[Table_MainInfo] 公司研究/食品 证券研究报告 劲仔食品（003000）半年报告 2024 年 08 月 23 日 [Table_InvestInfo] 投资评级 优于大市 维持 | --- | --- | |-----------------------------------------------------|------------| | 股票数据 | | | 08 [ Table_StockInfo 月 21 日收盘价（元） ] | 10.57 | | 52 周股价波动（元） | 9.67-16.01 | | 总股本 / 流通 A 股（百万股） | 451/304 | | 总市值 / 流通市值（百万元） | 4767/3215 | | 相关研究 | | | [Table_ReportInfo] 《收入较快成长，盈利表现亮眼》 | | | 《四季度利润大幅增长，完成三年倍增目标》 | | | 2024.03.28 | | | 《大包装 + 散称驱动，步入快速成长阶段》 | | | 2024.02.15 市场表现 | | [Table_QuoteInfo] -26.95% -12.95% ...

劲仔食品集团股份有限公司 投资者关系活动记录表 证券代码： 003000 证券简称：劲仔食品 编号：2024-004 □特定对象调研 □ 分析师会议 投资者关系活 □媒体采访 □ 业绩说明会 动类别 □ 新闻发布会 □ 路演活动 ☑ 现场参观 ☑ 其他（电话会议） 参与单位名称 名单详见附件 及人员姓名 时间 2024 年 8 月 22 日 地点 线上电话会议 上市公司接待 董事、副总经理、董事会秘书 丰文姬 人员姓名 副总经理、财务总监 康厚峰 证券事务代表 涂卓 一、请介绍公司 2024 年半度的经营情况？ 答：2024 年公司坚定聚焦"大单品、全渠道、品牌化、国际 化"发展战略，以"做好吃又健康的休闲食品，改善人们生命质 量"为使命，选择优质蛋白健康食材为原料，立足中式风味休闲 食品赛道，把握行业发展机遇。2024 年上半年，公司实现营业收 入 112,955.89 万元，同比增长 22.17%；实现归属于上市公司股 投资者关系活 东的净利润 14,332.59 万元，同比增长 72.41%，盈利能力进一步 动主要内容介 改善。 绍 从整体盈利能力来看，公司半年度整体毛利率超过 30%，同比 增长 4 ...

[Table_StockInfo] 2024 年 08 月 21 日 证券研究报告•2024 年半年报点评 买入 （维持） 当前价：10.57 元 劲仔食品（003000）食品饮料 目标价：——元（6 个月） 零食渠道带动收入增长，盈利能力提升 [Table_Summary 事件：公司发布] 2024 年半年报，上半年实现营业收入 11.3 亿元，同比增长 22.2%；实现归母净利润 1.4亿元，同比增长 72.4%，贴近业绩预告上限。其中 24Q2 实现营业收入 5.9亿元，同比增长 20.9%；实现归母净利润 0.7亿元，同 比增长 58.7%。此外，公司拟向全体股东每 10股派发现金红利 1.0元（含税）。 鹌鹑蛋快速成长，零食渠道带动直营高增。1、分品类看，休闲鱼制品、禽类制 品、豆制品、蔬菜制品分别实现营业收入 7亿元（+16.6%）、2.6亿元（+51.1%）、 1.1亿元（+9.5%）、0.4亿元（+15.6%）。核心单品劲仔深海小鱼持续增长，鹌 鹑蛋已快速成长为公司第二大单品；产品创新能力强，深海鳀鱼、"周鲜鲜"短 保豆干、溏心鹌鹑蛋等新品陆续推出。2、分渠道看，经销、直营模式分别实现 营业收 ...

446 | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------------------------|---------------------------------------|----------------------------------|-------------------------------------| | 2024 年 08 月 23 日 \n劲仔食品（ 003000.SZ ） | | | 公司研究●证券研究报告 \n公司快报 | | | | | | 食品饮料 \| | 休闲食品Ⅲ | | 成本红利延续，利润如期高增 | 投资评级 | | 增持 | -A(维持) | | 事件：公司发布 2024 年半年报。根据公告， 2024H1 公司实现营业收入 11.30 亿 | ...

