南京科思化学股份有限公司 关于对外投资进展暨控股子公司 取得土地权属证书的公告 证券代码：300856 证券简称：科思股份 公告编号：2024-041 债券代码：123192 债券简称：科思转债 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、对外投资概述 为持续推进南京科思化学股份有限公司（以下简称"公司"）总 体发展战略，加快防晒剂系列产品产能布局，满足下游消费需求，增 强公司的核心竞争力和盈利能力，公司积极响应国家"一带一路"倡 议，拟在马来西亚投资建设"马来西亚年产 1 万吨防晒系列产品项 目"。项目总投资约 71,108.78 万元（含土地购置费），由公司与公司 的控股股东南京科思投资发展有限公司在马来西亚共同设立的公司 实施，其中公司出资约 49,776.15 万元，占总投资额的 70.00%；南京 科思投资发展有限公司出资约 21,332.63 万元，占总投资额的 30.00%。 2023 年 11 月 10 日，公司第三届董事会独立董事专门会议 2023 年第一次会议审议通过了《关于在马来西亚投资建设防晒系列产品项 目暨关联交易的议案》，并 ...

债券简称：科思转债 债券代码：123192.SZ 股票简称：科思股份 股票代码：300856.SZ 南京科思化学股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 受托管理事务报告 （2023 年度） 债券受托管理人 中信证券股份有限公司 （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座） 二〇二四年五月 重要声明 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"）编制本报告的内容及信息 均来源于南京科思化学股份有限公司（以下简称"科思股份"、"公司"、"发 行人"）对外公告的《南京科思化学股份有限公司2023年年度报告》等相关公开 信息披露文件、公司提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中信证券所作的承诺 或声明。 1 | | | | | 重要声明 1 | | --- | --- | | 第一节 | 可转换公司债券概况 3 | | 第二节 | 债券受托管理人履行职责情况 14 | | 第三节 | 发行人 2023 年度经营情况和财务状况 16 | | 第四节 | 发行人募集资金 ...

证券代码：300856 证券简称：科思股份 公告编号：2024-039 债券代码：123192 债券简称：科思转债 南京科思化学股份有限公司 关于使用闲置募集资金和闲置自有资金 进行现金管理的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 南京科思化学股份有限公司（以下简称"公司"或"科思股份"） 于 2024 年 4 月 16 日召开第三届董事会第十八次会议和第三届监事 会第十五次会议，审议通过了《关于使用闲置募集资金和闲置自有资 金进行现金管理的议案》，同意公司及子公司在确保不影响正常运营 和募集资金投资项目推进的情况下，使用总额度不超过 20,000 万元 人民币的闲置募集资金和不超过 70,000 万元人民币的闲置自有资金 进行现金管理，用于购买安全性高、流动性好、期限不超过 12 个月 的理财产品，现金管理期限自董事会审议通过之日起不超过 12 个月。 在前述额度内，资金可以循环滚动使用。 近期，公司使用闲置募集资金和闲置自有资金购买了银行理财产 品，现就相关事宜公告如下： 一、理财产品基本情况 购买 主体 受托 方 产品名称 产品 类型 ...

证券代码：300856 证券简称：科思股份 公告编号：2024-037 债券代码：123192 债券简称：科思转债 南京科思化学股份有限公司 2023 年度权益分派实施公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要提示： 1、南京科思化学股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"） 2023 年度权益分配以实施分配方案的股权登记日的总股本为基数， 按照分配比例不变的原则对现金分红总额和资本公积金转增股本总 额进行调整； 2、公司不存在回购账户； 3、本次权益分派期间，"科思转债"不暂停转股。 公司 2023 年度权益分派方案已获 2024 年 5 月 7 日召开的 2023 年度股东大会审议通过，现将权益分派事宜公告如下： 一、股东大会审议通过权益分派方案情况 1、公司于 2024 年 5 月 7 日召开 2023 年度股东大会，审议通过 了《2023 年度利润分配及资本公积转增股本预案》，公司 2023 年度 利润分配及资本公积转增股本预案为： 公司拟以截至 2023 年 12 月 31 日的总股本 169,333,487 股为基 数，向全体股东 ...

