公司报告| 半年报点评 关税风险等 | --- | --- | --- | |---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------------------------------|-----------------------------------------------------------------------| | 乐歌股份 ( 300729 ) | | 证券研究报告 2024 年 08 月 02 日 | | | 投资评级 | | | 海外仓顺应跨境蓬勃需求 | 行业 | 轻工制造/家居用品 | ...

开源证券 轻工制造/家居用品 司研究 乐歌股份（300729.SZ） 2024 年 08 月 02 日 2024H1 收入增速靓眼，海外仓业务增长超预期 公司信息更新报告 | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------|-------------|----------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------| | 投资评级：买入（维持） \n日 期 | 2024/8/1 | 吕明 (分析师) \nlvming@kysec.cn 证书编号：S0790520030 ...

开源证券 轻工制造/家居用品 公 司 研 究 乐歌股份（300729.SZ） 2024 年 08 月 02 日 2024H1 收入增速靓眼，海外仓业务增长超预期 ——公司信息更新报告 | --- | --- | --- | --- | --- | |-------------------------------|-------------|--------------------------------------------------------------|-------------------------------------------------------------------|-----------------------------------------------------------------| | 投资评级：买入（维持） \n日期 | 2024/8/1 | 吕明（分析师） \nlvming@kysec.cn 证书编号： S0790520030002 | 周嘉乐（分析师） \nzhoujiale@kysec.cn 证书编号： S0790522030002 | 骆扬（联系人） \ ...

公司点评报告 · 轻工行业 葡高景气度，海外仓业务快速成长 2024年8月1日 核心观点 | --- | --- | --- | --- | --- | |-------|-------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|--------- ...

乐歌股份（300729.SZ）2024 年中报点评 [盈利预测与财务指标 Table_Forcast] 海外仓业务大幅增长，期待下半年持续扩仓 2024 年 08 月 01 日 ➢ 业绩简述：1H24 公司实现营业收入 24.27 亿元/yoy+44.64%，归母净利润 1.60 亿元/yoy-63.86%，归母净利润大幅下滑主要系 23 年 1 月出售海外仓，增 加当期资产转让未扣除转让所得税的收益约 7352 万美元，使得基数较高，扣非 归母净利润 1.07 亿元/yoy+29.95%。其中 2Q24 实现营收 13.06 亿元 /yoy+48.08%，归母净利润 0.80 亿元/yoy+74.02%，主要系 23Q2 远期锁汇公 允价值变动损失 3973 万元导致基数较低，扣非归母净利润 0.66 亿元 /yoy+6.47%。 ➢ 海外仓订单持续高增，毛利率环比改善。分业务看，24H1①海外仓收入 8.51 亿元/yoy+129.88%，毛利率 15%/相比 23 年全年+2.31pct，占比总营收 35.07%，上半年处理包裹量为 400 万件，同比增加超过 120%。截至 7 月 31 日，公司在全 ...

本次的话我们也是非常荣幸的能够请到这种股份管理层的各位领导和我们一起来分享一下中报相关的情况其中包括公司的业务领导海外创业务负责人纪总公司的董事会秘书于总以及公司的会计机构负责人梅总一起和我们来沟通交流本次的话会议的议程分为大致的三项第一项的话先由 公司的董宏辉秘书于总这边来和我们一起分享一下对于公司中报的展望中报的回顾总结以及交流的情况以及对于项目链的展望随后的话会进入主管宣传和协办宣传依次来提问的环节最后的话是由各位投资人包括 小伙伴们还进行体温与展望,因为我们看到公司披露的中暴,整个收入段还是非常的亮底,利润也维持了很简单的增长,从算计机动的情况来看的话,公司其实无论是在智慧家居健康办公的行业,实现了品类的拓张。 在品出量方面的话实现了非常亮眼的表现包括在海外商方面的话也实现了一个持续的增长不仅是借助于整个海外的电商生育的提升以及品牌的出海的势头在贝勒哥实现了增长包括我们科学的看到在整个一个金融格局方面其实也开始出现了优化的迹象公司我觉得前期卡位也是非常的 优势非常的显著所以后续我们相信能够在海外创业界不仅是伴随着行业的成长性而成长更多的话未来体现出来这个龙头的本色在利润端包括在很多的这个ROE端体现出 ...

