数据显示，截至2025年12月31日，中证稀土产业指数前十大权重股分别为北方稀土、金风科技、卧龙电 驱、格林美、厦门钨业、中国铝业、领益智造、中国稀土、包钢股份、盛和资源，前十大权重股合计占 比60.4%。 稀土ETF嘉实(516150)紧密跟踪中证稀土产业指数，是一键布局国内稀土产业链的便利工具。 场外投资者还可以通过稀土ETF嘉实联接基金（011036）把握稀土投资机遇。 此外，稀土价格回升，政策支持与春节前备库需求回暖共同推动市场情绪修复。国泰海通证券指出，在 供需紧平衡背景下，稀土作为关键战略资源的投资价值持续凸显，其价格回升趋势具备基本面支撑。同 时，我国对稀土资源的管控持续强化，叠加全球绿色能源转型对永磁材料的刚性需求，中长期看稀土产 业链的战略地位有望进一步提升。 2026年1月29日早盘，稀土永磁概念盘中反转拉升，截至11:19，中证稀土产业指数强势上涨1.50%，成 分股盛和资源10cm涨停，三川智慧上涨9.61%，九菱科技上涨6.96%，北方稀土，中科磁业等个股跟 涨。 稀土板块在有色金属子行业中表现突出，2026年1月第三周SW小金属、金属新材料指数分别上涨 8.68%、3.61%，其中 ...

Group 1 - ASML reported a record net sales of €9.7 billion for Q4 2025 and €32.7 billion for the entire year, with a net profit of €9.6 billion, all marking historical highs [1] - The company's Q4 order intake reached €13.2 billion, nearly double the analyst consensus estimate of €6.85 billion and significantly up from €5.4 billion in the previous quarter [1] - Zhezhang Securities forecasts that the global semiconductor market, driven by AI, will reach a historical high in 2025, with a continued growth of 9% to $760.7 billion in 2026 [1] Group 2 - Industrial Fulian, a leading server manufacturer, expects a net profit of ¥35.1 billion to ¥35.7 billion for the year, representing a year-on-year growth of 51%-54%, with Q4 growth projected at 56%-63% [2] - The growth is primarily driven by AI server and high-speed switch business, with AI server revenue increasing over threefold and 800G switch revenue surging 13 times year-on-year [2] - Goldman Sachs estimates that global AI server shipments will lead to AI chip demand reaching 11 million, 16 million, and 21 million units from 2025 to 2027, indicating a sustained growth cycle for AI infrastructure until 2027 [2] Group 3 - Lingyi Zhizao plans to acquire Limin Da, a comprehensive hardware solution provider focused on thermal management products for servers [3]

编者按 春启新章，时盛岁新。作为"十五五"规划的开局之年，2026年承载着开局起步的使命，蕴含着高质量发展的无限可能。上市公司作为国民经济的"主力 军"、高质量发展的"微观基石"，既是实体经济的重要载体，也是落实国家战略、推动产业升级的核心力量。在"十五五"战略蓝图指引下，上市公司的发 展路径将更加清晰，发展空间将持续拓宽，必将在新的发展周期中展现新担当、实现新突破。 为捕捉上市公司发展心声，凝聚高质量发展共识，中国上市公司协会特色栏目《上市公司在行动》特启动"展望'十五五'上市公司寄语2026"大型主题策 划，邀约行业领军企业掌舵人，共话新一年的发展憧憬，共绘"十五五"的发展蓝图。本期，我们有幸邀请到领益智造董事长曾芳勤，听她分享企业发展规 划，畅谈对行业未来、国家发展的殷切期待。 领益智造董事长曾芳勤 岁月不居，时节如流，2026年是"十五五"开局之年，随着我国"制造强国""数字经济"战略的深入推进，新兴产业迎来政策赋能的黄金发展期。领益智造始 终以政策为导向，锚定"精密制造筑基、新兴赛道突围"战略，在AI终端领域深耕不辍，于新能源汽车、机器人、算力基建及低空经济赛道加速突破，以全 链技术能力响应国家产业 ...

