的变动，期内公司低毛 利率的传统黄金首饰业务以及加盟业务占比继续上升，销售费用率同比下 降 2.7pcts 至 11.4%，费用管控能力卓越，管理费用率同比略提升 0.3pcts 至 1.9%，综上来看归母净利率同比略下降 0.2pcts 至 6.7%，归母净利润 同比增长 10%至 2.3 亿元，波动环境下，经营稳定性领先行业，整体表现 符合优异。公司宣告派发中期股利约为 0.1 元/股，股利 ...