]yrtsudnI_elbaT[ [Table_Title] 劲仔食品（003000）2024年中报点评 增长势头延续，H2业绩可期 2024 年 08 月 23 日 [【投资要点】 Table_Summary] 公司发布24年中报。公司2023年实现营收11.30亿元（同比+22.17%）， 归母净利润 1.43 亿元（同比+72.41%），扣非净利润 1.22 亿元（同比 +70.31%）。其中，Q2 营收 5.90 亿元（同比+20.90%），归母净利润 0.70 亿元（同比+58.74%），扣非净利润 0.64 亿元（同比+64.28%）。 新品类快速增长，各渠道持续拓展。分产品看，公司鱼制品/禽类制 品/豆制品/蔬菜制品营收分别为 7.03/2.58/1.11/0.38 亿元，同比增 长 16.64%/51.10%/9.53%/15.61%，鹌鹑蛋快速增长带动禽类制品同比 高增。分渠道看，公司线下/线上营收分别为 9.31/1.99 亿元，同比 增长 29.45%/-3.28%。零食专营渠道快速增长，带动线下营收快速增 长。线上由于去年基数较高，尤其是新媒体渠道快速放量，上半年增 速略有承压。但公司 ...

劲仔食品（ [Table_StockNameRptType] 003000） 公司点评 | --- | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------------|-------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

[Table_Contacts] [Table_Title] 劲仔食品（003000.SZ） 收入符合预期，利润弹性较佳 [Table_Summary] 核心观点： | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------|-------|-------|-------|-------|-------| | [Table_Finance] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业收入（百万元） | 1462 | 2065 | 2513 | 3016 | 3544 | | 增长率（ % ） | 31.6% | 41.3% | 21.7% | 20.0% | 17.5% | | EBITDA （百万元） | 165 | 304 | 412 | 516 | 594 | | 归母净利润（百万元） | 125 | 210 | 299 | 379 | 441 | | 增长率（ % ） | 46.7% | 68.2% | 42.8% | 26.5% | 16.5% | | EPS （元 / 股） | 0.3 ...

证券研究报告：食品饮料 | 公司点评报告 2024 年 8 月 22 日 公司基本情况 最新收盘价（元） 10.57 总股本/流通股本（亿股）4.51 / 3.04 总市值/流通市值（亿元）48 / 32 52 周内最高/最低价 15.89 / 9.79 资产负债率(%) 27.8% 市盈率 22.15 第一大股东 周劲松 股票投资评级 买入|维持 个股表现 -27% -20% -13% -6% 1% 8% 15% 22% 29% 36% 2023-08 2023-11 2024-01 2024-03 2024-06 2024-08 劲仔食品 食品饮料 资料来源：聚源，中邮证券研究所 研究所 分析师:蔡雪昱 SAC 登记编号:S1340522070001 Email:caixueyu@cnpsec.com 分析师:杨逸文 SAC 登记编号:S1340522120002 Email:yangyiwen@cnpsec.com 劲仔食品(003000) 坚持聚焦大单品战略，利润持续兑现 ⚫ 事件 公司2024年上半年实现营业总收入/营业收入/归母净利润/扣非 净 利 润 11.3/11.3/1.43/1.22 亿 ...

证 券 研 报 告 公 司 研 究 2024 年 08 月 22 日 究 | --- | --- | --- | --- | |---------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|--------------------------------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

国泰君安版权所有发送给上海东方财富金融数据服务有限公司.东财接收研报邮箱.ybjieshou@eastmoney.com p1 股 票 研 究 证 券 研 究 报 告 ——劲仔食品 2024H1 业绩点评 | --- | --- | |-----------------------|-------| | | | | | | | 021-38675854 | | | liyao022899@gtjas.com | | | S0880520090001 | | [table_Authors] 訾猛(分析师) 李耀(分析师) 021-38676442 zimeng@gtjas.com 登记编号S0880513120002 本报告导读： 2024Q2 公司业绩符合预期，成本回落叠加规模效应，利润高增延续；看好劲仔成长 空间及业绩逆周期能力，伴随市场风险偏好抬升，公司估值有望修复。 投资要点： [Table_Summary] 投资建议：维持"增持"评级，维持目标价 17.53 元。维持盈利预 测，预计 2024-2026 年 EPS 分别为 0.75 元、1.08 元、1.40 元。 2024Q2业绩符合预期，利润高增 ...