江苏神通（ [Table_StockNameRptType] 002438） 公司点评 | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

江苏神通阀门股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------|-----------------------------------------------|--------------------------|-------|-------|-------|----------------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------| | | 编号：2024-017 | | | | | | | | | | □ 特定对象调研 | □ 分析师会议 | | | | | | | | 投资者关系活动 | □ 媒体采访 □ 新闻发布会 | □ 业绩说明会 □√ 路演活动 | | | | | | | | 类别 | □ 现场参观 | | | | | | | ...

江苏神通机构投资者 路演活动会谈纪要 会议地点：浦东香格里拉大酒店 会议时间：2024 年 8 月 29 日 会议主持：章其强 会议记录：章其强 出席人数：14 名 一、会议开始 本次路演活动由广发证券、东北证券、国元证券、华创证券组织，公司副总 裁兼董秘章其强先生应约参加路演活动，首先向参加此次路演活动的机构投资者 表示感谢，向投资者介绍了公司基本情况、公司发展战略规划及近期主要工作的 进展情况，同时强调了关于遵守承诺函的约定和上市公司信息披露的有关规定。 二、沟通交流 问：2024 年上半年，冶金阀门产品毛利率出现波动，请问原因是什么？ 答：自 2022 年中期起，钢铁冶金行业景气度下降，对阀门的需求呈下滑趋势。 面对行业新形势，公司迅速做出反应并制定相应的应对策略。首先，公司加大了 对"阀门管家"服务的宣传力度，目的是提高品牌知名度和扩大市场份额。其次， 在当前竞争激烈的市场中，公司采取了灵活的价格策略来吸引更多客户，从而提 高市场竞争力。最后，公司持续推动产品和服务质量的极致化，通过不断的技术 创新和服务优化，增强了产品的市场竞争力，进而提升了市场份额。 问：能源化工行业毛利率增长的驱动因素有哪些？ ...

[Table_Invest]买入|维持 [Table_TargetPrice] [Table_Main] 公司研究|工业|资本货物 证券研究报告 江苏神通(002438)公司点评报告 2024 年 08 月 27 日 [Table_Title]盈利同比改善，核电景气向上 ——江苏神通 2024 年半年度报告点评 [Table_Summary] 事件： 公司发布 2024 年半年度报告：2024 年半年度公司实现营收 10.52 亿元， 同比增长 5.28%；分别实现归母/扣非归母净利润 1.44/1.27 亿元，同比分 别增长 14.53%/9.07%。其中第二季度公司实现收入 4.82 亿元，同比下降 4.11%，实现归母/扣非归母净利润分别为 0.60/0.46 亿元，同比分别增长 21.23%/3.39%。 2024Q1 增速高于 Q2，节能服务行业贡献主要增量 2024年 Q1-Q2公司分别实现营收 5.71/4.82亿元，同比分别变动 14.78%/- 4.11%。分行业来看，公司 2024H1 核电/能源/冶金/节能服务行业分别实现 营 收 3.54/2.25/2.21/1.88 亿 元 ， 同 ...

证券研究报告：机械设备 | 公司点评报告 公司基本情况 总股本/流通股本（亿股）5.08 / 4.69 总市值/流通市值（亿元）53 / 49 52 周内最高/最低价 14.05 / 8.50 资产负债率(%) 43.9% 市盈率 19.86 第一大股东 宁波聚源瑞利创业投资 合伙企业(有限合伙) 股票投资评级 2024 年 8 月 26 日 江苏神通(002438) 增持|首次覆盖 个股表现 -23% -17% -11% -5% 1% 7% 13% 19% 25% 31% 37% 2023-08 2023-11 2024-01 2024-03 2024-06 2024-08 江苏神通 机械设备 资料来源：聚源，中邮证券研究所 最新收盘价（元） 10.52 研究所 分析师:刘卓 SAC 登记编号:S1340522110001 Email:liuzhuo@cnpsec.com 分析师:虞洁攀 SAC 登记编号:S1340523050002 Email:yujiepan@cnpsec.com 24H1 业绩稳健向好，核电订单同比高增 投资要点 事件：江苏神通披露 2024 年半年报。 24H1，公司实现营收 10 ...

| --- | --- | |-------------------------------|-----------------| | | | | 2024 年 08 月 21 日 | | | 评级 | 买入 | | 交易数据 | 评级变动 维持 | | | | | 当前价格（元） | 11.22 | | 52 周价格区间（元） | 8.50-14.05 | | 总市值（百万） | 5694.58 | | 流通市值（百万） | 5260.85 | | 总股本（万股） | 50753.80 | | 流通股（万股） | 46888.10 | 涨跌幅比较 | --- | --- | --- | --- | |------------------------|----------|----------|---------| | | | | | | | | | | | | 江苏神通 | 通用设备 | | | 49% | | | | | 29% | | | | | 9% | | | | | -11% | | | | | -31% 2023-08 2023-11 | 2024-02 | 2024-05 | 2024-08 ...

