Investment Rating - The report gives a positive investment rating for Yingbo Convertible Bonds, suggesting active participation in the new bond subscription with an expected listing price of around 127 yuan, reflecting a 25% premium on the first day of trading [2][7]. Core Viewpoints - Yingbo is positioned as a core component supplier for electric drive systems in the new energy vehicle sector, with a focus on integrated technology solutions that enhance efficiency and reduce costs [10][26]. - The company has demonstrated significant growth in revenue and profitability, with a notable increase in net profit by 218.48% year-on-year in the first half of 2024 [20][25]. - The report highlights the competitive advantages of Yingbo, including core technology, certification, R&D capabilities, and a strong customer base, which includes major automotive manufacturers [26][27]. Summary by Sections 1. Convertible Bond Basic Terms and Subscription Value Analysis - The issuance scale of Yingbo Convertible Bonds is 817 million yuan, with a bond and issuer rating of AA/AA. The conversion price is set at 17.57 yuan, with a conversion value of 101.94 yuan as of October 21, 2024 [4][6]. - The average annual coupon rate is 1.23 yuan, with a maturity compensation rate of 10%, indicating a standard level for newly issued convertible bonds [4][6]. - The dilution pressure on total share capital is 18.43%, and on circulating share capital is 26.88%, indicating significant dilution risk [4][6]. 2. Yingbo's Fundamental Analysis 2.1 Industry and Supply Chain Analysis - Yingbo has been a leader in the new energy vehicle power system sector for nearly two decades, offering a range of products including motor controllers and DC/DC converters [10][12]. - The company is positioned in the midstream of the supply chain, with upstream suppliers providing electronic components and downstream customers being automotive manufacturers [10][12]. 2.2 Shareholding Structure Analysis - As of October 21, 2024, the top three shareholders hold a combined 41.37% of the shares, with Jiang Guibin as the controlling shareholder [18][19]. 2.3 Company Operating Performance - In the first half of 2024, Yingbo achieved a revenue of 1.023 billion yuan, a year-on-year increase of 42.06%, driven by strong sales of A00-class vehicles [20][25]. - The gross profit margin for the same period was 14.02%, with a net profit margin of 3.39%, reflecting operational efficiency improvements [20][25]. 2.4 Peer Comparison and Competitive Advantages - Yingbo's revenue growth rate and gross profit margin are higher than the average of comparable companies, indicating a strong competitive position in the market [25][26]. 3. Fundraising Project Analysis - The total amount raised from the convertible bond issuance is 817 million yuan, with the majority allocated to the construction of a production base for key components in new energy vehicles [29][30]. - The project is expected to yield a post-tax internal rate of return of 17.97% and an average annual revenue of 2.619 billion yuan, indicating strong economic benefits [29][30].

珠海英搏尔电气股份有限公司 创业板向不特定对象发行可转换公司债券发行提示性公告 保荐人（主承销商）：东北证券股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 专注创造奇迹 执着成就梦想 证券代码：300681 证券简称：英搏尔 公告编号：2024-077 专注创造奇迹 执着成就梦想 1、本次可转债发行原股东优先配售日与网上申购日同为 2024 年 10 月 24 日（T 日），申购时间为 T 日 9:15-11:30，13:00-15:00。原股东在参与优先配 售时，需在其优先配售额度之内根据优先配售的可转换公司债券数量足额缴付 资金。原股东及社会公众投资者参与优先配售后余额部分的网上申购时无需缴 付申购资金。 2、投资者应结合行业监管要求及相应的资产规模或资金规模，合理确定申 购金额。保荐人（主承销商）发现投资者不遵守行业监管要求，超过相应资产规 模或资金规模申购的，保荐人（主承销商）有权认定该投资者的申购无效。投资 者应自主表达申购意向，不得概括委托证券公司代为申购。 3、投资者参与可转债网上申购只能使用一个证券账户。同一投资者使用 ...

