北京市金杜（深圳）律师事务所 关于株洲宏达电子股份有限公司 2024 年度股东会 之法律意见书 致：株洲宏达电子股份有限公司 北京市金杜（深圳）律师事务所（以下简称本所）接受株洲宏达电子股份有 限公司（以下简称公司）委托，根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券 法》）、《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、中国证券监督管理委员 会（以下简称中国证监会）《上市公司股东会规则》（以下简称《股东会规则》）等 中华人民共和国境内（以下简称中国境内，为本法律意见书之目的，不包括中国 香港特别行政区、中国澳门特别行政区和中国台湾地区）现行有效的法律、行政 法规、规章、规范性文件和现行有效的公司章程有关规定，指派律师出席了公司 于 2025 年 5 月 21 日召开的 2024 年度股东会（以下简称本次股东会），并就本次 股东会相关事项出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的以下文件，包括但不限于： 1. 经公司 2023 年第一次临时股东大会审议通过的《株洲宏达电子股份有 限公司章程》（以下简称《公司章程》）； 2. 公司 2025 年 4 月 26 日刊登于巨潮资讯网及深圳证券交 ...

Market Overview - On May 12, both A-share and Hong Kong markets experienced a significant rebound, with the Shanghai Composite Index rising nearly 1% and the ChiNext Index increasing over 2% [1][2] - The total trading volume in the A-share market reached 1.34 trillion yuan, marking an increase of 118.5 billion yuan from the previous trading day [2] - The Hong Kong market also saw a substantial increase, with the Hang Seng Index rising nearly 3% and the Hang Seng Technology Index up over 5% [1][3] Sector Performance - In the A-share market, sectors such as military industry, Apple supply chain, and robotics showed strong performance, with the defense industry leading with a 4.80% increase [2][4] - Notable stocks in the defense sector included AVIC Chengfei, Morningstar Aviation, and Aerospace South Lake, all reaching the daily limit of 20% increase [2] - In the Hong Kong market, non-essential consumer goods, industrials, and information technology sectors were among the top performers [3] Fund Flow - On May 12, net inflow of main funds in the A-share market exceeded 13 billion yuan, with 2,400 stocks experiencing net inflows [3][4] - The top sectors for net inflow included electric power equipment, defense industry, and electronics, with inflows of 2.998 billion yuan, 2.673 billion yuan, and 2.550 billion yuan respectively [4] - In the Hong Kong market, companies actively repurchased shares, with a total repurchase amount exceeding 2.7 billion Hong Kong dollars in May [3][4] Valuation and Investment Outlook - The rolling P/E ratio for the entire A-share market was reported at 19.10 times, while the Hang Seng Index stood at 10.25 times, indicating attractive valuations for both markets [4] - Analysts express optimism about the potential for gradual upward movement in the A-share market amid a stabilizing environment, with a focus on sectors like AI applications, innovative pharmaceuticals, and new consumption [5][6] - The Hong Kong market is expected to benefit from recent monetary easing policies, with analysts suggesting a focus on consumer and technology sectors, as well as high dividend yield sectors [6]

| | 能 | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 600732 | 爱旭股 份 | 8.18 | 3.60 | 10.90 | 11.37 | 4.31 | | 000766 | 通化金 马 | 6.49 | 6.47 | 17.78 | 18.53 | 4.22 | （文章来源：证券时报网） 5月12日突破五日均线个股乖离率排名 | 证券代 | 证券简 | 今日涨跌幅 | 今日换手率 | 五日均线 | 最新价 | 乖离率 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 码 | 称 | （%） | （%） | （元） | （元） | （%） | | 430425 | 乐创技 术 | 19.85 | 20.17 | 33.18 | 37.55 | 13.16 | | 300726 | 宏达电 子 | 13.09 | 13.15 | 35.76 | 38.97 | 8.99 | | 301325 | 曼恩斯 特 | 12.30 | 18.07 | 54.71 | 59.09 | 8.01 ...

Core Viewpoint - The military industry stocks are experiencing a strong upward trend, with several stocks hitting their daily limit up, indicating significant investor interest and potential growth in this sector [1] Group 1: Stock Performance - Qifeng Precision Engineering reached its historical high with a 30% limit up [1] - Kunshan Intelligent (301311), Aerospace Nanhu, and Huaru Technology (301302) saw a 20% limit up [1] - AVIC Chengfei (302132), Hongda Electronics (300726), and Chenxi Aviation (300581) increased by over 10% [1] - Nearly 20 stocks, including Qiyi Er (603712) and Leike Defense (002413), hit the limit up [1] Group 2: Market Activity - Dark pool funds are flowing into these military stocks, indicating increased trading activity and potential investment interest [1]

Financial Performance - The company achieved a net profit of 27,923.92 million yuan for the year 2024, with a weighted average return on equity of 5.77% [4] - Basic and diluted earnings per share were both 0.678 yuan per share, with total comprehensive income amounting to 33,417.27 million yuan [4] Inventory and Impairment - The company recorded significant inventory impairment, particularly in dispatched goods, due to increased long inventory age and the complexity of delivery acceptance procedures in the equipment manufacturing industry [2][3] - The impairment provision for inventory was calculated based on the higher of estimated selling price and age-based provisions, reflecting a cautious approach [2] Market Demand and Orders - In the first quarter, the company's revenue increased by 6.03% year-on-year, indicating a gradual recovery in order volume as overall industry demand improves [5] - The company anticipates a rebound in production output following a recovery in market demand [3] Research and Development - R&D expenditure decreased by 14.32% compared to the previous year due to external uncertainties, but the company plans to increase R&D investment in 2025 to enhance product competitiveness [7][9] - The company is focusing on upgrading tantalum capacitor series products and expanding its capabilities in microcircuit modules and semiconductor industries [9][11] Business Strategy and Growth - The company aims to leverage its technological expertise and industry chain integration to enhance its market competitiveness and expand its product offerings [6][10] - Module products now account for over 20% of total revenue, reflecting a strategic shift towards diversified product lines [6] Future Outlook - The high-reliability electronics industry is expected to see a recovery in demand as part of the "14th Five-Year Plan," with the company positioning itself to capitalize on this trend [10] - The company emphasizes the importance of sustainable development and effective communication with investors to enhance long-term value [10][11]

