国泰君安证券股份有限公司 关于乐歌人体工学科技股份有限公司 调整募投项目拟投入募集资金金额的核查意见 国泰君安证券股份有限公司（以下简称"国泰君安"、"保荐机构"）作为 乐歌人体工学科技股份有限公司（以下简称"乐歌股份"或"公司"）向特定对 象发行股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券 交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等法规和规范性文件要求，对乐歌股份调整募 集资金投资项目拟投入募集资金金额的事项进行了认真、审慎核查，具体情况如 下： 一、募集资金的基本情况 经中国证券监督管理委员会出具的《关于同意乐歌人体工学科技股份有限公 司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕2919 号）核准，并经 深圳证券交易所同意，公司向特定对象发行人民币普通股（A 股）26,666,666.00 股，发行价格为每股 15.00 元，实际募集资金总额为 399,999,990.00 元，扣除本 次发行费用（不含税）人民币 7,132,329.53 元后，实际募集资金净额为人民币 392,867,660.47 元。毕马威华振 ...

国浩律师（上海）事务所 关于乐歌人体工学科技股份有限公司 二〇二四年十月 国浩律师（上海）事务所 关于乐歌人体工学科技股份有限公司 向特定对象发行股票之 发行过程和认购对象合规性的 法律意见书 致：乐歌人体工学科技股份有限公司 第一节 法律意见书引言 国浩律师（上海）事务所接受乐歌人体工学科技股份有限公司（以下简称"乐 歌股份"、"公司"或"发行人"）的委托，担任乐歌股份在深圳证券交易所（以 下简称"深交所"）创业板向特定对象发行股票的特聘专项法律顾问。 向特定对象发行股票之 发行过程和认购对象合规性的 法律意见书 地址：上海市北京西路 968 号嘉地中心 23-25 楼邮编：200041 电话：（+86）（21）5234 1668 传真：（+86）（21）52433320 电子信箱：grandallsh@grandall.com.cn 网址：http://www.grandall.com.cn 本次向特定对象发行相关事项已于 2023 年 6 月 26 日经发行人第五届董事会 第十八次会议和 2023 年 7 月 14 日召开的 2023 年第一次临时股东大会审议通过。 2024 年 5 月 16 日，公司 ...

| 证券代码：300729 | 证券简称：乐歌股份 公告编号：2024-077 | | --- | --- | | 债券代码：123072 | 债券简称：乐歌转债 | 乐歌人体工学科技股份有限公司 关于控股股东部分股份办理质押的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 乐歌人体工学科技股份有限公司（以下简称"公司"）于近日接到公司控股股东 宁波丽晶电子集团有限公司（以下简称"丽晶电子"）的函告，丽晶电子将其持有的 本公司部分股份办理了质押业务，具体情况如下： | 股东名 | 是否为控 股股东或 | 本次质押 | 是否 | 是否 | 质押起 | 质押到期 | | 占其所 | 占公司 | 质押 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | 为限 | 补充 | | | 质权人 | 持股份 | 总股本 | | | 称 | 其一致行 | 股份数量 | 售股 | 质押 | 始日 | 日 | | 比例 | 比例 | 用途 | | | 动人 | | | | ...

| 证券代码：300729 | 证券简称：乐歌股份 公告编号：2024-076 | | --- | --- | | 债券代码：123072 | 债券简称：乐歌转债 | 乐歌人体工学科技股份有限公司 4、付息日：2024 年 10 月 21 日 5、本次付息期间及票面利率：计息期间为 2023 年 10 月 21 日至 2024 年 10 月 20 日，票面利率为 3.00%。 6、"乐歌转债"本次付息的债权登记日为 2024 年 10 月 18 日，截止至 2024 年 10 月 18 日下午深圳证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司深 圳分公司（以下简称"中国结算深圳分公司"）登记在册的"乐歌转债"持有人 享有本次派发的利息，在 2024 年 10 月 18 日前（含当日）申请转换成公司股票 的可转换公司债券，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。 7、下一年度的票面利率：3.50%。 关于乐歌转债 2024 年付息的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示 1、"乐歌转债"（债券代码：123072）将于 20 ...

特别提示 1、"乐歌转债"（债券代码：123072）转股期为 2021 年 4 月 27 日至 2026 年 10 月 20 日；最新有效的转股价格为 34.78 元/股。 | 证券代码：300729 | 证券简称：乐歌股份 公告编号：2024-075 | | --- | --- | | 债券代码：123072 | 债券简称：乐歌转债 | 乐歌人体工学科技股份有限公司 2024 年第三季度可转换公司债券转股情况公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 为 56.12 元/股，调整后的转股价格于 2021 年 5 月 27 日生效。具体情况详见公司 于 2021 年 5 月 20 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于乐歌转债 转股价格调整的公告》（公告编号：2021-079）。 因公司 2020 年股票期权激励计划激励对象自主行权、2018 年限制性股票激 励计划第三个解锁期未能全比例解除限售的部分限制性股票回购注销，乐歌转债 的转股价格由原 56.12 元/股调整为 55.88 元/股，调整后的转股价格于 2021 年 ...