证券代码：300856 证券简称：科思股份 公告编号：2024-038 债券代码：123192 债券简称：科思转债 南京科思化学股份有限公司 关于可转换公司债券调整转股价格的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、债券代码：123192 债券简称：科思转债 2、调整前转股价格：52.03 元/股 3、调整后转股价格：25.27 元/股 的可转债转股而增加的股本），将按下述公式进行转股价格的调整（保 留小数点后两位，最后一位四舍五入）： 派送股票股利或转增股本：P1＝P0/(1＋n)； 增发新股或配股：P1＝(P0＋A×k)/(1＋k)； 上述两项同时进行：P1=(P0+A×k)/(1+n+k)； 4、转股价格调整生效日期：2024 年 5 月 17 日 一、关于可转换公司债券转股价格调整的相关规定 经中国证券监督管理委员会《关于同意南京科思化学股份有限公 司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕 680 号）同意，南京科思化学股份有限公司（以下简称"公司"）向不 特定对象发行可转换公司债券（以下简称"可转 ...

Investment Rating - The report maintains an "Outperform" rating for the company [24]. Core Insights - The company achieved a revenue of 712 million yuan in Q1 2024, representing a year-on-year growth of 21.1%, driven by sustained demand in the cosmetics active ingredients and raw materials market, along with the gradual ramp-up of new product lines [4]. - The company is progressing with new projects, including the accelerated construction of a factory in Malaysia and the completion of several production lines for various products, which will enhance its production capacity [5]. - The company forecasts a significant increase in revenue and net profit over the next few years, with projected revenues of 3.18 billion yuan in 2024, 4.02 billion yuan in 2025, and 4.90 billion yuan in 2026, alongside net profits of 924 million yuan, 1.17 billion yuan, and 1.42 billion yuan respectively [6][27]. Financial Performance Summary - In Q1 2024, the company reported a non-GAAP net profit of 204 million yuan, a year-on-year increase of 29.78%, with a gross margin of 47.82% and a net margin of 30.85% [4]. - The company’s revenue for 2023 was 2.4 billion yuan, a year-on-year increase of 35.99%, with a net profit of 715 million yuan, reflecting a growth of 89.11% [26]. - The gross margin for 2023 was 48.83%, an increase of 12.17 percentage points compared to the previous year, indicating improved operational efficiency [26]. Business Segment Analysis - The cosmetics active ingredients and raw materials segment generated revenue of 2.07 billion yuan in 2023, with a gross margin of 53% [20]. - The synthetic fragrance segment had a revenue of 308 million yuan in 2023, with a stable gross margin of 24% [20]. - The company is expanding its product offerings in personal care ingredients, with successful development of high-end moisturizing agents and efficient moisturizing agents [17]. Market Comparison - The company’s stock price as of May 9 was 86.67 yuan, with a market capitalization of approximately 13.69 billion yuan [16]. - The company is compared with peers in the industry, showing a favorable valuation with a projected PE ratio of 18-20 times for 2024, indicating a reasonable value range of 98.3 to 109.2 yuan [27].

北京市竞天公诚律师事务所上海分所 关于 南京科思化学股份有限公司 2023 年度股东大会 之 法律意见书 上海市徐汇区淮海中路 1010 号嘉华中心 45 层 邮编：200031 Suite 45/F, K.Wah Centre, 1010 Huaihai Road (M), Xuhui District, Shanghai 200031, China 电话/Tel: +86 21 5404 9930 传真/Fax: +86 21 5404 9931 网址/Website: http://www.jingtian.com 二〇二四年五月 北京市竞天公诚律师事务所上海分所 法律意见书 北京市竞天公诚律师事务所上海分所 关于南京科思化学股份有限公司 2023 年度股东大会之法律意见书 致：南京科思化学股份有限公司 本所根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司 股东大会规则》等现行有效的法律、法规、规范性文件及《南京科思化学股份 有限公司章程》（下称"《公司章程》"），按照律师行业公认的业务标准、道德规 范和勤勉尽责精神，出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审查了本次股东大会相关的 ...

