Core Viewpoint - Western Gold Co., Ltd. plans to acquire 100% equity of Xinjiang Meisheng Mining Co., Ltd. from Xinjiang Nonferrous Metals Industry Group Co., Ltd. using its own funds and loans, which will enhance its core competitiveness and profitability through increased gold production capacity [1][4]. Group 1: Acquisition Details - The acquisition will make Xinjiang Meisheng a wholly-owned subsidiary of Western Gold, which primarily operates in the non-ferrous metal mining sector [1]. - Xinjiang Meisheng's core asset is the Katerba Asu gold-copper polymetallic mine project, with a proven ore reserve of 25.67 million tons, including 7.87 tons of gold [1]. - The project is expected to reach an annual production capacity of 1.2 million tons of ore, yielding approximately 3.3 tons of gold annually [1]. Group 2: Strategic Implications - The acquisition aligns with Western Gold's overall development strategy and is supported by government policies encouraging mergers and acquisitions among listed companies [3]. - The transaction is expected to significantly enhance Western Gold's resource reserves and production capacity, optimizing its industrial layout and driving performance growth [4]. - Analysts note that the acquisition price reflects a premium over the book value due to the large resource reserves and the rising gold prices, indicating potential substantial returns for Western Gold [3].

作者丨蒲凡 编辑丨张楠 来源丨 投中网 将投中网设为"星标⭐"，第一时间收获最新推送 并购流行起"差异化对价"。 最近一年，投资圈越来越流行"并购进入黄金时代"的说法。人们给出的理由主要有两个，一个是目前距离美元大放水时代已经整整过去了4年，创业者们 不再抱有幻想、投资人们没有了耐心，优质资产纷纷回到一个合理的估值区间，是抄底的好窗口；另一个是新"国九条""科创板八条"等一系列政策出 台，赋予了"并购"前所未有的正面定性，买方数量将大大增加。 近日，上海奥浦迈生物科技股份有限公司（以下简称"奥浦迈"）宣布将收购澎立生物医药技术（上海）股份有限公司（以下简称"澎立生物"）。交易对 手除了澎立生物实控人JIFENG DUAN控制的实体外，均是澎立生物的外部投资机构。经奥浦迈与交易对方充分协商，澎立生物100%股权的最终交易总 价约为14.51亿元。 这笔交易再一次复现了2023年底，歌尔股份收购驭光科技的操作，即相比最后一轮融资，收购折价近半。根据奥浦迈发布的公告， 澎立生物用2年半时 间完成了估值1460%的倍增，又在3年后出现了55%的折价，过程中"欲IPO而不得"，最终被一家营收规模、净利润都未明显强于自己 ...

将投中网设为"星标⭐"，第一时间收获最新推送 并购流行起"差异化对价"。 作者丨蒲凡 编辑丨张楠 来源丨 投中网 最近一年，投资圈越来越流行"并购进入黄金时代"的说法。人们给出的理由主要有两个，一个是目前距离美元大放水时代已经整整过去了4年，创业者们 不再抱有幻想、投资人们没有了耐心，优质资产纷纷回到一个合理的估值区间，是抄底的好窗口；另一个是新"国九条""科创板八条"等一系列政策出 台，赋予了"并购"前所未有的正面定性，买方数量将大大增加。 近日，上海奥浦迈生物科技股份有限公司（以下简称"奥浦迈"）宣布将收购澎立生物医药技术（上海）股份有限公司（以下简称"澎立生物"）。交易对 手除了澎立生物实控人JIFENG DUAN控制的实体外，均是澎立生物的外部投资机构。经奥浦迈与交易对方充分协商，澎立生物100%股权的最终交易总 价约为14.51亿元。 这笔交易再一次复现了2023年底，歌尔股份收购驭光科技的操作，即相比最后一轮融资，收购折价近半。根据奥浦迈发布的公告， 澎立生物用2年半时 间完成了估值1460%的倍增，又在3年后出现了55%的折价，过程中"欲IPO而不得"，最终被一家营收规模、净利润都未明显强于自己 ...

