证券研究报告 | 半年报点评 gszqdatemark 2024 08 22 年 月 日 快车道》 2024-08-19 劲仔食品（003000.SZ） 成长抓手稳健，利润弹性如期释放 公司发布 2024 年半年报：24H1 实现营收 11.3 亿元，同比+22.2%，实 现归母净利润 1.4 亿元，同比+72.4%。折合 24Q2 实现营收 5.9 亿元，同 比+20.9%，实现归母净利润 0.7 亿元，同比+58.7%，为业绩预告中枢水 平。公司拟中期分红 4476 万元，半年度分红率 31.2%，以 2024 年 8 月 21 日市值测算，半年度股息率 0.9%。 渠道拓展+第二曲线，支撑营收保持较快增长趋势。24Q1 及 24Q2 公司营 收分别同比+23.6%、20.9%，Q2 淡季依然延续较快增长趋势，印证大包 装+散称及鹌鹑蛋第二曲线拓张效果显著。分产品看，24H1 鱼制品营收同 比+16.6%至 7.0 亿元，作为公司核心单品，保持较快增长趋势，保障基 本盘稳健发展，鱼制品 H1 产能利用率达 91.3%，当前正积极建设产能。 禽类制品营收同比+51.1%至 2.6 亿元，主因鹌鹑蛋规模持续扩 ...

2024 年 8 月 22 日 公司研究 线下保持稳健增长，盈利水平持续提升 ——劲仔食品（003000.SZ）2024 年中报点评 事件：劲仔食品发布 2024 年半年报，公司 24H1 实现营业收入 11.30 亿元，同 比增长 22.17%；归母净利润 1.43 亿元，同比增长 72.41%；扣非归母净利润 1.22 亿元，同比增长 70.31%。其中 24Q2 单季度实现营业收入 5.90 亿元，同比增长 20.90%；归母净利润 0.70 亿元，同比增长 58.74%；扣非归母净利润 0.64 亿元， 同比增长 64.28%。 线上渠道持续调整，新品终端动销积极。分品规看，"大包装+散装"战略推进 下，散称品规延续了较高的增长态势，大包装品规受电商渠道调整影响增速略有 放缓，原有主要品规小包装收入保持稳健增长。分渠道看，线上/线下渠道 24H1 营业收入分别为 1.99/9.31 亿元，同比-3.28%/+29.45%。电商渠道受主动调整 影响短期增速放缓，公司已针对线上渠道进行产品上新和人员引入等调整动作， 24H2 有望显现一定成效。分产品看，鱼制品/豆制品/禽类制品/蔬菜制品/其他 产品 24 ...

证券研究报告|公司点评报告 [Table_Date] 2024 年 08 月 22 日 [Table_Title] 上半年利润高增，大单品战略有效落地 | --- | --- | --- | --- | |------------------|------------------------|-----------------------|------------| | [Table_DataInfo] | 评级： 买入 股票代码： | | 003000 | | 上次评级： 买入 | | 52 周最高价/最低价： | 15.68/9.47 | | 目标价格： | 总市值(亿) | | 47.67 | | 最新收盘价： | 10.57 | 自由流通市值(亿 ) | 32.15 | | | | 自由流通股数 (百万) | 304.14 | [Table_Summary] 事件概述 公司上半年实现营业收入 11.3 亿元，同比增长 22.17%；归母净利润 1.43 亿元，同比增长 72.41%；拟向 全体股东每 10 股派发现金红利 1 元（含税）。 24Q2 公司实现营业收入 5.9 亿元，同比增长 20.9% ...

新品持续放量，成本红利延续 [Table_Title] 评级：买入（维持） 市场价格：10.57 元 [Table_Industry] 分析师：晏诗雨 执业证书编号：S0740523070003 Email：yansy@zts.com.cn 分析师：熊欣慰 执业证书编号：S0740519080002 E-mail：xiongxw@ zts.com.cn 分析师：范劲松 执业证书编号：S0740517030001 电话：021-20315733 Email：fanjs@ zts.com.cn | --- | --- | |---------------------------|-------| | | | | [Table_Profit] 基本状况 | | | 总股本 ( 百万股 ) | 451 | | 流通股本 ( 百万股 ) | 304 | | 市价 ( 元 ) | 10.57 | | 市值 ( 百万元 ) | 4,767 | | 流通市值 ( 百万元 ) | 3,215 | [Table_QuotePic] 股价与行业-市场走势对比 公司持有该股票比例 相关报告 劲仔食品（003000.SZ）/食品 饮料 ...

市公司 食品饮料 2024年08月21日 同研究 公司ち 劲仔食品 (003000) 线下渠道高增 利润弹性兑现 维持买入评级 报告原因:有业绩公布需要点评 (维持) 投资要点: ● | --- | --- | |-----------------------|-------------------| | 市场数据: | 2024年08月21日 | | 收盘价(元) | 10.57 | | 年内最高/最低(元) | 16.01/9.67 | | 市净率 | 3.5 | | 息率(分红/股价) | 2.84 | | 流通 A 股市值(百万元) | 3,215 | | 上证指数/深证成指 | 2,856.58/8,229.75 | | | | 注:"息率"以最近一年已公布分红计算 | --- | --- | |------------------------------------|----------------| | | | | 基础数据: | 2024年06月30日 | | | | | 每股净资产 (元) | 2.91 | | 资产负债率% 总股本/流通 A 股(百万) | 27.38 451/304 | ...

