一、董事会会议召开情况 1、北京中石伟业科技股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第二 次会议通知于 2025 年 4 月 11 日以专人送达、电子邮件等形式向全体董事送达， 全体董事一致同意于 2025 年 4 月 14 日召开董事会会议，会议在北京中石伟业科 技股份有限公司会议室以现场结合通讯方式召开。 2、本次会议应到董事 9 人，实到董事 9 人。 3、会议由董事长吴晓宁先生主持，公司部分监事及高级管理人员列席了本 次会议。 证券代码：300684 证券简称：中石科技 公告编号：2025-007 北京中石伟业科技股份有限公司 第五届董事会第二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 4、本次会议的召集、召开和表决程序符合《公司法》等有关法律、法规及 《公司章程》的有关规定，合法有效。 二、董事会会议审议情况 1.审议并通过了《关于回购公司股份方案的议案》 基于对公司未来持续稳定发展的信心以及对公司价值的认可，为维护公司价 值及股东权益，同时为进一步完善公司长效激励机制，充分调动公司员工积极性， 提升凝聚力，将股东利益、公司利 ...

证券代码：300684 证券简称：中石科技 公告编号：2025-008 北京中石伟业科技股份有限公司 第五届监事会第二次会议决议公告 经核查，监事会认为本次回购公司股份是基于对公司未来发展的信心和对公 司价值的认可，为进一步建立、完善公司长效激励机制，促进公司可持续健康发 展并结合公司财务状况、经营情况和发展战略等，同意公司使用自有资金不低于 人民币 1,500 万元（含），且不超过人民币 3,000 万元（含），以集中竞价方式回 购公司部分已发行的人民币普通股 A 股股票，用于实施股权激励或员工持股计 划。 具体内容详见公司同日发布在巨潮资讯网（www.cninfo.com）的相关公告。 表决结果：同意 3 票、反对 0 票、弃权 0 票，审议通过。 三、备查文件 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 1、北京中石伟业科技股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会第二 次会议通知于 2025 年 4 月 11 日以专人送达、电子邮件等形式向全体监事送达， 全体监事一致同意于 2025 年 4 月 14 日召开监事会会议，会 ...

天眼查商业履历信息显示，北京中石伟业科技股份有限公司，成立于1997年，位于北京市，是一家以从 事科技推广和应用服务业为主的企业。企业注册资本29950.9223万人民币，实缴资本29950.9223万人民 币。公司法定代表人为吴晓宁。 通过天眼查大数据分析，北京中石伟业科技股份有限公司共对外投资了11家企业，参与招投标项目25 次，知识产权方面有商标信息10条，专利信息151条，此外企业还拥有行政许可7个。 来源：金融界 金融界消息 截至2025年4月3日收盘，中石科技（300684）报收于26.51元，上涨1.26%，换手率8.06%， 成交量16.17万手，成交金额4.22亿元。 资金流向方面，今日主力资金净流入5958.85万元，占比成交额14.11%。其中，超大单净流入4504.38万 元、占成交额10.66%，大单净流入1454.47万元、占成交额3.44%，中单净流出流出1761.69万元、占成 交额4.17%，小单净流出4197.15万元、占成交额9.94%。 中石科技最新一期业绩显示，截至2024三季报，公司营业总收入10.96亿元、同比增长14.80%，归属净 利润1.32亿元，同比增长1 ...

证券代码：300684 证券简称：中石科技 北京中石伟业科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2025-0227 投资者关系活 动类别 □特定对象调研 □媒体采访 □新闻发布会 □现场参观 □分析师会议 □业绩说明会 ☑ 路演活动 □其他（电话会议） 形式 ☑ 现场 □网上 □电话会议 参与单位名称 及人员姓名 东方证券策略会：申万菱信基金、人保资产、兴业基金。 国联民生证券策略会：长盛基金、博时基金、华泰柏瑞、中信建投、 天驷资产、南方基金、长江资管、国泰基金、东吴基金、中略投资、 厦门鲸鸿私募、兴银理财、瀛赐基金、三鑫基金、华夏久盈、工银瑞 信、清和泉、华夏基金。 时间 2025 年 2 月 25 日,2 月 27 日 地点 北京 上市公司接待 人员姓名 董事会秘书：张伟娜女士 投资者关系活 动主要内容介 绍 一、公司介绍 公司是功能高分子材料及热管理解决方案全球领导者，以高成长 行业需求为依托，聚焦核心材料及组件，为客户提供高端热管理等综 合功能解决方案。 公司热管理综合解决方案产品包括各类高导热石墨产品、导热界 面材料（TIM）、热管、均热板（VC）、热模组等，除先进热管理功 能解决方案产品之 ...

