证券日报网讯9月19日晚间，唐源电气（300789）发布公告称，公司及控股子公司不存在对合并报表外 单位提供担保的情况，不存在逾期担保，不存在涉及诉讼的担保及因担保被判决败诉而应承担损失的情 况。 ...

证券代码：300789 证券简称：唐源电气 公告编号：2025-086 成都唐源电气股份有限公司 关于为子公司提供担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、担保情况概述 1、成都唐源电气股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年4月21日召 开了第三届董事会第三十一次会议，审议通过了《关于2025年度为子公司提供 担保额度预计的议案》，同意公司2025年度为合并报表范围内的子公司提供不 超过人民币3.19亿元的担保额度。担保额度在有效期内可循环使用，担保方式 为连带责任保证。具体内容详见公司于2025年4月23日在巨潮资讯网上披露的 《关于2025年度向金融机构申请综合授信额度及预计提供担保额度的公告》 （公告编号：2025-029）。 2、公司于2025年5月15日召开了2024年年度股东大会，审议通过了《关于 2025年度为子公司提供担保额度预计的议案》。具体内容详见公司于2025年5月 15日在巨潮资讯网上披露的《2024年年度股东大会决议公告》（公告编号： 2025-048）。 上述担保属于公司2024年年度股东大会已审批通 ...

Core Viewpoint - Chengdu Tangyuan Electric Co., Ltd. plans to raise up to 864 million yuan through a private placement to specific investors, with the funds primarily allocated for four major projects related to intelligent operation and maintenance in rail transit [1][3]. Financial Performance - The company's revenue has grown significantly from 269 million yuan in 2020 to 639 million yuan in 2023, but is expected to slow down to 640 million yuan in 2024 [3]. - The gross profit margin has declined from 54.06% in 2020 to 35.99% in 2024, contrasting with the revenue growth [4]. Industry Trends - The rail transit industry is transitioning from a focus on new construction to a balanced emphasis on both construction and maintenance, leading to accelerated potential in the operation and maintenance market [7]. - There is a shift from traditional manual management to digital and intelligent monitoring methods, with increasing demand for intelligent operation and maintenance in areas such as traction power supply and vehicle engineering [8]. Strategic Focus - The company is shifting its strategic focus towards AI and robotics integration, adopting a "1+N" model that centers on rail transit while expanding into smart highways, emergency services, and new materials [9][10]. - The company is strategically reducing its vanadium-titanium business, which is expected to see a 64.4% year-on-year revenue decline in the first half of 2025, to concentrate on high-margin intelligent core businesses [10]. Product Development - Initial products like intelligent comprehensive inspection robots and vehicle inspection robots have completed trial operations in various projects, including Tianjin Metro and Wuhan Metro [11]. - The launch of the "ShenYuan" AI operation and maintenance platform for rail transit in April 2023 lays the groundwork for AI model development, leveraging high technical similarity and customer overlap with existing products [12].

Group 1 - The company announced a strategic upgrade with the "AI Agent+" development strategy, emphasizing the core role of machine vision and AI agents in intelligent operation and maintenance in rail transit, with 70% of future growth expected to come from the integration of these technologies [1][2] - The company plans to raise no more than 864 million yuan for the development of intelligent operation and maintenance robots and AI large models, which, if successfully implemented, will become the core engine for business growth [2] - The intelligent operation and maintenance market for rail transit is projected to be worth trillions, driving a surge in demand for machine vision and AI agent systems [2] Group 2 - The company is the only A-share entity that possesses dynamic detection technology for contact networks at speeds of 350 kilometers per hour, recognized as a national-level specialized "little giant" [2] - The third-generation intelligent inspection system launched this year achieves full-scene coverage, significantly improving detection efficiency by 300% compared to traditional methods, with a 100% key component identification rate, replacing 80% of manual inspections [2] - The company utilizes deep learning and multi-modal fusion routes for machine vision, aligning with the industry's demand for intelligence, and aims to build an intelligent operation and maintenance network covering the entire lifecycle of railways and subways [3] Group 3 - By 2030, the global demand for machine vision and AI decision systems in the rail transit intelligent operation and maintenance sector is expected to exceed 48 billion yuan, with China accounting for over 60% of this market [3] - The company has established deep collaborations with 18 railway bureau groups and 45 subway companies, making it one of the few enterprises to achieve large-scale implementation of these systems [3] - The company is expanding its R&D team, with over 60% of algorithm engineers holding master's or doctoral degrees, and is collaborating with Southwest Jiaotong University to focus on precision measurement and autonomous decision-making in machine vision [3]

Group 1: Investment and Financial Performance - The project for the development of intelligent operation and maintenance robots in rail transit is expected to generate an annual revenue of CNY 609.6 million and a net profit of CNY 90.07 million after reaching full production in year T+6, with a post-tax internal rate of return of 18.02% [3] - The company aims to enhance shareholder value through business expansion and technological innovation, focusing on long-term strategic development [4] Group 2: Strategic Direction and Market Expansion - The core strategy is centered around "AI technology leadership + multi-industry scenario expansion + Belt and Road Initiative," aiming for dual growth in core business and innovative sectors [4][6] - The company is actively promoting AI technology in emerging applications such as smart highways, emergency response, and intelligent manufacturing to create additional growth curves beyond core rail transit business [4] Group 3: International Collaboration and Market Development - A comprehensive strategic cooperation agreement has been signed with Vietnam's transportation university and a leading construction company to facilitate entry into the Vietnamese rail market [7] - The company has established an overseas division to oversee market research and project implementation along the Belt and Road, focusing on regions like Central Asia, Southeast Asia, and South America [8] Group 4: Product Development and Technological Focus - The company is developing a product matrix for rail transit, including various intelligent inspection robots, to meet comprehensive operational needs [5] - While currently not engaged in humanoid robot development, the company is monitoring advancements in this area, recognizing its potential impact on industrial production and service scenarios [6]