证券研究报告 | 首次覆盖报告 gszqdatemark 2024 08 19 年 月 日 劲仔食品（003000.SZ） 扩产品拓渠道，步入成长快车道 大单品驱动成长，渠道拓宽能力边界。公司自 2011 年正式进驻休闲鱼制 品赛道，至今已培育出"劲仔小鱼"全国化大单品，2022 年成功培育鹌鹑 蛋第二曲线共同驱动公司成长。过去公司核心以小包装覆盖流通渠道， 2021 年补充大包装后正式开启现代渠道布局进程，推动渠道多元化布局 的同时，也带动公司品牌势能提升。 产品端：大单品思路清晰，接力打开成长空间。劲仔已形成"1+1+N"产 品结构，核心单品鱼制品领先优势突出，当前在规格完善、渠道渗透率提 升背景下保持快速增长，有力支撑公司基本盘，并以"深海鳀鱼"拉动产 品结构升级，同时公司深入上游布局，有望实现鱼制品的高成长+高质量 发展。2022 年劲仔于行业底部逆市布局鹌鹑蛋，先发优势抢占品类心智 先机，在产能瓶颈缓解后，品类潜力进一步释放，当前鹌鹑蛋成本逐步回 落，叠加公司规模效应体现有望带动鹌鹑蛋盈利能力提升。 渠道端：行业多元化变革，大包装引领渠道升级。当前休闲食品渠道愈加 多元化，劲仔过去以小包装为主核心布 ...

来源：公司年报、国金证券研究所 劲仔食品 (003000.SZ) 买入(维持评级) 公司点评 证券研究报告 业绩简评 8 月 21 日公司发布 2024 半年报，24H1 实现营收 11.30 亿元，同 比+22.2%；实现归母净利润 1.43 亿元，同比+72.4%；扣非归母净 利润 1.22 亿元，同比+70.31%。其中，24Q2 实现营收 5.90 亿元， 同比+20.9%；实现归母净利润 0.70 亿元，同比+58.7%；扣非归母 净利润 0.64 亿元，同比+64.3%，业绩贴近此前预告上限。 经营分析 鹌鹑蛋持续爬坡上量，线下渠道韧性增长。1）分品类看，24H1 鱼 制 品 / 豆制品 / 蔬菜制品 / 禽 肉 制 品 收 入 分 别 为 7.03/1.11/0.38/2.58 亿元，同比+16.6%/+9.5%/+15.6%/+51.1%。 鱼制品、豆制品增速稳健，伴随线下网点数量扩张放量。预计鹌鹑 蛋单 Q2 同比环比均实现高速增长。2）大包装受线上扰动，预计增 速放缓。散称装具备 BC 超、零食专营增量维持高增长。小包装在 品牌效应带动下亦有双位数增长。3）分渠道看，24H1 线下/线上 ...

证券代码：003000 证券简称：劲仔食品 公告编号：2024-053 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、公司 2023 年限制性股票激励计划预留授予部分第一个解锁期符合解除限 售条件的激励对象共计 1 人，可解除限售的限制性股票数量为 175,000 股，占目 前公司股本总额的 0.0388%。 2、本次解除限售的限制性股票在解除限售手续办理完成后，上市流通前， 公司将发布相关提示性公告，敬请投资者注意。 劲仔食品集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 21 日召开 第二届董事会第二十二次会议和第二届监事会第二十一次会议，审议通过了《关 于公司 2023 年限制性股份激励计划预留授予部分第一个解锁期解锁条件成就的 议案》。鉴于公司 2023 年限制性股票激励计划预留授予第一个解除限售期解除 限售条件已经成就，根据公司 2023 年第二次临时股东大会的授权，公司将按照 规定为本次限制性股票预留授予激励对象办理解除限售相关事宜。 现将有关事项公告如下： 一、公司 2023 年限制性股票激励计划已履行的相关审批程 ...

劲仔食品集团股份有限公司 2024 年半年度报告全文 劲仔食品集团股份有限公司 2024 年半年度报告 2024 年 8 月 1 劲仔食品集团股份有限公司 2024 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准 确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人周劲松、主管会计工作负责人康厚峰及会计机构负责人(会计主管人员)康 厚峰声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 有关风险因素内容已在本报告中第三节"管理层讨论与分析/十、公司面临的风险和 应对措施"部分予以描述。敬请广大投资者注意投资风险。 有关风险因素内容已在本报告中第三节"管理层讨论与分析/十、公司面临的风险和 应对措施"部分予以描述。敬请广大投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以权益分配实施时公司总股本数为基 数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金 转增股本。 2 劲仔食品集团股份有限公司 2 ...

证券代码：003000 证券简称：劲仔食品 公告编号：2024-048 劲仔食品集团股份有限公司 第二届监事会第二十一次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 1、劲仔食品集团股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第二十 一次会议由监事会主席林锐新先生召集，会议通知于 2024 年 8 月 17 日通过电子 邮件、电话的形式送达至各位监事，监事会会议通知中包括会议的相关材料，同 时列明了会议的召开时间、地点、内容和方式。 2、本次监事会于 2024 年 8 月 21 日在长沙市开福区万达广场 A 座写字楼 46 楼公司会议室召开，采取现场投票及通讯方式进行表决。 3、本次会议应出席监事人数 3 人，实际出席监事人数 3 人，无委托出席情 况。 4、本次会议由监事会主席林锐新先生主持，公司董事会秘书列席本次会议。 决议内容：公司《2024 年半年度报告》真实准确客观的反应了公司经营情 况，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。具体内容详见同日披露于 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）报告。 ...