%% %% 丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨锦浪科技（300763.SZ） [Table_Title] Q3 经营趋势平稳，等待订单需求拐点 | --- | --- | |---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------| | | | | 报告要点 | | | [Table_Summary] 锦浪科技发布 2024 年三季报， 2024 前三季度实现收入 51.62 亿元，同比增长 11.21% ；归母 | | | 净利 6.69 亿元，同比下降 11% ；其中， 2024Q3 实现收入 18.07 亿元，同比增长 29.92% ，环 比下降 7.74% ；归母净利 3.17 亿元，同比增长 154.7% ，环比下降 4.61% 。 | | 分析师及联系人 [Table_Au ...

证 券 研 究 报 告 2023A 2024E 2025E 2026E 营业总收入(百万) 6,101 7,357 9,591 12,031 同比增速(%) 3.6% 20.6% 30.4% 25.4% 归母净利润(百万) 779 947 1,196 1,476 同比增速(%) -26.5% 21.5% 26.3% 23.4% 每股盈利(元) 1.95 2.37 2.99 3.70 市盈率(倍) 36 29 23 19 市净率(倍) 3.6 3.3 3.0 2.6 资料来源：公司公告，华创证券预测 注：股价为 2024 年 11 月 4 日收盘价 锦浪科技（300763）2024 年三季报点评 推荐（维持） 盈利能力维持较高水平，逆变器业务稳中向好 目标价：89.85 元 事项： ❖ 公司发布 2024 年三季报。2024Q1-3 公司实现营收 51.62 亿元，同比+11.21%； 归母净利润 6.69 亿元，同比-11.00%；毛利率 33.67%，同比-2.14pct；归母净 利率 12.96%，同比-3.23pct。其中 2024Q3 公司实现营收 18.07 亿元，同比 +29.92%，环比-7.7 ...

锦浪科技（300763.SZ）2024 年三季报点评 [盈利预测与财务指标 Table_Forcast] 逆变器业务趋势向好，盈利能力持续改善 2024 年 11 月 02 日 ➢ 事件：2024 年 10 月 29 日，公司发布 2024 年三季报。2024 年前三季 度，公司实现收入 51.62 亿元，同比+11.21%；实现归母净利润 6.69 亿元，同 比-11.00%；实现扣非净利润 6.30 亿元，同比-18.77%。 24Q3 公司实现收入 18.07 亿元，同比+29.92%，环比-7.74%；实现归母净利 润 3.17 亿元，同比+154.70%，环比-4.61%；实现扣非净利润 3.11 亿元，同 比+148.84%，环比+1.58%。 ➢ 受益于新兴市场高增和欧洲去库加速，逆变器业务趋势向好。年初以来， 光伏组件以及储能电池碳酸锂大幅跌价，带动光储系统成本下降，叠加政府政 策支持、部分缺电国家存在光储刚性需求，光储进入平价新周期，广大亚非拉 等新兴市场的光储装机需求高增长；同时，欧洲逆变器去库也在加速，欧洲的 需求有望迎来好转。受益于新兴市场高增和欧洲去库加速，公司逆变器业务趋 势向好， ...

证券研究报告·公司点评报告·光伏设备 锦浪科技（300763） 2024 三季报点评：24 Q3 出货略低于预期， 盈利维持稳定 2024 年 10 月 30 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|----------|---------|----------|----------|----------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 5890 | 6101 | 7329 | 9343 | 12028 | | 同比（ % ） | 77.80 | 3.59 | 20.13 | 27.49 | 28.73 | | 归母净利润（百万元） | 1,059.73 | 779.36 | 1,008.65 | 1,437.68 | 1,906.90 | | 同比（ % ） | 123.65 | (26.46) | 29.42 | 42.53 | 32.64 | | EPS- 最新 ...

证券研究报告·公司点评报告·光伏设备 锦浪科技（300763） 2024 三季报点评：24 Q3 出货略低于预期， 盈利维持稳定 2024 年 10 月 30 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|----------|---------|----------|----------|----------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 5890 | 6101 | 7329 | 9343 | 12028 | | 同比（ % ） | 77.80 | 3.59 | 20.13 | 27.49 | 28.73 | | 归母净利润（百万元） | 1,059.73 | 779.36 | 1,008.65 | 1,437.68 | 1,906.90 | | 同比（ % ） | 123.65 | (26.46) | 29.42 | 42.53 | 32.64 | | EPS- 最新 ...

