的重组方案符合法律、法规和中国证监会及上海证券交易所的相关规定，所披露 的信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 审查，同意出具此专业意见。 严格的保密措施，严格执行风险控制和内部隔离制度，不存在内幕交易、操纵市 场和证券欺诈问题。 （以下无正文） （本页无正文，为《国泰海通证券股份有限公司作为内蒙古蒙电华能热电股份有 限公司独立财务顾问在充分尽职调查和内部核查的基础上出具的承诺函》之签章 页） 国泰海通证券股份有限公司 作为内蒙古蒙电华能热电股份有限公司独立财务顾问在 充分尽职调查和内部核查的基础上出具的承诺函 受内蒙古蒙电华能热电股份有限公司（以下简称"上市公司"）委托，国泰 海通证券股份有限公司（以下简称"独立财务顾问"）担任上市公司发行股份及 支付现金购买资产并募集配套资金（以下简称"本次交易"）的独立财务顾问。 本独立财务顾问按照《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司并购重组财 务顾问业务管理办法》等有关法律、法规及其它规范性文件的规定，就本次交易 相关事宜进行了尽职调查，对上市公司相关的申报和披露文件进行了审慎核查。 本独立财务顾问在充分尽职调查和内部核查的基础上作出以 ...

国泰海通证券股份有限公司 经核查，独立财务顾问认为：截至本核查意见出具之日，除上述事项外，公 司在本次交易前 12 个月内不存在《上市公司重大资产重组管理办法》规定的其 他需纳入本次交易相关指标累计计算范围的购买、出售资产的情况。 （以下无正文） （本页无正文，为《国泰海通证券股份有限公司关于内蒙古蒙电华能热电股份有 限公司本次重组前 12 个月内购买、出售资产的核查意见》之签章页） 财务顾问主办人： 根据《上市公司重大资产重组管理办法》第十四条的规定："上市公司在十 二个月内连续对同一或者相关资产进行购买、出售的，以其累计数分别计算相应 数额。已按照本办法的规定编制并披露重大资产重组报告书的资产交易行为，无 须纳入累计计算的范围。中国证监会对本办法第十三条第一款规定的重大资产重 组的累计期限和范围另有规定的，从其规定。交易标的资产属于同一交易方所有 或者控制，或者属于相同或者相近的业务范围，或者中国证监会认定的其他情形 下，可以认定为同一或者相关资产。" 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"独立财务顾问"）作为本次交易的 独立财务顾问，对上市公司本次交易前 12 个月内购买、出售资产的情况进行了 核查。具体 ...

国泰海通证券股份有限公司（以下简称"国泰海通证券"、 国泰海通证券股份有限公司 关于本次交易相关主体不存在不得参与任何上市公司重大资产重组 情形的核查意见 内蒙古蒙电华能热电股份有限公司（以下简称"公司"）拟发行股份及支付 现金购买北方联合电力有限责任公司持有的北方上都正蓝旗新能源有限责任公 司 70%股权与北方多伦新能源有限责任公司 75.51%股权，并向不超过 35 名特定 投资者发行股份募集配套资金（以下简称"本次交易"）。 （以下无正文） （本页无正文，为《国泰海通证券股份有限公司关于本次交易相关主体不存在不 得参与任何上市公司重大资产重组情形的核查意见》之签章页） 财务顾问主办人： 王 靓 张 维 国泰海通证券股份有限公司 "独立财务顾问"） 作为本次交易的独立财务顾问，就本次交易相关主体是否存在依据《上市公司监 管指引第 7 号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条或 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 6 号——重大资产重组》第三十条不 得参与任何上市公司重大资产重组的情形进行核查并发表如下意见： 本次交易涉及的《上市公司监管指引第 7 号——上市公司重大资产重组相关 股票异 ...

【导读】核心条款未达成一致，华大九天终止收购芯和半导体 中国基金报记者 庄佳 7月9日晚间，北京华大九天科技股份有限公司（证券代码：301269，以下简称华大九天）发 布公告，宣布终止筹划近四个月的对芯和半导体科技（上海）股份有限公司（以下简称芯和 半导体）100%股权的收购计划。 这一重大资产重组事项的终止，标志着两家本土EDA（电子设计自动化）领域重要企业的整 合尝试告一段落。 华大九天表示，终止交易的核心原因在于交易各方未就核心条款达成一致。同时，华大九天 决定于7月11日召开投资者说明会，就终止本次交易的相关情况与投资者进行互动交流和沟 通。 华大九天曾在投资者互动平台表示，并购整合是EDA企业做大做强的必由之路，公司将采取 自主研发、合作开发和并购整合相结合的模式加速全流程布局和核心技术的突破。 一季度净利润增长26.72% 核心条款未达成一致 华大九天于2025年3月28日与包括上海卓和信息咨询有限公司在内的共35名交易对方签署了 框架协议，原计划通过发行股份及支付现金相结合的方式，实现对芯和半导体100%股份的收 购，并同时募集配套资金。该交易预计构成重大资产重组及关联交易，但不构成重组上市。 ...