Company Overview - Beijing Zhongshi Weiye Technology Co., Ltd. is a global leader in functional polymer materials and thermal management solutions, focusing on high-end thermal management products and comprehensive solutions [2][3]. Product and Market Focus - The company offers a range of thermal management products, including high thermal conductivity graphite products, thermal interface materials (TIM), heat pipes, and thermal modules, widely used in consumer electronics, digital infrastructure, smart transportation, and clean energy sectors [3]. - Over 90% of the company's revenue comes from thermal materials, including TIM materials and high thermal conductivity graphite products [5]. Growth Drivers - The company expects a net profit of 190-220 million CNY in 2024, representing a year-on-year growth of 158%-198%, driven by the recovery in consumer electronics demand and the expansion into North American markets [4]. - The demand for thermal materials is increasing due to the growth of AI terminals and new projects, contributing to sustained revenue growth [5]. AI Technology Impact - The company is actively investing in high-performance thermal technology to meet the increasing demand from AI applications, providing customized and systematic thermal solutions throughout the product lifecycle [6][7]. - The penetration of AI products, such as AI smartphones and PCs, is driving the demand for thermal solutions, with the company maintaining a leading position in the synthetic graphite market [7]. Strategic Initiatives - The company is pursuing external mergers and acquisitions in areas such as thermal new materials and electronic packaging materials to enhance its market position [7]. - The impact of U.S. tariffs on domestic goods is minimal due to the low revenue from direct exports to the U.S., and the company is expanding its overseas production capacity [8]. Financial and Operational Insights - The company has established a global presence with R&D centers in Beijing, Wuxi, Shanghai, and overseas bases in Thailand and the U.S. [3]. - The company is focused on optimizing its business structure and improving profitability through lean management practices [4].

Investment Rating - The report maintains a **Buy** rating for the company with a target price of **33.84 yuan** [1][4] Core Views - The company's Q3 2024 performance exceeded expectations, driven by AI terminal heat dissipation upgrades [2] - The company is benefiting from the trend of AI terminal heat dissipation solutions, which are becoming a critical innovation in hardware [8] - The company's heat dissipation products have achieved mass production in the optical communication field, with potential growth from 800G and 1.6T solutions [8] - The company is also expanding its server heat dissipation business, with products like thermal interface materials and liquid cooling modules expected to grow [8] Financial Performance and Forecasts - The company's revenue is expected to grow from **1,568 million yuan** in 2024E to **2,531 million yuan** in 2026E, with a CAGR of **24.7% to 31.2%** [6] - Net profit attributable to the parent company is forecasted to increase from **199 million yuan** in 2024E to **363 million yuan** in 2026E, with a CAGR of **41.0% to 29.1%** [6] - Gross margin is expected to stabilize at **32.7%** from 2024E to 2026E, up from **25.1%** in 2023A [6] - ROE is projected to improve from **9.9%** in 2024E to **14.1%** in 2026E [6] Industry Trends - AI terminal heat dissipation is a growing trend, with increasing demand for advanced materials like graphite films and vapor chambers (VC) [8] - The company is well-positioned to benefit from the heat dissipation upgrades in high-end smartphones, particularly with its North American client's new models [8] - The optical communication and server markets are also driving demand for heat dissipation solutions, with the company securing certifications and mass production for 800G optical modules [8] Valuation and Comparables - The company's target price of **33.84 yuan** is based on a **36x PE multiple** for 2025E, in line with comparable companies [4][9] - Comparable companies in the industry include **Ruihua Tech**, **Debon Tech**, and **Lianrui New Materials**, with average PE multiples ranging from **24.23x to 63.39x** [9]