Core Viewpoint - 佛塑科技 is set to acquire 100% of Jinli Co., Ltd. for a total transaction price of 5.08 billion yuan, while also raising up to 1 billion yuan in supporting funds, with the transaction being a key step in expanding its business scale and market competitiveness [1][3]. Group 1: Transaction Details - 佛塑科技's application for the acquisition has been accepted by the Shenzhen Stock Exchange, confirming that the application documents are complete [1]. - The acquisition involves issuing shares and cash payments, with the transaction and fundraising being interdependent [1]. - After the transaction, 广新集团 will remain the controlling shareholder of 佛塑科技, ensuring no change in control of the listed company [1]. Group 2: Jinli Co., Ltd. Overview - Jinli Co., Ltd. specializes in the research, production, and sales of lithium battery wet separators, holding a strong technical position in the industry [1][2]. - In 2024, Jinli is projected to hold approximately 18% market share in China's wet separator market, ranking second in the industry [1]. - Jinli's product range includes high-performance wet separators, with a leading market share in 5-micron ultra-high molecular weight wet separators [2]. Group 3: Financial Performance and Future Outlook - Jinli's sales have significantly improved, with over 900 million square meters sold in Q1 2025, compared to approximately 400 million square meters in the same period last year [2]. - The company achieved a revenue of 871 million yuan and a net profit of 40.88 million yuan in Q1 2025 [2]. - Post-acquisition, Jinli is expected to enhance its profitability through improved production efficiency, cost optimization, and expanded financing channels via 佛塑科技 [2][3].

近日，中证协向券商下发了《关于开展2025年证券公司支持上市公司并购重组能力专项评价的通知》（下 称《通知》）。 具体来看，并购重组评价体系分为三部分：一是典型案例，分数权重占比50%；二是经营业绩，分数权重占比 30%；三是专业力量，分数权重占比20%。与去年相比，今年的评价指标暂无变化。 据悉，评价结果将与券商分类评价挂钩。监管希望以此引导中介机构提升对并购重组的服务水平。 典型案例占一半分值 根据证监会1+N系列政策文件精神，为落实"科创板八条""并购六条"等工作部署，督促证券公司发挥投行功 能，活跃并购重组业务，助力上市公司提质增效，在证监会指导下，中证协拟于近期组织开展证券公司支持上 市公司并购重组能力专项评价工作，供券商分类监管工作使用。 据悉，本次评价指标包括并购重组业务的案例示范性、业务规模和资源投入情况三个方面。具体而言，典型案 例的权重占比50%，经营业绩的权重占比30%，专业力量的权重占比20%。典型案例的权重占比最大。 典型案例是50分。考虑通过证券公司主动申报方式对具有示范推广意义的上市公司并购重组典型案例进行正向 激励。每家公司最多报送5个典型案例，经专家评审选出入围案例。服务科创 ...

证券代码：688667 证券简称：菱电电控 公告编号：2025-048 武汉菱电汽车电控系统股份有限公司 关于发行股份及支付现金购买资产报告书 （草案）（申报稿）修订说明的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 武汉菱电汽车电控系统股份有限公司（以下简称"上市公司"或"公司"） 拟发行股份及支付现金购买北京兰之穹信息科技研究中心（有限合伙）等27名交 易对方合计持有的江苏奥易克斯汽车电子科技股份有限公司98.4260%股份（以下 简称"本次交易"）。 本次交易相关议案，并披露了《武汉菱电汽车电控系统股份有限公司发行股份及 支付现金购买资产报告书（草案）（申报稿）》，具体内容详见公司同日在上海证 券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的相关文件。 序及报批程序。 重大风险提示 1、本次交易已经上市公司股东大会审议通过，更新审批风险。 第一节 本次交易 市公司股东大会审议通过相关表述； 概况 2、本次交易已经上市公司股东大会审议通过，更新本次交易已履行和尚需履行 的决策及审批程序。 要事项 特 ...

南方财经记者 程浩 东莞报道 绿通科技跨界收购摩尔半导体、佳禾智能收购德国拜亚动力……6月以来，不到半个月时间，就有3家东 莞企业发布并购重组消息。 这背后，是企业试图强化主业，或跨界切入新赛道。 此轮并购重组浪潮始于2024年9月份发布的"并购六条"。自此之后，相关政策密集出台，鼓励上市公司 通过并购重组向新质生产力转型升级，特别是今年5月修订发布的并购重组新规，在简化审核程序、创 新交易支付工具、鼓励私募基金参与等方面作出优化，优质并购案例不断涌现，市场呈现多点开花的景 象。 一般来说，企业基于战略发展、提升市值、盘活资产以及投资获利等目的开展并购重组。市场观察人士 分析，并购重组的顺利达成并非易事。一方面存在企业炒作情况，另一方面核心条款难达成共识，整合 难度大、失败风险高。特别是对于跨界并购而言，即便交易双方最终达成协议，后续的整合过程也依然 充满了诸多不确定性和风险。值得注意的是，当被收购标的公司业绩不达预期时，可能需要进行商誉减 值，进而影响上市公司的财务状况和盈利表现。 沿"链"并购重组 当前，企业并购重组已成为资本市场支持经济转型升级、优化资源配置、实现高质量发展的重要工具。 对此，受访专家表 ...