又有上市公司终止收购。 华大九天(301269)7月9日晚间公告称，公司于2025年7月9日召开会议，审议通过了《关于终止发行股份 及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项的议案》。公司原计划收购芯和半导体科技（上海） 股份有限公司（简称"芯和半导体"）100%股份并募集配套资金，但交易各方未就核心条款达成一致，为 维护公司及全体股东利益，决定终止本次重大资产重组。 公告称，公司终止本次重大资产重组事项是经公司与相关各方充分沟通、审慎分析和友好协商后作出的决 定。目前，公司各项业务经营情况正常，本次交易的终止对公司现有生产经营活动和战略发展不会造成不 利影响，亦不存在损害公司及中小股东利益的情形。 值得一提的是，近期上市公司终止重大资产重组事件已不止一起。 就在7月7日晚间，中核科技发布公告，经与交易对方友好协商，公司决定终止发行股份购买西安中核核仪 器股份有限公司（以下简称"中核西仪"）98.88%股权并募集配套资金事项。 对于终止重组的原因，中核科技表示主要是由于市场环境及标的公司实际情况较本次交易筹划初期已发生 一定变化。目前，公司生产经营情况正常，前述交易终止不会对生产经营和财务状况造成重大不利 ...

证券代码：688173 证券简称：希荻微 公告编号：2025-051 希荻微电子集团股份有限公司 第二届监事会第十九次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 希荻微电子集团股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第十九次 会议于 2025 年 7 月 8 日在公司会议室召开，本次会议采用现场和通讯方式召开， 会议应到监事 3 名，实到监事 3 名。本次会议由公司监事会主席李家毅先生主持。 会议的召集和召开程序符合《中华人民共和国公司法》 （以下简称《公司法》）和 《希荻微电子集团股份有限公司章程》 （以下简称《公司章程》）的相关规定，表 决形成的议决议合法、有效。 二、监事会审议情况 本次会议由监事会主席李家毅先生主持，以记名投票表决方式审议通过以下 议案： （一） 逐项审议通过《关于调整公司发行股份及支付现金购买资产并募集 配套资金具体方案的议案》 公司拟对 2025 年第二次临时股东大会原审议通过的发行股份及支付现金购 买资产并募集配套资金方案进行调整，具体调整如下： ...

北京国枫律师事务所 关于希荻微电子集团股份有限公司 重大资产重组前发生业绩异常的 专项核查意见 国枫律证字2025AN039-10 号 北京国枫律师事务所 Grandway Law Offices 北京市东城区建国门内大街 26 号新闻大厦 7 层 邮编:100005 电话(Tel):010-88004488/66090088 传真(Fax):010-66090016 北京国枫律师事务所 关于希荻微电子集团股份有限公司 重大资产重组前发生业绩异常的 专项核查意见 国枫律证字2025AN039-10 号 致：希荻微电子集团股份有限公司 根据本所与希荻微签署的《法律服务协议》，本所接受希荻微的委托，担任 本次重组的专项法律顾问。 由于希荻微 2023 年度净利润下降 50%以上，根据《上市类 1 号指引》的要 求，本所律师就相关事项进行核查并出具本专项核查意见。为出具本专项核查意 见，本所律师对相关方承诺及其履行情况、希荻微、实际控制人及其一致行动人、 现任董事、监事、高级管理人员的守法合规情况进行了查验。 在查验过程中，本所律师已特别提示希荻微及其他接受本所律师查验的单位 和人员，其所提供的证明或证言均应真实、 ...

2024年A股只完成了100家IPO上市，是近十年来的最低IPO上市数量。在IPO收紧、并购政策频出的背 景下，越来越多拟IPO企业、IPO撤材料以及辅导阶段的企业，开始转向并购重组，通过并购踏入资本 市场。 在这股浪潮的推动下，2025年各行各业公司以及央国企的专业化整合都在进一步加速。为了帮助大家及 时把握这一轮热潮，了解并购重组操作实务，我们最新上线了 《企业并购重组实操手册》 。 企业并购重组实操手册 1.纸质资料《企业并购重组实操手册》 2.线上课程《并购逻辑与实践：丹纳赫VS爱尔眼科》 3.梧桐定制笔记本1个 企业并购重组实操手册 企业并购重组实操手册 扫码即可购买/试读 《企业并购重组实操手册》共有 342页 ， 17.3万字 ，11个章节，主要从 交易买方、卖方、中介机构 的角度，梳理了 并购重组各个环节 的操作要点和常见问题。 实施程序 Θ 查询与复核 线下调查 业务与技术 同业竞争与关联交易 2. 尽职调查 财务与会计 尽调内容 e 组织结构与内部控制 关键人员 风险因素 经营业绩 财务规范 常见问题 商务费用 隐性负债 整体考虑 操作时间 并购比例 考虑因素 并购方式 e 保障措施 交易 ...

