公 司 研 究 2024 年 08 月 22 日 公司点评 买入/维持 劲仔食品(003000) 目标价: 13.8 昨收盘:10.57 劲仔食品：业绩符合预期，鹌鹑蛋增长亮眼 | --- | --- | --- | --- | --- | |-------|------------------------------------------------|-------------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ...

证券研究报告 | 半年报点评 gszqdatemark 2024 08 22 年 月 日 快车道》 2024-08-19 劲仔食品（003000.SZ） 成长抓手稳健，利润弹性如期释放 公司发布 2024 年半年报：24H1 实现营收 11.3 亿元，同比+22.2%，实 现归母净利润 1.4 亿元，同比+72.4%。折合 24Q2 实现营收 5.9 亿元，同 比+20.9%，实现归母净利润 0.7 亿元，同比+58.7%，为业绩预告中枢水 平。公司拟中期分红 4476 万元，半年度分红率 31.2%，以 2024 年 8 月 21 日市值测算，半年度股息率 0.9%。 渠道拓展+第二曲线，支撑营收保持较快增长趋势。24Q1 及 24Q2 公司营 收分别同比+23.6%、20.9%，Q2 淡季依然延续较快增长趋势，印证大包 装+散称及鹌鹑蛋第二曲线拓张效果显著。分产品看，24H1 鱼制品营收同 比+16.6%至 7.0 亿元，作为公司核心单品，保持较快增长趋势，保障基 本盘稳健发展，鱼制品 H1 产能利用率达 91.3%，当前正积极建设产能。 禽类制品营收同比+51.1%至 2.6 亿元，主因鹌鹑蛋规模持续扩 ...

2024 年 8 月 22 日 公司研究 线下保持稳健增长，盈利水平持续提升 ——劲仔食品（003000.SZ）2024 年中报点评 事件：劲仔食品发布 2024 年半年报，公司 24H1 实现营业收入 11.30 亿元，同 比增长 22.17%；归母净利润 1.43 亿元，同比增长 72.41%；扣非归母净利润 1.22 亿元，同比增长 70.31%。其中 24Q2 单季度实现营业收入 5.90 亿元，同比增长 20.90%；归母净利润 0.70 亿元，同比增长 58.74%；扣非归母净利润 0.64 亿元， 同比增长 64.28%。 线上渠道持续调整，新品终端动销积极。分品规看，"大包装+散装"战略推进 下，散称品规延续了较高的增长态势，大包装品规受电商渠道调整影响增速略有 放缓，原有主要品规小包装收入保持稳健增长。分渠道看，线上/线下渠道 24H1 营业收入分别为 1.99/9.31 亿元，同比-3.28%/+29.45%。电商渠道受主动调整 影响短期增速放缓，公司已针对线上渠道进行产品上新和人员引入等调整动作， 24H2 有望显现一定成效。分产品看，鱼制品/豆制品/禽类制品/蔬菜制品/其他 产品 24 ...

证券研究报告|公司点评报告 [Table_Date] 2024 年 08 月 22 日 [Table_Title] 上半年利润高增，大单品战略有效落地 | --- | --- | --- | --- | |------------------|------------------------|-----------------------|------------| | [Table_DataInfo] | 评级： 买入 股票代码： | | 003000 | | 上次评级： 买入 | | 52 周最高价/最低价： | 15.68/9.47 | | 目标价格： | 总市值(亿) | | 47.67 | | 最新收盘价： | 10.57 | 自由流通市值(亿 ) | 32.15 | | | | 自由流通股数 (百万) | 304.14 | [Table_Summary] 事件概述 公司上半年实现营业收入 11.3 亿元，同比增长 22.17%；归母净利润 1.43 亿元，同比增长 72.41%；拟向 全体股东每 10 股派发现金红利 1 元（含税）。 24Q2 公司实现营业收入 5.9 亿元，同比增长 20.9% ...

新品持续放量，成本红利延续 [Table_Title] 评级：买入（维持） 市场价格：10.57 元 [Table_Industry] 分析师：晏诗雨 执业证书编号：S0740523070003 Email：yansy@zts.com.cn 分析师：熊欣慰 执业证书编号：S0740519080002 E-mail：xiongxw@ zts.com.cn 分析师：范劲松 执业证书编号：S0740517030001 电话：021-20315733 Email：fanjs@ zts.com.cn | --- | --- | |---------------------------|-------| | | | | [Table_Profit] 基本状况 | | | 总股本 ( 百万股 ) | 451 | | 流通股本 ( 百万股 ) | 304 | | 市价 ( 元 ) | 10.57 | | 市值 ( 百万元 ) | 4,767 | | 流通市值 ( 百万元 ) | 3,215 | [Table_QuotePic] 股价与行业-市场走势对比 公司持有该股票比例 相关报告 劲仔食品（003000.SZ）/食品 饮料 ...

市公司 食品饮料 2024年08月21日 同研究 公司ち 劲仔食品 (003000) 线下渠道高增 利润弹性兑现 维持买入评级 报告原因:有业绩公布需要点评 (维持) 投资要点: ● | --- | --- | |-----------------------|-------------------| | 市场数据: | 2024年08月21日 | | 收盘价(元) | 10.57 | | 年内最高/最低(元) | 16.01/9.67 | | 市净率 | 3.5 | | 息率(分红/股价) | 2.84 | | 流通 A 股市值(百万元) | 3,215 | | 上证指数/深证成指 | 2,856.58/8,229.75 | | | | 注:"息率"以最近一年已公布分红计算 | --- | --- | |------------------------------------|----------------| | | | | 基础数据: | 2024年06月30日 | | | | | 每股净资产 (元) | 2.91 | | 资产负债率% 总股本/流通 A 股(百万) | 27.38 451/304 | ...