专注创造奇迹 执着成就梦想 证券代码：300681 证券简称：英搏尔 公告编号：2024-076 珠海英搏尔电气股份有限公司 关于召开 2024 年三季度业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 珠海英搏尔电气股份有限公司（以下简称"公司"）拟于 2024 年 10 月 29 日在中国证监会指定的创业板信息披露网站巨潮资讯网上披露公司《2024 年第 三季度报告》。为使投资者能够进一步了解公司经营情况，公司拟于 2024 年 10 月 29 日召开业绩说明会。现将具体情况公告如下： 一、业绩说明会类型 本次业绩说明会将通过线上会议方式召开，公司将针对 2024 年前三季度经 营成果与投资者进行交流，并对投资者普遍关注的问题进行回答。 二、业绩说明会召开的时间、方式 （一）会议召开时间：2024 年 10 月 29 日（星期二）上午 10:30-11:30； 1 专注创造奇迹 执着成就梦想 3.请拟参会的投资者提前报名登记参会。 三、公司出席人员 董事、总经理：贺文涛 董事、副总经理、财务总监：梁小天 （二）会议召开方式：线上会议； （三 ...

关于珠海英搏尔电气股份有限公司 北京国枫律师事务所 4-1-1 | 发行人 | 指 | 珠海英搏尔电气股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 可转债 | 指 | 可转换公司债券 | | 本次发行 | 블 | 发行人本次申请向不特定对象发行可转换公司债券 | | 首发上市 | 指 | 首次公开发行股票并上市 | | 山东英搏尔 | 블 | 山东英搏尔电气有限公司 | | 香港英搏尔 | 指 | 英搏尔(香港)有限公司 | | 中国证监会 | 블 | 中国证券监督管理委员会 | | 深交所 | 指 | 深圳证券交易所 | | 本所 | 블 | 北京国枫律师事务所 | | 《公司法》 | 블 | 《中华人民共和国公司法》 | | 《证券法》 | 블 | 《中华人民共和国证券法》 | | 《注册管理办法》 | 指 | 《上市公司证券发行注册管理办法》 | | 《证券期货法律适 | | 《〈上市公司证券发行注册管理办法〉第九条、第十条、第十 | | 用意见第18号》 | 블 | 一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定 | | | | 的适用意见 -- 证券期货法律适用意见第18号》 ...

专注创造奇迹 执着成就梦想 证券代码：300681 证券简称：英搏尔 公告编号：2024-074 珠海英搏尔电气股份有限公司 创业板向不特定对象发行可转换公司债券网上路演公告 保荐人（主承销商）：东北证券股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 珠海英搏尔电气股份有限公司（以下简称"发行人"或"英搏尔"）向不特 定对象发行可转换公司债券（以下简称"本次发行"）已获得中国证券监督管理 委员会证监许可【2024】1235 号文同意注册。 本次发行的可转换公司债券将向发行人在股权登记日（2024 年 10 月 23 日， T-1 日）收市后中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的原股东实 行优先配售，原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）通过深 圳证券交易所交易系统网上向社会公众投资者发行。 本次发行的《募集说明书提示性公告》已刊登在 2024 年 10 月 22 日（T-2 日）的《上海证券报》上。投资者可在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）查询 募集说明书全文及本次发行的相关资料。 为便于投资者了解英搏尔本 ...

珠海英搏尔电气股份有限公司 （珠海市高新区唐家湾镇科技六路 6 号 1 栋） 创业板向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书 （注册稿） 保荐人（主承销商） （住所：长春市生态大街 6666 号） 二〇二四年十月 股票简称：英搏尔 股票代码：300681 珠海英搏尔电气股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申 请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与 之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由 发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资 风险。 1-1-1 珠海英搏尔电气股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 重大事项提示 公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本募集说明 书正文内容，并特别关注以下重要事项。 一、特别风险提示 公司提请投资者仔 ...

