证券代码：002345 证券简称：潮宏基 编号：20241031 广东潮宏基实业股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |--------------------------|-----------------------------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

股 票 研 究 ——潮宏基 2024 年三季度业绩点评 | --- | --- | |----------|-------------------------------------| | | | | | [table_Authors] 刘越男 ( 分析师 ) | | | 021-38677706 | | | liuyuenan@gtjas.com | | 登记编号 | S0880516030003 | | --- | |------------------| | | | | | | | | | 021-38038344 | | suying@gtjas.com | | S0880522110001 | 本报告导读： 2024Q3 业绩符合预期，公司聚焦品牌优势产品，整体表现强于珠宝行业大盘；渠道 激励与组织架构逐步捋顺，成长空间值得期待。 投资要点： [Table_Summary] 业绩略低于预期，维持"增持"评级。考虑到金价持续上行，克重 黄金品类终端动销承压、加盟商拿货意愿疲弱，且公司女包业务复 苏节奏较慢，下调 2024-2026 年 EPS 分别为 0.44/0.51/0.57 元（原值 0.46/ ...

基本每股收益(元)： 0.36 公司近一年市场表现 资料来源：最闻，山西证券研究所 2024Q3 公司营业收入低个位数下降，业绩表现不及营收。营收端，2024Q1-Q3， 公司实现营收 48.59 亿元，同比增长 8.01%。其中，24Q1-24Q3 分别实现营收 17.96、 16.35、14.28 亿元，同比增长 17.87%、10.33%、-4.36%。今年 2 季度以来，国内黄金 市场数据：2024 年 10 月 31 日 收盘价（元）： 4.94 珠宝消费持续低迷，公司 3 季度营收小幅下滑，展现较强的经营韧性。业绩端， 2024Q1-Q3，公司实现归母净利润 3.16 亿元，同比增长 0.95%，其中，24Q1-24Q3 分 年内最高/最低（元）： 7.45/4.02 别实现归母净利润 1.31、0.99、0.86 亿元，同比增长 5.47%、16.76%、-17.21%。2024 流通 A 股/总股本（亿 股）： 8.67/8.89 年前三季度，公司归母净利润增速不及营收增速，主要由于销售毛利率下滑 2.59pct、投 资净收益下降、存货跌价准备增加。渠道方面，截至 2024Q3 末，公司门店总 ...

股价表现 2024 年 11月 01 日 潮宏基 (002345. SZ) Q3 业绩保持稳健,持续坚持产品创新 目公司发布 2024年第三季度报告: (1) 2024 年前三季度,公司实现营业收入 48.59 亿元/+8.01%,实 现归母净利润 3.16 亿元/+0.95%，实现扣非归母净利润 3.10 亿元 /+0.77%。 (2) 2024Q3, 公司实现营业收入 14.28 亿元/-4.36%,归母净利润 0.86 亿元/-17.21%，扣非归母净利润 0.85 亿元/-17.71%。 目毛利率小幅下滑，费用结构调整显著: (1)2024 前三季度公司毛利率 24.16%/-2.58pcts,销售/管理/研发 费 用率分别为 11.63%/2.00%/0.91%， 同 比-1.95pcts/0.13pct/- 0.14pct, 净利率 6.50%/-0.45pct。 (2)2024Q3 公司毛利率为 24.23%/-2.23pcts, 销售/管理/研发费用 率分别为 12.25%/2.17%/1.05%,同比-0.27pct/-0.24pct/-0.02pct, 净利率 6.02%/-0.94pct ...

证券研究报告·公司点评报告·饰品 潮宏基（002345） 2024 年三季报点评：Q3 营收同比-4.36%， 费用基本维持稳定 2024 年 10 月 31 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|---------|--------|--------|--------|--------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 4417 | 5900 | 6474 | 7394 | 8545 | | 同比（ % ） | (4.73) | 33.56 | 9.73 | 14.22 | 15.56 | | 归母净利润（百万元） | 199.13 | 333.35 | 352.83 | 404.51 | 473.18 | | 同比（ % ） | (43.22) | 67.41 | 5.84 | 14.65 | 16.97 | | EPS- 最新摊薄（元 / 股） | 0.22 | ...