证券研究报告 | 首次覆盖报告 gszqdatemark 2024 08 19 年 月 日 劲仔食品（003000.SZ） 扩产品拓渠道，步入成长快车道 大单品驱动成长，渠道拓宽能力边界。公司自 2011 年正式进驻休闲鱼制 品赛道，至今已培育出"劲仔小鱼"全国化大单品，2022 年成功培育鹌鹑 蛋第二曲线共同驱动公司成长。过去公司核心以小包装覆盖流通渠道， 2021 年补充大包装后正式开启现代渠道布局进程，推动渠道多元化布局 的同时，也带动公司品牌势能提升。 产品端：大单品思路清晰，接力打开成长空间。劲仔已形成"1+1+N"产 品结构，核心单品鱼制品领先优势突出，当前在规格完善、渠道渗透率提 升背景下保持快速增长，有力支撑公司基本盘，并以"深海鳀鱼"拉动产 品结构升级，同时公司深入上游布局，有望实现鱼制品的高成长+高质量 发展。2022 年劲仔于行业底部逆市布局鹌鹑蛋，先发优势抢占品类心智 先机，在产能瓶颈缓解后，品类潜力进一步释放，当前鹌鹑蛋成本逐步回 落，叠加公司规模效应体现有望带动鹌鹑蛋盈利能力提升。 渠道端：行业多元化变革，大包装引领渠道升级。当前休闲食品渠道愈加 多元化，劲仔过去以小包装为主核心布 ...

来源：公司年报、国金证券研究所 劲仔食品 (003000.SZ) 买入(维持评级) 公司点评 证券研究报告 业绩简评 8 月 21 日公司发布 2024 半年报，24H1 实现营收 11.30 亿元，同 比+22.2%；实现归母净利润 1.43 亿元，同比+72.4%；扣非归母净 利润 1.22 亿元，同比+70.31%。其中，24Q2 实现营收 5.90 亿元， 同比+20.9%；实现归母净利润 0.70 亿元，同比+58.7%；扣非归母 净利润 0.64 亿元，同比+64.3%，业绩贴近此前预告上限。 经营分析 鹌鹑蛋持续爬坡上量，线下渠道韧性增长。1）分品类看，24H1 鱼 制 品 / 豆制品 / 蔬菜制品 / 禽 肉 制 品 收 入 分 别 为 7.03/1.11/0.38/2.58 亿元，同比+16.6%/+9.5%/+15.6%/+51.1%。 鱼制品、豆制品增速稳健，伴随线下网点数量扩张放量。预计鹌鹑 蛋单 Q2 同比环比均实现高速增长。2）大包装受线上扰动，预计增 速放缓。散称装具备 BC 超、零食专营增量维持高增长。小包装在 品牌效应带动下亦有双位数增长。3）分渠道看，24H1 线下/线上 ...

劲仔食品集团股份有限公司 2024 年半年度报告全文 劲仔食品集团股份有限公司 2024 年半年度报告 2024 年 8 月 1 劲仔食品集团股份有限公司 2024 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准 确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人周劲松、主管会计工作负责人康厚峰及会计机构负责人(会计主管人员)康 厚峰声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 有关风险因素内容已在本报告中第三节"管理层讨论与分析/十、公司面临的风险和 应对措施"部分予以描述。敬请广大投资者注意投资风险。 有关风险因素内容已在本报告中第三节"管理层讨论与分析/十、公司面临的风险和 应对措施"部分予以描述。敬请广大投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以权益分配实施时公司总股本数为基 数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金 转增股本。 2 劲仔食品集团股份有限公司 2 ...

大家好 欢迎参加声望红媛视影现在视频深度报告汇报电话会议目前所有参会者均处于静音状态现在开始播报名字声明声明播完后主持人可直接开始发言 请参会人员务必注意本次电话会议交流内容仅限参会人员内部参考任何机构或个人不得以任何形式对电话会议任何内容进行泄露或外发请勿以任何方式索要、泄露、散布、转发电话会议纪要任何泄露电话会议纪要等信息的行为均为侵权行为声望洪源研究保留追究泄露转发者法律责任的权利 各位投资者大家早上好晚安我是声望宏园食品银行分析师熊志昌很高兴呢今天能够在这里再做一次关于这个金载食品的一次啊报告的分享金载呢也在7月的上旬去公布了自己上半年的一个业绩啊业绩告啊确实其实业绩咱们从业绩上来看确实表现还是比较亮眼的但是可能确实最近近期可能更多的是因为一些行业的原因最近股价其实调整的比较大 我们也会在后面分享一下我们自己的一些看法吧 首先先简单的回顾一下静态的一个公司的情况那就从公司自身的一个这个历史的一个成长上来看最早的这个周总周总实际上在上世纪90年代就开始去从事一个食品行业的一个生产最早的周总做的是一个豆干类的产品包括静态这个公司成立之初其实更多的也是去做一些豆干产品的一些生产和销售直到是2011年的话 小 ...