Group 1 - The core point of the article is that Hainan Airlines plans to acquire 100% equity of Hainan Tianyu Flight Training Co., Ltd. for 799.07 million yuan, marking a significant asset restructuring in the aviation sector following the new "National Nine Articles" policy [7][9][13] - The acquisition is expected to enhance Hainan Airlines' core competitiveness and operational efficiency by integrating flight training services into its business model, thereby reducing training costs for pilots and crew members [9][14] - The transaction price reflects a 34.37% increase over Tianyu's net asset value of 595 million yuan as of the end of 2024, indicating a strategic investment in a key asset within the aviation training industry [9][14] Group 2 - Hainan Airlines will also increase capital in its subsidiary HNA Technology, with Hainan Airlines contributing approximately 1.736 billion yuan and Hainan Airport contributing about 814 million yuan, raising HNA Technology's registered capital to approximately 5.019 billion yuan [7][9] - The acquisition is seen as a return of ownership, as Tianyu was previously sold to Hainan Airport, which is controlled by the Hainan State-owned Assets Supervision and Administration Commission [8][10] - The deal is positioned as a response to the recovery of the civil aviation market post-pandemic, with Tianyu's business stability and profitability expected to improve, thus contributing positively to Hainan Airlines' overall financial performance [11][14]

并购重组是支持上市公司注入优质资产，提升投资价值的重要工具。近年来，在政 策持续优化与产业转型升级的推动下，上市公司并购重组市场显著升温。特别是"并购六 条"等政策发布以来，沪深市场并购重组案例同比明显多增，产业协同和发展新质生产力 成为主线。 上海证券交易所日前公布的数据显示，"科创板八条"2024年6月发布以来，科创板新 增披露产业并购超100单，已披露交易金额超330亿元。今年以来，科创板新增披露40多 单并购交易。拉长时间维度看，"科创板八条"发布后推出的现金重大收购及发股类交 易，已超过2019年至2023年5年单数总和。 丨 来源：新华社 2025-06-12 新华社北京6月12日电 题：政策暖风频吹 上市公司并购重组活跃 上交所相关负责人表示，并购重组已成为科创企业快速获取技术能力、获得上下游 产业链协同支持的重要途径。一大批体现新质生产力方向、具有产业整合逻辑的上市公 司之间并购重组案例已在科创板渐次落地。 深市方面，据深交所统计，2024年9月24日"并购六条"发布以来，深市新增披露864 单并购重组，金额合计3972亿元。其中重大资产重组100单，金额合计1803亿元，分别 同比增长213 ...

2024年12月，上海发布全国首个地方政府贯彻落实"并购六条"的政策文件《上海市 支持上市公司并购重组行动方案(2025—2027年)》(以下简称《上海行动方案》)，方案明 确提出力争到2027年，努力将上海打造成为产业能级显著提升、并购生态更加健全、协 作机制多元长效的上市公司并购重组先行区和示范区。 上海证监局与上海市多部门、沪深交易所协同，不断推进"并购六条"各项举措落 地，多家上市公司披露重大重组计划。据了解，已披露的13单重大资产重组中，3单为上 市公司吸收合并，2单为收购未盈利资产，2单支付方式创新采用定向可转债方式。 "并购六条"明确提出通过并购重组助力新质生产力发展，支持上市公司围绕科技创 新、产业升级布局，引导更多资源要素向新质生产力方向聚集。在上海新增的并购交易 中，新质生产力相关行业占比超七成。在新披露的重大资产重组中，集成电路、生物医 药、人工智能等上海三大先导产业领域的交易占比超过六成，8单由科创板上市公司发 起，科创企业聚焦行业及上下游进一步补链强链的意愿强烈。 丨 来源：中国新闻网 2025-06-12 中新网上海6月12日电 上海并购重组市场规模和活跃度持续攀升，并购重组服务科 ...