据悉，广西长科是一家专注于特种合成树脂高分子材料研发、生产和销售的高新技术企业，产品包括透明ABS、高透明MS、高腈AS、高抗冲 ABS/HIPS、高光ABS/HIPS等特种树脂产品，其中透明ABS工艺打破了国外对透明ABS生产工艺的垄断，可实现进口替代。 星标★IPO日报 精彩文章第一时间推送 AI制图 再次收购 IPO日报注意到，这不是长鸿高科首次尝试收购广西长科。 2023年8月31日，公司披露拟以现金方式收购广西长科100%股权的重大资产购买预案，但推进仅1个多月就宣告终止。 同时，广西长科的实际控制人为上市公司的实际控制人陶春风，本次交易构成关联交易。本次交易不会导致公司实际控制人的变更，不构成重组上市。 根据公告，初步确定的交易对方为海南定恒创业投资有限公司、宁波定科企业管理合伙企业（有限合伙）、宁波定高新材料有限公司。7月7日，长鸿高科 与以上3家公司就收购广西长科股权事项签署了股权收购意向协议。 7月8日，长鸿高科停牌。 对于上述收购，公司表示，本次交易前，上市公司主营业务为苯乙烯类热塑性弹性体、可降解塑料产品及其副产品的研发、生产和销售。广西长科主营业 务为合成树脂及塑料产品生产和销售。与上 ...

Core Viewpoint - Ningbo Changhong High Polymer Technology Co., Ltd. is planning to acquire 100% equity of Guangxi Changke New Materials Co., Ltd. through a combination of issuing shares, convertible bonds, and cash payment, which is expected to constitute a major asset restructuring [1][4]. Group 1: Acquisition Details - The acquisition involves related parties, as the actual controller of Guangxi Changke is also the actual controller of Changhong High Tech, and it will not lead to a change in the actual controller of the company [1]. - The transaction is aimed at enhancing the company's competitiveness and expanding its business scope in the synthetic resin and plastic production sector, which aligns with its existing operations [4][10]. - Previous attempts to acquire Guangxi Changke were made in August 2023 but were terminated due to market changes and failure to reach consensus on core transaction conditions [7][10]. Group 2: Financial Performance of Guangxi Changke - Guangxi Changke reported revenues of 402.61 million yuan, 607.47 million yuan, and 229.84 million yuan for the years 2021, 2022, and the first half of 2023, respectively, while net profits were 22.55 million yuan, 10.52 million yuan, and -17.60 million yuan during the same periods [5][6]. - The company's cash flow from operating activities has been negative, with figures of -127.60 million yuan, -147.05 million yuan, and -40.84 million yuan for the respective periods [5][6]. - As of June 30, 2023, Guangxi Changke had total assets of 2.67 billion yuan and total liabilities of 1.76 billion yuan, resulting in a debt-to-asset ratio of 66.2% [5][6]. Group 3: Changhong High Tech's Financial Situation - Since its listing in 2020, Changhong High Tech has experienced a decline in net profits, with figures of 302 million yuan, 185 million yuan, 180 million yuan, 95 million yuan, and 94 million yuan projected from 2020 to 2024 [9]. - In the first quarter of 2025, the company reported a revenue of 718 million yuan, a year-on-year decrease of 6.93%, and a net loss of 16.43 million yuan, a decline of 125.46% compared to the previous year [9]. - The company attributed its losses to production efficiency upgrades and a decline in product sales prices exceeding the drop in raw material prices [10]. Group 4: Capital Movements and Market Reactions - The actual controller, Tao Chunfeng, has been active in capital movements, including a planned private placement to raise up to 1.2 billion yuan, with part of the funds potentially used for the acquisition [12][13]. - Following the termination of the acquisition, the planned private placement amount was significantly reduced, indicating market skepticism regarding the transaction [13][14]. - The actual controller's recent actions, including a rapid decision to reduce holdings shortly after a private placement, have raised concerns among investors [15][16].