专注创造奇迹 执着成就梦想 证券代码：300681 证券简称：英搏尔 公告编号：2024-073 珠海英搏尔电气股份有限公司 创业板向不特定对象发行可转换公司债券发行公告 保荐人（主承销商）：东北证券股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 珠海英搏尔电气股份有限公司（以下简称"英搏尔"、"公司"或"发行人"） 和东北证券股份有限公司（以下简称"保荐人（主承销商）"或"东北证券"） 根据《中华人民共和国证券法》、《上市公司证券发行注册管理办法》（证监会 令〔第 206 号〕）、《证券发行与承销管理办法》（证监会令〔第 208 号〕）、 《深圳证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》（深证上〔2023〕101 号）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 15 号——可转换公司债券》 （深证上〔2022〕731 号）和《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第 1 号—业务办理（2024 年修订）》（深证上〔2024〕398 号）等相关规定组织实 施向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称"可转债"或"英搏转债"）。 本次 ...

股票简称：英搏尔 股票代码：300681 珠海英搏尔电气股份有限公司 （珠海市高新区唐家湾镇科技六路 6 号 1 栋） 创业板向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书摘要 保荐人（主承销商） （住所：长春市生态大街 6666 号） 二〇二四年十月 珠海英搏尔电气股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申 请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与 之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由 发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资 风险。 1-1-1 珠海英搏尔电气股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 重大事项提示 公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本募集说明 书摘要正文内容，并特别关注以下重要事项。 一、特别风险提示 公司提请投资 ...

信用等级通知书 东方金诚债评字【2023】0326号 珠海英搏尔电气股份有限公司: 东方金诚国际信用评估有限公司信用评级委员会通过对贵公司及拟 发行的"珠海英搏尔电气股份有限公司创业板向不特定对象发行可 转换公司债券"信用状况进行综合分析和评估,评定贵公司主体信 用等级为 AA,评级展望为稳定,本期债券信用等级为 AA。 6-8-1 东方金诚债评字【2023】0326号 信用评级报告声明 为正确理解和使用东方金诚国际信用评估有限公司(以下简称"东方金诚")出具的信用 评级报告(以下简称"本报告"),本公司声明如下: 1.本次评级为委托评级,东方金诚与受评对象不存在任何影响本次评级行为独立、客观、 公正的关联关系,本次项目评级人员与评级对象之间亦不存在任何影响本次评级行为独立、 客观、公正的关联关系。 2.本次评级中,东方金诚及其评级人员遵照相关法律、法规及监管部门相关要求,充分履 行了勤勉尽责和诚信义务,有充分理由保证本次评级遵循了真实、客观、公正的原则。 3.本评级报告的结论,是按照东方金诚的评级流程及评级标准做出的独立判断,未受评级 对象和第三方组织或个人的干预和影响。 4.本次评级依据委托方提供的资料和 ...

专注创造奇迹 执着成就梦想 一、董事会会议召开情况 1、珠海英搏尔电气股份有限公司(以下简称"公司")第四届董事会第二次 会议于 2024 年 10 月 18 日通过专人送达、电话、传真和电子邮件等形式送达至 各位董事，通知中包括会议的相关材料，同时列明了会议的召开时间、内容和方 式。 2、本次董事会于 2024 年 10 月 21 日在珠海市高新区科技六路 6 号公司会议 室召开，以现场与通讯相结合的方式进行表决。 3、本次董事会应参加表决董事 9 名，实际参加表决董事 9 名。 4、本次董事会由董事长姜桂宾先生主持，公司部分监事和高级管理人员列 席了本次董事会。 5、本次会议的召集、召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》等法 律法规和《珠海英搏尔电气股份有限公司章程》的有关规定。 证券代码：300681 证券简称：英搏尔 公告编号：2024-071 珠海英搏尔电气股份有限公司 第四届董事会第二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 二、董事会会议审议情况 （一）逐项审议通过了《关于进一步明确公司向不特定对象发行可转换公司 债券方 ...