证券代码：002438 证券简称：江苏神通 江苏神通阀门股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-016 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □√业绩说明会 投资者关系活动 □新闻发布会 □路演活动 类别 □现场参观 □其他（电话调研） 参与单位名称及 通过全景网"投资者关系互动平台"（https://ir.p5w.net）参 与本次业绩说明会的广大投资者 人员姓名 时间 2024 年 8 月 22 日 地点 公司会议室 董事兼总裁吴建新先生 副总裁兼董事会秘书章其强先生 财务总监林冬香女士 上市公司接待人 审计总监洪学超先生 员姓名 独立董事孙健先生 国泰君安证券股份有限公司保荐代表人徐开来先生 证券事务代表陈鸣迪女士 投资者关系活动 主要内容介绍 公司介绍了 2024 年半年度生产经营情况以及未来发展趋势等。 附件清单（如有） 具体内容详见附件：2024 年 8 月 22 日投资者调研会议记录 日期 2024 年 8 月 22 日 ...

江苏神通 2024 年半年度网上业绩说明会 活动记录 会议地点：公司总部 1106 会议室 会议时间：2024 年 8 月 22 日下午 15:00-下午 17:00 会议主持：章其强 会议记录：陈鸣迪 出席人数：现场 5 名嘉宾、网上 2 名嘉宾及网上若干名投资者 一、会议开始 江苏神通 2024 年半年度网上业绩说明会于 2024 年 8 月 22 日下午 15:00 开 始，，公司董事兼总裁吴建新、副总裁兼董秘章其强、财务总监林冬香、保荐代 表人徐开来、独立董事孙健、审计总监洪学超等领导参加了会议。 二、沟通交流 问：请问定增进行的怎么样了？定增投产的工厂大概什么时候能建好投产？ 答：你好，感谢你对本公司的关注与支持，公司于 2024 年 3 月 13 日披露的拟建 设高端阀门智能制造项目，计划建设 38,658 平方米的数字化智能厂房，建设数 字智能化柔性生产线，进一步扩大核电阀门等高端阀门装备的生产能力，计划建 设期 24 个月，公司已经顺利完成了土地征用、环境评估等关键的前期工作，项 目土建工程正在施工中。公司将使用自有资金先行投资，确保项目建设按照既定 计划快速推进，公司将加快施工进度，以确保项 ...

盈利预测和财务指标 2022 2023 2024E 2025E 2026E 营业收入(百万元) 1,955 2,133 2,262 2,457 2,679 (+/-%) 2.4% 9.1% 6.1% 8.6% 9.0% 净利润(百万元) 228 269 317 381 438 (+/-%) -10.2% 18.2% 17.7% 20.3% 14.9% 每股收益（元） 0.45 0.53 0.62 0.75 0.86 EBIT Margin 14.0% 15.4% 16.2% 17.6% 18.4% 净资产收益率（ROE） 7.7% 8.2% 9.0% 10.0% 10.5% 市盈率（PE） 25.0 21.2 18.0 15.0 13.0 EV/EBITDA 21.6 16.5 13.9 12.5 11.4 市净率（PB） 1.93 1.74 1.61 1.49 1.37 资料来源：Wind、国信证券经济研究所预测 注：摊薄每股收益按最新总股本计算 证券研究报告 | 2024年08月23日 江苏神通（002438.SZ） 优于大市 2024 上半年归母净利润同比增长 15%，核电新签订单同比增长 92% 20 ...

证 2024 年 08 月 21 日 报 告 基本数据 2024-08-21 当前股价（元） 10.41 总市值（亿元） 53 总股本（百万股） 508 流通股本（百万股） 469 52 周价格范围（元） 8.5-14.05 日均成交额（百万元） 90.91 公 司 研 究 业绩稳健增长，核电业务有望加速放量 —江苏神通（002438.SZ）公司事件点评报告 江苏神通 8 月 20 日发布 2024 年半年度业绩报告：2024 年 H1 实现营业收入 10.52 亿元（同比+5.28%），归母净利润 1.44 亿元（同比+14.53%），扣非归母净利润 1.27 亿元（同比 +9.07%）。其中 2024 年 Q2 实现营业收入 4.82 亿元（同比减 少 4.11%），归母净利润 0.60 亿元（同比+21.23%）,扣非归 母净利润 0.46 亿元（同比+3.39%）。 投资要点 ▌核电项目核准创历史新高，公司作为核电阀门龙 头有望充分受益 核电作为经济发展需要的清洁能源，近年来核电新项目建设 核准批复进入常态化。2024 年 8 月 19 日，国务院核准五个 核电项目，合计 11 个核电机组，创下历年核 ...