一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1、会议召开时间： 证券代码：300856 证券简称：科思股份 公告编号：2024-036 债券代码：123192 债券简称：科思转债 南京科思化学股份有限公司 2023 年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决议案的情形； 2、本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过的决议。 （1）现场会议召开时间：2024 年 5 月 7 日（星期二）下午 14:30。 （2）网络投票时间：公司同时提供深圳证券交易所交易系统和 互联网投票系统供股东进行网络投票。 | 网络投票方式 | 投票时间 | | --- | --- | | 深圳证券交易所交易系统 | 2024 年 5 月 7 日上午 9:15-9:25，9:30- | | | 11:30；下午 13:00-15:00 | | 深圳证券交易所互联网投票系统 | 2024 年 5 月 7 日 9:15-15:00 | 2、会议的召开方式：现场表决与网络投票相结合。 3、现场会议召开地点：南京市江宁区苏源大道 ...

南京科思化学股份有限公司（以下简称"公司"）《2023 年年度报 告 》 及 其 摘 要 已 于 2024 年 4 月 17 日在巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）上披露。为使广大投资者更全面深入地了解 公司 2023 年度的经营情况，公司将于 2024 年 5 月 8 日（星期三） 15:00-17:00 举办 2023 年度业绩说明会。本次说明会将采用网络远 程的方式举行，投资者可登陆全景网"投资者关系互动平台" （http://ir.p5w.net）参与本次年度业绩说明会。 出席本次说明会的人员有：公司董事兼总裁杨军先生、独立董事 宋兵先生、财务总监孟海斌先生和董事会秘书陈家伟先生以及保荐代 表人王风雷先生。 证券代码：300856 证券简称：科思股份 公告编号：2024-035 债券代码：123192 债券简称：科思转债 南京科思化学股份有限公司 关于举行 2023 年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 （问题征集专题页面二维码） 特此公告。 南京科思化学股份有限公司董事会 2024 年 4 月 26 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, expecting a price increase of over 15% relative to the industry index in the next six months [12][27]. Core Insights - The company experienced significant growth in 2023, with revenue increasing by 35.99% year-on-year to 2.4 billion yuan and net profit rising by 89.02% to 734 million yuan. The first quarter of 2024 also showed strong growth, with revenue up 21.10% year-on-year [2][12]. - The company's active ingredients and raw materials for cosmetics business are rapidly expanding, driven by increasing market demand and the release of new products, particularly in the sunscreen segment [3][12]. - The company has a robust R&D strategy focused on innovative technologies, with a total of 172 authorized patents as of the end of 2023, including 46 invention patents [3][10]. Financial Performance - In 2023, the company achieved a gross margin of 48.83%, an increase of 12.18 percentage points year-on-year. The net profit margin for the same year was 30.57%, up 8.58 percentage points [7][12]. - The company forecasts continued revenue growth, with projected revenues of 3.22 billion yuan in 2024 and 4.05 billion yuan in 2025, reflecting growth rates of 34.2% and 25.7%, respectively [6][15]. - The earnings per share (EPS) are expected to rise from 4.33 yuan in 2023 to 5.61 yuan in 2024, with corresponding price-to-earnings (P/E) ratios decreasing from 18.4 to 14.2 [6][12]. Product Segmentation - The revenue breakdown for 2023 shows that the active ingredients and raw materials for cosmetics generated 2.07 billion yuan, a 43.68% increase year-on-year, while synthetic fragrances contributed 308 million yuan, growing by 6.83% [3][12]. - The company has established a strong market position in the sunscreen ingredient sector, benefiting from high demand and technological advancements in product formulation [12][10]. R&D and Innovation - The company has made significant investments in R&D, focusing on advanced technologies and continuous product optimization, which has led to the development of new products and processes in the fields of synthetic fragrances and sunscreen ingredients [10][12]. - The company has recently initiated a project in Anhui with an annual production capacity of 5,000 tons for personal care raw materials, expected to generate annual sales of 700 million yuan upon completion [11][12].