证券研究报告·公司点评报告·饰品 潮宏基（002345） 2024 年三季报点评：Q3 营收同比-4.36%， 费用基本维持稳定 2024 年 10 月 31 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|---------|--------|--------|--------|--------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 4417 | 5900 | 6474 | 7394 | 8545 | | 同比（ % ） | (4.73) | 33.56 | 9.73 | 14.22 | 15.56 | | 归母净利润（百万元） | 199.13 | 333.35 | 352.83 | 404.51 | 473.18 | | 同比（ % ） | (43.22) | 67.41 | 5.84 | 14.65 | 16.97 | | EPS- 最新摊薄（元 / 股） | 0.22 | ...

潮宏基（002345.SZ）2024 年三季报点评 稳步推进渠道开拓与产品研发，持续强化品牌印记 2024 年 10 月 31 日 [盈利预测与财务指标 Table_Forcast] ➢ 事件概述。2024 年 10 月 30 日，潮宏基发布 2024 年三季报。24Q1-Q3， 公司实现收入 48.59 亿元，同比+8.01%，归母净利润为 3.16 亿元，同比+0.95%， 扣非归母净利润为 3.10 亿元，同比+0.77%；其中，24Q3，公司实现收入 14.28 亿元，同比-4.36%，归母净利润为 0.86 亿元，同比-17.21%，扣非归母净利润 为 0.85 亿元，同比-17.71%。 ➢ 毛利率同比下滑&费率缩减，净利率略有下滑。1）毛利率端：24Q1-Q3， 毛利率为 24.16%，同比-2.58 pct；24Q3，毛利率为 24.20%，同比-2.25 pct。 2）费用率端：24Q1-Q3，销售费率、管理费率、研发费率、财务费率为 11.62%、 2.00%、0.90%、0.49%，分别同比-1.96、+0.13、-0.14、-0.07 pct； 24Q3， 销售费率、管理费率、研发费率 ...

证券研究报告 | 季报点评 gszqdatemark 2024 10 31 年 月 日 潮宏基（002345.SZ） 三季度收入略有下滑，渠道拓店如期推进 2024Q3 营收增长下降 4.4%，业绩下降 17%。公司 2024Q3 营收同比 -4.4%至 14.3 亿元，随着渠道结构和产品结构的变动毛利率同比-2.3pcts 至 24.2%，销售费用率同比-0.3pcts 至 12.2%，管理费用率同比-0.2pcts 至 2.2%，费用管控高效，归母净利率同比略下降 0.9pcts 至 6.1%，归母 净利润下降 17.2%至 8643 万元。前三季度累计来看，公司营收同比增长 8.0%至 48.6 亿元，归母净利润同比增长 1%至 3.2 亿元，在波动的消费 环境下，公司前三季度收入/业绩仍实现稳健增长。 ➢ 产品端：产品研发持续奠定利润率基础，毛利率环比改善。公司仍秉 持产品力优先原则，精耕品牌印记系列产品，推出"花丝·如意"、 "花丝·圆满"系列，提升产品与品牌竞争力。我们判断尽管由于加 盟业务以及传统黄金首饰业务占比的提升，公司 Q3 毛利率同比下滑 2.3pcts 至 24.2%，但是环比 Q2 ...

数据来源：聚源、开源证券研究所 f 源证券 纺织服饰/饰品 司研究 潮宏基(002345.SZ) 2024 年 10月 31 日 三季度营收优于行业大盘，品牌出海开出海外首店 公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） 黄泽鹏（分析师） 路峰（分析师） huangzepeng@kysec.cn 证书编号：S0790519110001 luozheng@kysec.cn 证书编号： S0790524040008 | --- | --- | |-------------------|------------| | 日 期 | 2024/10/30 | | 当前股价(元) | 4.93 | | 一年最高最低(元) | 7.45/4.02 | | 总市值(亿元) | 43.80 | | 流通市值(亿元) | 42.75 | | 总股本(亿股) | 8.89 | | 流通股本(亿股) | 8.67 | | 近３个月换手率(%) | 93.97 | ● 公司 2024 年前三季度营收同比+8.0%，归母净利润周比+1.0%，表现稳健 公司发布三季报:2024Q1-Q3 实现营收 48.59 亿元(同比+8.0%,下同)、归 ...

南危基 THI JEWELLENY 20 季度报 열 THIRD QUARTER REPORT 股票代码：002345 | 广东潮宏基实业股份有限公司 GUANGDONG CHJ INDUSTRY CO., LTD. 股票简称：潮宏基 广东潮宏基实业股份有限公司 2024 年第三季度报告 证券代码：002345 证券简称：潮宏基 公告编号：2024-037 广东潮宏基实业股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 1 广东潮宏基实业股份有限公司 2024 年第三季度报告 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 | --- | --- | --- | -- ...