锦浪科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 证券代码：300763 证券简称：锦浪科技 公告编号：2024-080 锦浪科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 1 锦浪科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 会计政策变更 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 □否 追溯调整或重述原因 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------- ...

证券研究报告 | 公司动态点评 2024 年 09 月 09 日 锦浪科技（300763.SZ） 逆变器主业改善显著，电站业务资产稳健 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------------------------------|---------------|-------------|--------------|--------------|------------|-----------------------------------------|------------------| | 财务指标 | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | 增持（维持评级） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 营业收入（百万元） | 5,890 | 6,101 | 8,886 | 11,295 | 13,497 | 股票信息 | | | 增长率 yoy （ % ） | 77.8 | 3.6 | 45.7 | 27.1 | 19.5 ...

%% %% 丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨锦浪科技（300763.SZ） [Table_Title] 逆变器季度需求趋势向好，Q2 电站迎来旺季 | --- | --- | --- | |---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------|-------| | | | | | 报告要点 | | | | [Table_Summary] 锦浪科技发布 2024 年半年报， 2024H1 公司实现收入 33.55 亿元，同比增长 3.2% ；归母净利 | | | 分析师及联系人 [Table_Author] 邬博华 曹海花 SAC：S0490514040001 SAC：S0490522030001 SFC：BQK482 请阅读最后评级说明和重要声明 锦浪科技（300763.SZ） cjzqdt11111 相关研究 [Table_Title2] 逆变器季度需求趋势向好，Q2 电站迎来旺季 公司研究丨点评报告 [T ...

华福证券 锦浪科技（300763.SZ） 24Q2 业绩显著改善，盈利能力实现修复 投资要点： 业绩点评 公司发布 24H1 业绩公告，实现营业收入 33.5 亿元，同比+3.2%； 归母净利 3.5 亿元，同比-44%；扣非归母净利 3.2 亿元，同比-51%； 其中 Q2 实现营业收入 19.6 亿元，同比+22.6%，环比+40.2%；归母净 利 3.3 亿元，同比+9.5%，环比+1536%；扣非归母净利 3.1 亿元，同比 -8.8%，环比+2146%。 24Q2 逆变器出货环比显著增长 公司 24H1 逆变器营收 22.4 亿元，综合毛利率 19.3%（环比 23H2 提升 4.4pct），其中并网逆变器毛利率 18.5%（环比提升 4.7pct），储 能逆变器毛利率 27.6%（环比下降 2pct）；整体 24H1 逆变器销量 50.12 万台（同比+29%，环比+40%），我们预计并网逆变器销量约 47-48 万 台，储能逆变器销量约 3 万台，其中 24Q2 逆变器销量约 30 万台（环 比增长约 43%），并网逆变器销量 27-28 万台（环比增长约 35%）， 储能逆变器销量 2-3 万 ...

电力设备 | 证券研究报告 — 调整盈利预测 2024 年 9 月 4 日 300763.SZ 买入 原评级：买入 市场价格:人民币 57.13 板块评级:强于大市 股价表现 (45%) (33%) (21%) (9%) 2% 14% Sep-23Oct-23Nov-23Dec-23Jan-24Feb-24Mar-24Apr-24May-24Jun-24Jul-24Sep-24 锦浪科技 深圳成指 (%) 今年 至今 1 个月 3 个月 12 个月 绝对 (16.5) (11.6) 0.8 (22.7) 相对深圳成指 (4.4) (8.3) 12.6 (1.7) | --- | --- | --- | |-------------------------------|------------|-----------| | | | | | 发行股数 ( 百万 ) | | 399.45 | | 流通股 ( 百万 ) | | 321.53 | | 总市值 ( 人民币 百万 ) | | 22,820.44 | | 3 个月日均交易额 ( 人民币 | 百万 ) | 550.86 | | 主要股东 | | | | 王一鸣 ...