关键财务指标分析 2025年4月，株洲宏达电子股份有限公司（以下简称"宏达电子"）发布2024年年度报告。报告期内，公 司实现营业收入15.86亿元，同比减少7.07%；归属于上市公司股东的净利润为2.79亿元，同比减少 40.81%。这两项数据的显著变化，凸显了公司在过去一年面临的挑战。以下将对宏达电子2024年年报 进行详细解读。 营收下滑，市场需求有待恢复 净利润降幅明显，盈利能力承压 归属于上市公司股东的净利润为2.79亿元，较上年同期的4.72亿元减少40.81%；归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净利润为2.26亿元，同比减少40.38%。净利润的大幅下降，一方面源于营业收入的 减少，另一方面，成本费用的控制压力也对利润空间形成了挤压。公司虽持续推进降本增效，但仍难以 抵消外部环境带来的负面影响。 基本每股收益与扣非每股收益双降 基本每股收益为0.678元/股，较上年的1.1454元/股减少40.81%；扣除非经常性损益后的基本每股收益为 0.5496元/股，同比减少40.38%。这与净利润的下降趋势一致，反映了公司盈利能力的减弱，对股东的 回报水平也相应降低。 费用分析 费用控制有成效，但 ...

中国国际金融股份有限公司 关于株洲宏达电子股份有限公司 2024 年度募集资金存放与使用情况的核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保荐机构"）作为株洲宏 达电子股份有限公司（以下简称"宏达电子"或"公司"）持续督导的保荐机构，根据 《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证 券交易所上市公司自律监管指引第13号——保荐业务》《上市公司监管指引第2号—— 上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等有关法律法规的要求，对《株洲宏达电 子股份有限公司2024年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》进行了核查，并 出具本核查意见。 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到账时间 根据公司 2021 年 6 月 4 日第二届董事会第二十次会议、2021 年 6 月 23 日 2021 年度第一次临时股东大会审议通过的《关于公司向特定对象发行 A 股股票方案的议 案》的规定，并经中国证券监督管理委员会《关于同意株洲宏达电子股份有限公司向 特定对象发行股票注册的批复》（证监许可[2021]3678 号）的核准，向特定对象发行 人民币普通股 11,739, ...

株洲宏达电子股份有限公司 独立董事 2024 年度述职报告 各位股东及股东代表： 本人作为株洲宏达电子股份有限公司(以下简称"公司")的独立董事，2024年 度严格按照《公司法》、《证券法》、《关于在上市公司建立独立董事制度的指 导意见》等相关法律法规和《公司章程》、《独立董事制度》等规章制度的规定 和要求，在2024年的工作中，忠实、勤勉、尽责地履行独立董事的职责，积极出 席相关会议，认真审议董事会各项议案，发挥独立董事的独立性和专业性作用， 切实维护了公司和股东尤其是中小股东的合法权益。现将本人2024年度履行独立 董事职责情况向各位股东汇报如下： 一、 独立董事基本情况 本人张瑛，女，1960年11月出生，中国国籍，无境外永久居留权，1984年毕 业于北京邮电学院无线电技术专业，本科学历。1995年6月至2000年10月在中国 航天科工集团二院任质量管理主管；2000年10月至2020年11月在中国航天科工集 团第四研究院历任质量管理处长、部长职务；2020年11月退休；2022年11月至今 任公司独立董事。 作为公司的独立董事，本人对独立性情况进行了认真自查，本人未在公司担 任除独立董事以外的任何职务 ...

株洲宏达电子股份有限公司 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我们审计了株洲 宏达电子股份有限公司（以下简称宏达电子）2024 年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制评价指引》的 规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是宏达电子董事会的责任。 2024 年度 内部控制审计报告 内部控制审计报告 众会字(2025)第 04961 号 株洲宏达电子股份有限公司全体股东： 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性发表审计意见，并 对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性。此外，由于情况的变化可 能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，根据内部控制审计结果推 测未来内部控制的有效性具有一定风险。 四、财务报告内部控制审计意见 我们认为，宏达电子于 2024 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所 ...

株洲宏达电子股份有限公司 2024 年度 财务报表及审计报告 目录 | 内容 | 页码 | | --- | --- | | 审计报告 | l -5 | | 合并资产负债表 | 6-7 | | 公司资产负债表 | 8-9 | | 合并利润表 | 10-10 | | 公司利润表 | 11-11 | | 合并现金流量表 | 12-12 | | 公司现金流量表 | 13-13 | | 合并所有者权益变动表 | 14-15 | | 公司所有者权益变动表 | 16-17 | | 财务报表附注 | 18-120 | ZHONI 审计报告 众会字(2025)第 04960 号 株洲宏达电子股份有限公司全体股东: 一、审计意见 我们审计了株洲宏达电子股份有限公司(以下简称"宏达电子")财务报表,包括 2024年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表,2024年度合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合 并及公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了 宏达电子 2024年12月31日的合并及公司财务状况以及 2024年度的合并及公司经营成果和现 金 ...