证券代码：300684 证券简称：中石科技 公告编号：2025-005 北京中石伟业科技股份有限公司 4、本次会议的召集、召开和表决程序符合《公司法》等有关法律、法规及 《公司章程》的有关规定，合法有效。 二、监事会会议审议情况 1.审议并通过了《关于选举第五届监事会监事主席的议案》 鉴于公司监事会换届选举已完成，监事会同意选举李素卿女士为公司第五届 监事会监事主席，任期三年，自本次监事会审议通过之日起至公司第五届监事会 届满为止。 表决结果：同意 3 票、反对 0 票、弃权 0 票，审议通过。 具体内容详见公司同日披露于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于 董事会、监事会完成换届选举及聘任高级管理人员、证券事务代表的公告》。 第五届监事会第一次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 1、北京中石伟业科技股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会第一 次会议通知于 2025 年 1 月 13 日在公司 2025 年第一次临时股东大会选举产生第 五届监事会成员后，经全体监事同意豁免会议通知时间要求， ...

致：北京中石伟业科技股份有限公司 北京市君合律师事务所受北京中石伟业科技股份有限公司（以下简称"公 司"）的委托，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上 市公司股东大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"）等法律、法规、规章 及《北京中石伟业科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有 关规定，就公司 2025 年第一次临时股东大会（以下简称"本次股东大会"）有 关事宜出具本法律意见书。 本法律意见书仅就本次股东大会的召集和召开程序、出席本次股东大会人员 的资格、召集人资格、会议表决程序是否符合中国有关法律、法规及《公司章程》 的规定以及表决结果是否合法有效发表意见，并不对本次股东大会所审议的议案 内容以及该等议案所表述的相关事实或数据的真实性、准确性或合法性发表意 见。 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 20 层 邮编：100005 电话：(86-10) 85191300 传真：(86-10) 85191350 junhebj@junhe.com 北京市君合律师事务所 关于北京中石伟业科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会的法律意见书 为出具本法律意见书之目的，本 ...

证券代码：300684 证券简称：中石科技 公告编号：2025-002 北京中石伟业科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现增加、变更、否决议案的情形。 的 42.4032％，占公司有表决权股份总数的 42.5831%。参加本次股东大会网络投 票的股东及股东授权代表共 101 人，代表公司股份 658,960 股，占公司股份总数 的 0.2200％，占公司有表决权股份总数的 0.2209%。参加本次股东大会的中小股 东及股东授权代表共 101 人，代表股份 658,960 股，占公司股份总数的 0.2200％， 占公司有表决权股份总数的 0.2209%。 二、议案审议表决情况 本次股东大会以现场书面记名投票与网络投票相结合的方式进行表决，现场 投票与网络投票的表决结果合并计算，审议并通过了以下议案： 1.审议并通过了《关于公司董事会换届选举第五届董事会非独立董事的议案》 本次会议经过逐项审议，采用累积投票制表决通过了该项提案。逐项累积投 票表决情况如下： 1.0 ...

证券代码：300684 证券简称：中石科技 公告编号：2025-004 北京中石伟业科技股份有限公司 第五届董事会第一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 1、北京中石伟业科技股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第一 次会议通知于 2025 年 1 月 13 日公司 2025 年第一次临时股东大会选举产生第五 届董事会成员后，经全体董事同意豁免会议通知时间要求，以电话、口头等方式 向全体董事送达，并于 2025 年 1 月 13 日在北京中石伟业科技股份有限公司会议 室以现场结合通讯方式召开。 2、本次会议应到董事 9 人，实到董事 9 人。 3、会议由全体董事一致推选的董事吴晓宁先生主持，公司部分监事及高级 管理人员列席了本次会议。 4、本次会议的召集、召开和表决程序符合《公司法》等有关法律、法规及 《公司章程》的有关规定，合法有效。 二、董事会会议审议情况 1.审议并通过了《关于选举公司第五届董事会董事长的议案》 鉴于公司董事会换届选举已完成，董事会同意选举吴晓宁先生担任公司第五 届董事会董事长，任 ...