关于成都唐源电气股份有限公司 向特定对象发行股票 之 发行保荐书 保荐人（主承销商） 中信证券股份有限公司 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二五年九月 | | | 成都唐源电气股份有限公司 发行保荐书 声 明 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）接受成都唐 源电气股份有限公司（以下简称"唐源电气"、"发行人"或"公司"）的委托， 担任成都唐源电气股份有限公司向特定对象发行股票（以下简称"本次证券发 行"、"本次向特定对象发行"或"本次发行"）的保荐人，为本次发行出具发 行保荐书。 保荐人及指定的保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司证 券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）、《证券发行上市保荐业 务管理办法》（以下简称"《保荐业务管理办法》"）等有关法律、法规和中国证券 监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责， 严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具发行保荐书，并保 证所出具文件的真实性、准确性和完整性。若 ...

上市保荐书 保荐人（主承销商） 中信证券股份有限公司 关于成都唐源电气股份有限公司 向特定对象发行股票 之 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二五年九月 3-3-1 成都唐源电气股份有限公司 上市保荐书 声 明 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）接受成都唐 源电气股份有限公司（以下简称"唐源电气"、"发行人"或"公司"）的委托， 担任其向特定对象发行股票的保荐人。 保荐人及其保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司 法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司证券 发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）等法律法规和中国证券监 督管理委员会（以下简称"中国证监会"）及深圳证券交易所（以下简称"深交 所"）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业 自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。 本上市保荐书中，除上下文另有所指，释义与《成都唐源电气股份有限公司 向特定对象发行股票募集说明书》相同。 3-3-2 成都唐源电气股份有限公司 上市保荐书 一、发行人基本情况 （一 ...

董事长 北京市金杜律师事务所 关于成都唐源电气股份有限公司 向特定对象发行Ａ股股票的 补充法律意见书（一） 致：成都唐源电气股份有限公司 北京市金杜律师事务所（以下简称本所）接受成都唐源电气股份有限公司（以下 简称发行人）委托，担任发行人本次向特定对象发行的专项法律顾问。就本次向特定 对象发行事宜，本所已出具《北京市金杜律师事务所关于成都唐源电气股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票之法律意见书》（以下简称《法律意见书》）、《北京市金杜律 师事务所关于成都唐源电气股份有限公司向特定对象发行 A 股股票之律师工作报告》 （以下简称《律师工作报告》）。 鉴于发行人申请本次向特定对象发行已逾 2025 年 6 月 30 日，本所对发行人相关 事项进行了补充核查，现出具本补充法律意见书。 本所在《法律意见书》《律师工作报告》（以下合称前期法律意见书）中发表法律 意见的前提和假设同样适用于本补充法律意见书；除非另有说明，本补充法律意见书 中的报告期指 2022 年度、2023 年度、2024 年度和 2025 年 1 至 6 月，报告期各期末指 2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日、20 ...

股票代码：300789 股票简称：唐源电气 成都唐源电气股份有限公司 Chengdu Tangyuan Electric Co.,Ltd. （四川省成都市武侯区武科西一路 9 号） 成都唐源电气股份有限公司 募集说明书 向特定对象发行股票募集说明书 （修订稿） 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二零二五年九月 1-1-1 成都唐源电气股份有限公司 募集说明书 声 明 重大事项提示 1、公司及董事会全体成员保证本募集说明书内容真实、准确、完整，并确 认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相 应的法律责任。 2、本募集说明书按照《上市公司证券发行注册管理办法》《公开发行证券的 公司信息披露内容与格式准则第 61 号——上市公司向特定对象发行股票募集说 明书和发行情况报告书》等要求编制。 3、本次向特定对象发行股票完成后，公司经营与收益的变化由公司自行负 责；因本次向特定对象发行股票引致的投资风险，由投资者自行负责。 4、本募集说明书是公司董事会对本次向特定对象发行股票的说明，任何与 之相反的声明均属不实陈述。 5、投资者如有任何疑问，应咨 ...

6-1 最近一年的财务报告及其审计报告以及最近一期的财务报告 | 名称 | 页码 | | --- | --- | | 发行人最近一年的财务报告及其审计报告 | 1 | | 发行人最近一期的财务报告 | 102 | | 索引 | 页码 | | --- | --- | | 审计报告 | 1-4 | | 公司财务报告 | | | 合并资产负债表 | 1-2 | | 母公司资产负债表 | 3-4 | | 合并利润表 | 5 | | 母公司利润表 | 6 | | 合并现金流量表 | 7 | | 母公司现金流量表 | 8 | | 合并股东权益变动表 | 9-10 | | 母公司股东权益变动表 | 11-12 | | 财务报表附注 | 13-92 | 6-1-1 | 收入确认 | | --- | | 关键审计事项 | 审计中的应对 | | --- | --- | | 如唐源电气财务报表附注 | 在针对该重要事项的审计过程中,我们执行了下列程 | | 五、37 所述,2024年度营业收 序: | | | 入为63,978.71万元。 | 1、了解和评价管理层与收入确认相关的关键内部控制 | 6-1-2 | | | | 收入是 ...