公司已经拿到了海外大厂meta等公司的code（供应商代码），且meta远期订单预期高达百亿。 当下，除了龙头两家企业拿到北美code之外（其余两家英维克和领益智造市值均接近千亿），公司为第三家。 鸿富瀚预期差再提示：国产液冷标的，专注冷板和电子散热，进展迅速，获得阿里及Mate冷板订单，26年预计利 润5亿，当前仅22倍PE，目前市场最便宜的液冷板标的，液冷公司中少有利润快速释放标的。 公司已经拿到了海外大厂meta等公司的code（供应商代码），且meta远期订单预期高达百亿。 当下，除了龙头两家企业拿到北美code之外（其余两家英维克和领益智造市值均接近千亿），公司为第三家。 鸿富瀚预期差再提示：国产液冷标的，专注冷板和电子散热，进展迅速，获得阿里及Mate冷板订单，26年预计利 润5亿，当前仅22倍PE，目前市场最便宜的液冷板标的，液冷公司中少有利润快速释放标的。 公司还在持续进行新的客户扩张。 公司现在液冷产能已经满产，预计3月份开始实现利润快速释放。 26年预期总体利润5亿元，27年预期10亿元。 拆解26年，液冷利润2.5-3亿元，传统业务1.5-2亿元，储能业务0.5亿元。 现在主要是多数卖方 ...

当英伟达Rubin产品线携MCCP微通道技术呼啸而来，当AI芯片功耗冲破千瓦级物理极限，传统风冷已 触达命运的终局，液冷正从"前沿技术"蜕变为算力时代的"生存标配"。曾几何时，海外巨头垄断核心工 艺、把持价值链顶端，大陆厂商只能在代工赛道捡拾微薄红利，随时面临产能转移的生存危机；而今， 借着AI算力爆发与政策东风，一场以技术破壁、全链自主为核心的国产替代浪潮，正在液冷赛道澎湃 涌动——这不仅是份额的更迭，更是"中国智造"从追赶到引领的韧性史诗，每一步突破都镌刻着坚守， 每一处留白都藏着千亿级的星辰大海。 一、技术破壁：在博弈中突围，啃下"卡脖子"硬骨头 时代的浪潮，从来都眷顾有准备者。当前冷板式液冷以65%的市场份额占据主导，其对现有服务器架构 改动小、部署灵活的优势，成为国产厂商切入市场的最佳跳板。国家"东数西算"工程明确新建数据中心 PUE需低于1.25，四部门专项计划推动液冷技术规模化应用，北上广深更是要求新建智算中心液冷机柜 占比超50%。而液冷技术能将PUE稳定在1.1-1.2区间，远超风冷极限，既是实现"双碳"目标的核心支 撑，更是国产厂商的成长沃土。政策红利与市场需求形成共振，让国产替代从"被动 ...

银河证券表示，AI眼镜是AI应用落地的一个重要硬件品类，持续关注AI眼镜产业链相关投资机会。此 外，台积电法说会指引以苹果为主的高端消费电子需求无虞，仍然看好2026年苹果创新大年的相关投资 机会。 1月27日开盘，A股三大指数集体下跌，上证指数盘中下跌0.15%，石油石化、国防军工、银行等板块涨 幅靠前，电力设备、医药生物跌幅居前。消费电子个股分化，截至9点42分，消费电子ETF （159732.SZ）下跌0.76%，其成分股星宸科技上涨5.73%，电连技术上涨5.41%，协创数据上涨3.17%， 瑞芯微上涨2.52%。然而，华勤技术、领益智造等表现不佳，其涨跌幅分别是-2.79%、-2.72%。 消息方面，根据 VRAR 星球报道，近期苹果 AI 眼镜项目取得关键进展，或将在 2026 年第二季度正式 亮相。在细节上，这款眼镜放弃了集成屏幕，转而采用镁合金材质+特制镜片来优化佩戴体验。苹果 AI 眼镜的核心功能依赖与 iPhone 的搭配使用。 消费电子ETF（159732）跟踪国证消费电子指数，主要投资于业务涉及消费电子产业的50家A股上市公 司，行业主要分布于电子制造、光学光电子等市场关注度较高的主流 ...

数据显示，截至2025年12月31日，中证稀土产业指数前十大权重股分别为北方稀土、金风科技、卧龙电 驱、格林美、厦门钨业、中国铝业、领益智造、中国稀土、包钢股份、盛和资源，前十大权重股合计占 比60.4%。 稀土ETF嘉实(516150)紧密跟踪中证稀土产业指数，是一键布局国内稀土产业链的便利工具。 场外投资者还可以通过稀土ETF嘉实联接基金（011036）把握稀土投资机遇。 2026年1月26日午后，稀土永磁红盘震荡，截至13:06，中证稀土产业指数上涨0.91%，成分股中色股份 上涨9.39%，厦门钨业上涨8.21%，焦作万方上涨6.52%，中稀有色上涨6.36%，中国铝业上涨4.01%。 消息方面，1月25日，据包钢集团，由纯国产模组搭建的超导磁场高温振动样品磁强计日前在包头稀土 研究院组装调试并投用，该设备可以同时满足永磁材料高温和强磁场测量需求。此次投用的超导磁体振 动样品磁强计使用超导磁体作为励磁设备，具有超导励磁、温度范围宽、测量灵敏度高，测量速度快， 测量操作方便，测量选件丰富等特点，最大磁场可达6T，最高测量温度800℃。 中信证券研报指出，全球稀土资源战略地位持续提升，稀土产业进入高质量发 ...