证券代码：300729 证券简称：乐歌股份 乐歌人体工学科技股份有限公司 投资者调研接待记录表 编号：2024-004TZZ 特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 业绩说明会 投资者关系活动 新闻发布会 □路演活动 类别 现场参观 其他（请文字说明） 电话会议 参与单位名称及 人员姓名 具体参与单位人员见附件 时间 2024 年 8 月 1 日（周四） 10:00-11:30 地点 宁波市鄞州区首南街道学士路 536 号金东大厦 19 楼会议室 1、海外仓业务负责人：季晓峰 上市公司接待人 2、董事会秘书：虞浩英 员姓名 3、会计机构负责人：梅智慧 4、跨境电商业务高级总监：郑颖颖 投资者提出的问题及公司回复情况 公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复： 1、请介绍公司 2024 年上半年的经营情况？ 公司智能家居业务和海外仓业务双轮驱动，协同发展，2024 上半 投资者关系活动 年实现营业收入 24.27 亿元，较上年同期增长 44.64%；归属于上市公 主要内容介绍 司股东的净利润 1.60 亿元，较上年同期减少 63.86%，主要系 2023 年 1 月出售海外仓，产生较大的非经常性损益，增加 ...

来源：公司年报、国金证券研究所 乐歌股份 (300729.SZ) 业绩简评 7月31日公司披露24年中报，24H1营收24.27亿元（同比+44.6%）， 归母净利 1.6 亿元（同比-63.86%），扣非归母净利 1.07 亿元（同 比+29.95%）；24Q2 营收 13.06 亿元（同比+48.08%），归母净利 0.8 亿元（+74.02%），扣非归母净利 0.66 亿元（+6.47%），业绩符合预 期。 经营分析 跨境电商：独立站表现靓丽，拓品类初见成效。24H1 营收 9.15 亿 元（+20.36%），亚马逊/独立站营收4.9/3.7亿元（+16.3%/+20.9%）， 24H1 公司美国独立站流量在主要竞争对手排名第一，稳定保持领 先地位，独立站占跨境电商收入占比提升至 4 成。品类角度，公 司以智能升降桌为基，推出电动沙发、人体工学椅等品类，贡献新 收入增长点，24H1 新品类收入占比 8%。 海外仓：延续靓丽成长，库容&周转提升、尾程折扣增强显著提振 盈利能力。24H1 营收 8.5 亿元（+129.9%），截至 24H1，公司在全 球拥有 17 个自营海外仓，面积 48.21 万平方米， ...

2024年07月31日 来源:公司年报、国金证券研究所 乐歌股份 (300729.SZ) 买入 (维持评级) 公司点评 证券研究报告 24H1 营收表现靓丽，跨境拓品类+海 外仓驱动成长 业绩简评 7月31日公司披露24年中报,24H1 营收24.27亿元(同比+44.6%), 归母净利 1.6 亿元 (同比-63.86%), 扣非归母净利 1.07 亿元 (同 比+29.95%); 24Q2 营收 13.06 亿元（同比+48.08%）,归母净利 0.8 亿元 (+74.02%),扣非归母净利 0.66 亿元 (+6.47%),业绩符合预 期。 经营分析 跨境电商:独立站表现靓丽,拓品类初见成效。24H1 营收 9.15 亿 元(+20.36%),亚马逊/独立站营收4.9/3.7亿元(+16.3%/+20.9%), 24H1 公司美国独立站流量在主要竞争对手排名第一，稳定保持领 先地位,独立站占跨境电商收入占比提升至 4 成。品类角度,公 司以智能升降桌为基,推出电动沙发、人体工学椅等品类,贡献新 收入增长点,24H1 新品类收入占比 8%。 海外仓:延续靓丽成长,库容&周转提升、尾程折扣增强显著提报 盈利 ...

乐歌人体工学科技股份有限公司 2024 年半年度报告全文 1 乐歌人体工学科技股份有限公司 2024 年半年度报告 【2024 年 8 月】 乐歌人体工学科技股份有限公司 2024 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 公司负责人项乐宏、主管会计工作负责人朱伟及会计机构负责人(会计主 管人员)梅智慧声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本半年度报告涉及的发展战略及未来计划等前瞻性陈述属于计划性事项， 均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够 的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在经营管理中可能面临的风险与对策举措已在本报告中第三节"管理 层讨论与分析"之"十、公司面临的风险和应对措施"部分予以描述。敬请 广大投资者关注，并注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2 乐歌人体工学科技股份有限公司 2024 ...