| 证券代码：300729 | 证券简称：乐歌股份 | 公告编号：2024-073 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123072 | 债券简称：乐歌转债 | | 乐歌人体工学科技股份有限公司 关于公司实际控制人增持公司股份计划时间过半的公告 实际控制人姜艺、项乐宏保证向本公司提供的信息内容的真实、准确和完整，没 有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 5、增持计划的实施期限：2024 年 6 月 19 日起至 2024 年 12 月 18 日止（除法律、 法规及深圳证券交易所业务规则等有关规定不准增持的期间之外）。增持计划实施期间， 如遇公司股票停牌，增持计划将在股票复牌后顺延实施并及时披露。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 特别提示： 1、增持计划基本情况：公司实际控制人、副董事长姜艺女士计划以自有或自筹资 金自 2024 年 6 月 19 日起 6 个月内通过包括但不限于集中竞价或大宗交易等方式增持公 司股份，本次增持金额不低于人民币 1,000.00 万元且不超过 2,000.00 万元。 2、增持计划进展情况：截至本公告披露日，姜艺女士通过集中竞 ...

| 证券代码：300729 | 证券简称：乐歌股份 | 公告编号：2024-074 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123072 | 债券简称：乐歌转债 | | 乐歌人体工学科技股份有限公司 关于境外孙公司出售部分海外仓完成交割的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 乐歌人体工学科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年7月3日召开第 五届董事会第三十一次会议，审议通过了《关于境外孙公司拟出售部分海外仓的议 案 》 ， 同 意 孙 公 司 6075 Lance,LLC 将 位 于 美 国 佛 罗 里 达 州 2983 Faye Road, Jacksonville, FL 32226的海外仓出售给Exeter 2983 Faye, LLC。 经双方协商确定此次资产交易成交价格为3,795.00万美元。2024年9月17日本次 出售资产所得款项已存入公司帐户，此次出售标的资产所取得的资金，公司将用于 租赁、购买或自建更大面积的海外仓，进一步完善公司境外仓储物流体系，提高公 司跨境电商公共海外仓创新服务综合体项目 ...

| 证券代码：300729 | 证券简称：乐歌股份 公告编号：2024-072 | | --- | --- | | 债券代码：123072 | 债券简称：乐歌转债 | 乐歌人体工学科技股份有限公司 关于可转换公司债券转股价格调整的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、调整前"乐歌转债"转股价格：34.95 元/股 2、调整后"乐歌转债"转股价格：34.78 元/股 3、转股价格调整生效日期：2024 年 9 月 2 日 一、关于乐歌转债转股价格调整的相关规定 乐歌人体工学科技股份有限公司于 2020 年 10 月 21 日向不特定对象发行可转换公 司债券 142 万张（债券简称：乐歌转债；债券代码：123072），根据公司《创业板向不 特定对象发行可转换公司债券募集说明书》中披露的可转换公司债券发行方案以及中国 证监会关于可转换公司债券发行的有关规定，公司本次发行的可转换公司债券转股价格 的调整方式及计算公式如下： "在本次发行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本 次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以 ...

重要内容提示： 1、本次归属股份的上市流通日为 2024 年 9 月 2 日； 2、本次归属的第二类限制性股票激励对象共计 150 人，激励数量为 162.7797 万股， 占目前公司总股本的 0.52%； 3、本次归属的限制性股票除高管限售股外无其他限售安排，股票上市后即可流通。 | 证券代码：300729 | 证券简称：乐歌股份 公告编号：2024-071 | | --- | --- | | 债券代码：123072 | 债券简称：乐歌转债 | 乐歌人体工学科技股份有限公司 关于 2021 年限制性股票激励计划第二个归属期归属结果暨股份上市 的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 乐歌人体工学科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 7 月 31 日召开了第 五届董事会第三十二次会议和第五届监事会第二十五次会议，审议通过了《关于 2021 年限制性股票激励计划第二个归属期条件成就的议案》。近日公司办理了 2021 年限制 性股票第二个归属期首次授予部分股票的登记工作，现将有关事项说明如下： 一、2021 年限制性股票激励计划实施情 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, with a target price of 13X/9X/7X for 2024-2026 based on operating profit forecasts of 347/487/632 million yuan [4][7] Core Views - The company's H1 2024 performance met expectations, with revenue of 2,427 million yuan, up 44.6% YoY, and net profit of 160 million yuan, down 63.9% YoY [4] - Overseas warehouse business showed strong growth, with H1 revenue of 851 million yuan, up 130% YoY, and Q2 gross margin improving to 15.6%, up 2.6 percentage points QoQ [4] - Brand overseas revenue reached 915 million yuan in H1, up 20% YoY, with independent stations contributing 369 million yuan, up 21% YoY, and accounting for 40.3% of total brand overseas revenue [5] - Domestic sales are still in the marketing stage, with revenue declining in H1, but the company expects to break even in 2024 [5] - The report is optimistic about a rebound in net profit margin in H2 2024, driven by falling shipping costs and the peak season for e-commerce [5] Financial Performance - The company's revenue is expected to grow from 5,497 million yuan in 2024E to 8,648 million yuan in 2026E, with a CAGR of 24.8% [6] - Net profit is forecasted to increase from 347 million yuan in 2024E to 632 million yuan in 2026E, with a CAGR of 29.9% [6] - Gross margin is expected to recover to 36.0% by 2026, up from 31.3% in H1 2024 [6] - ROE is projected to improve from 5.2% in H1 2024 to 15.3% by 2026 [6] Market Data - The company's stock price closed at 13.95 yuan on August 12, 2024, with a P/B ratio of 1.4 and a dividend yield of 2.87% [2] - The company's market capitalization is 4,107 million yuan, with a total of 313 million shares outstanding, of which 294 million are A-shares [3]