消息面上，特斯拉计划在其奥斯汀工厂开展人形机器人Optimus的训练工作，旨在通过实地数据采集与 实操训练，加速该机器人的工业应用落地进程。马斯克称，公司已经让人形机器人在工厂里执行一些简 单的任务，但并未透露具体内容。他表示："我认为到今年年底，Optimus 将能够完成更复杂的任务， 不过它仍将主要被部署在工业环境。明年年底，我们将正式向公众销售 Optimus"。 机构指出，特斯拉链产品批量环节已进入逐步收敛阶段，近期明确增量进展为V3版本获最高层认可， 这与此前产品需持续修改的状态有显著不同。从当前节点往后看，板块超额收益核心来源将从技术迭代 转向供应链变化，产品版本确定收敛后，产业推进主旋律将变为供应链量产。基于这一产业逻辑转变， 建议重点关注当前市场预期较低的相关标的，这类标的在后续量产推进中有望获取超额收益。 流动性方面，机器人ETF鹏华盘中换手7%，成交9925.69万元。拉长时间看，截至1月23日，机器人ETF 鹏华近1月日均成交1.37亿元。 机器人ETF鹏华紧密跟踪国证机器人产业指数，国证机器人产业指数反映沪深北交易所机器人产业相关 上市公司的证券价格变化情况。 数据显示，截至2025年 ...

万亿赛道开启：商业航天市场空间的爆发式增长 全球商业航天产业正处于政策驱动与需求爆发的双重红利期，形成了规模庞大、增长迅猛的万亿级赛 道。从全球市场格局来看，2030年商业航天市场规模预计将达到1.1万亿美元，而中国市场凭借"国企技 术积累+民企创新活力"的协同优势，以22.9%的复合增长率快速追赶，成为全球产业增长的核心极， 2025年国内商业航天产值已逼近2.8万亿元大关。这一爆发式增长的核心驱动力，源于低轨卫星星座的 规模化组网需求——全球低轨卫星规划总量已超26万颗，其中SpaceX星链规划4.2万颗，国内星网、 G60等星座计划发射量也超22万颗，海量卫星的批量化制造直接催生了核心部件的刚性需求，为具备精 密制造能力的企业打开了广阔的市场入口。 低轨卫星组网的规模化趋势，不仅放大了市场空间，更重塑了产业竞争逻辑——成本控制与批量交付能 力成为核心竞争力。领益智造切入的卫星结构、热控、电源三大核心环节，恰好踩中了这一产业痛点， 形成了极具增长潜力的业务矩阵。在具体价值量上，公司提供的结构+热控+电源一体化方案单星配套 ASP(平均售价)约150万元，占Starlink单星成本的30%，随着星链V3版本 ...

（来源：淘金ETF） 商业航天领域迎来史诗级利好双响炮！ 北京时间2026年1月22日，马斯克旗下SpaceX在提交给美国联邦通信委员会（FCC）的文件中明确：计 划于2027年推出第二代蜂窝式"星链"卫星通信系统； 同日，贝索斯旗下蓝色起源宣布发射5400+颗卫星打造TeraWave企业级高速网；与此同时，我国也向国 际电信联盟申报20.3万颗卫星频轨资源，全面进入资源储备提速与密集发射阶段。两大巨头火力全开、 中国强势入局，直接把低轨卫星赛道推向白热化，商业航天的黄金时代彻底来了！SpaceX星链2.0 2027年上线，容量暴增100倍，5G级体验落地 1. 核心规划：2026年1月22日FCC文件披露，SpaceX计划2027年推出第二代蜂窝式星链系统，FCC已批 准新增7500颗卫星部署，整体容量较第一代提升超100倍，数据吞吐能力提高20倍以上，实现类似5G的 高速连接体验。 2. 关键支撑：斥资170亿美元收购EchoStar频谱资源，覆盖1.9GHz及2GHz频段，解决卫星直连手机的频 谱瓶颈；该交易预计2027年11月30日完成，同时推进15000颗新卫星系统审批，为全球覆盖筑牢基础。 540 ...