日前，东海证券因在金洲慈航重大资产重组项目中未勤勉尽责，收到中国证监会的6000万元罚单。此次 重罚引发市场关注，焦点转向其可能对东海证券IPO进程产生的影响。 据了解，2025年4月，中信建投（601066）证券出具了第十二期的东海证券上市辅导工作进展情况报 告。 早在2022年左右，排队候场IPO上市的券商超过10家。然而，随着2022年底以来首创证券（601136）、 信达证券（601059）相继上市，券商IPO排队热潮逐渐退温。截至目前，IPO候场券商仅剩下4家，分别 是渤海证券、华龙证券、财信证券、东莞证券。 南开大学金融发展研究院院长田利辉认为，短期来看，券商IPO"冰封期"仍将延续，但政策鼓励中小机 构通过并购重组、特色化经营突围，未来2-3年或现结构性机会。 直到2025年，东海证券于1月和4月发布了辅导工作进展公告。根据公告，在其目前仍存在的主要问题 中，特别提及了因金洲慈航重组项目被立案调查而引发的问题。彼时，公告显示，东海证券正积极配合 中国证券监督管理委员会的相关调查工作，并严格按照监管要求及时履行信息披露义务。 被罚没6000万元，远远超过公司2024年的归母净利润(2348.71万 ...

图片来源：Pixabay 6月28日，深交所公告称，因保荐人国联民生证券撤回发行上市申请，深交所决定终止开源证券发行上市审核。 2022年7月，开源证券向证监会提交深市主板的IPO申请并预披露招股说明书。2023年3月，深交所受理其IPO申请，次月，深交所向其发出第1轮 审核问询函，但截至目前，开源证券尚未披露问询函的回复。 值得一提的是，自受理以来，开源证券除持续更新招股书外，并没有实质性进展。也就说，从2022年7月至今，开源证券已经排队审核3年左右。 有媒体报道称，开源证券撤回申报材料与更换会计师事务所有关，主要因为国有企业连续聘任同一会计师事务所原则上不能超过8年。开源证券可 能会在2026年择机申报IPO。 更换会计事务所可能只是考虑因素之一，更重要的是，开源证券的业务面临着一定的风险。2024年开源证券收入28.59亿元，同比减少6.61%；净 利润6.95亿元，同比增长12.78%，增利不增收。还因存在违规多项违规行为，被暂停债券承销业务半年。2025年3月，其大连分公司也因违规，被 暂停部分业务半年。 01 依赖陕西市场 资料显示，开源证券总部位于陕西西安，控股股东为陕西煤业化工集团有限责任公 ...

又一家券商在股东国资化方面有进展。 近日，锦龙股份披露，此前该公司转让所持东莞证券20%股权，给东莞国资旗下公司的事项，已经获得证监会 核准，目前已经办理好了交割手续。 据券商中国记者了解，东莞证券一直在冲击IPO事项，而在过往谋求上市过程中，屡屡因为民营股东锦龙股份 的问题而被"耽搁"，此番，东莞证券国资股东持股比例更进一步，有利于该公司扫清上市障碍和稳健发展。 锦龙股份转让股权获核准 近日，锦龙股份发布筹划重大资产重组事项的进展公告。 实际上，锦龙股份此番股权转让早在去年就已经进行，只是不久前才获得证监会核准。 实际上，以东莞金控集团为代表的东莞国资，并不满足于仅接手东莞证券20%股权，它们还希望接下民企锦龙 股份及一致行动人旗下剩余的所有东莞证券股权。此前，它们曾签订合作协议，约定东莞证券若2年内没上 市，东莞金控集团有权要求受让锦龙股份及一致行动人所持全部东莞证券24.6%股权，或股权转让交易中享有 优先受让权。 业绩回升、新总裁就位 业内人士认为，东莞证券股权中，尤其是民营股东锦龙股份及其一致行动人背后的稳定性，是其IPO排队多年 未能上市的主要原因之一，此次股权问题的逐步解决，有利于其冲击上市和稳 ...

头部券商竞争格局明显 中资券商在港股IPO市场表现抢眼，超过半数的保荐机构为中资券商。中金香港年内已保荐8家公司，华泰国际以6家紧随其后，招银国际参与保荐的项目有 5家，中信证券国际则共保荐4家。这些券商的承销家数显著领先于外资大行，体现出中资券商在跨境业务方面的竞争优势。政策优化、资金结构变化、国际 地缘关系重构等多重因素共振，推动港股IPO市场持续活跃。 从IPO承销金额来看，"二中一华"格局依然稳固。中信建投证券以79.18亿元的IPO承销金额位居榜首，华泰联合证券、中信证券分别以30.34亿元、26.74亿元 紧随其后。国泰海通、申万宏源承销保荐则分别以25.49亿元、22.75亿元的承销金额分列第四、五位。中金公司、东兴证券、国联民生也跻身前八强。 来源：金融界 从承销数量维度观察，国泰海通、中信证券均承销6家项目，其中国泰海通有1单IPO为联合承销，中信证券有3单为联合承销。申万宏源承销保荐以5家IPO 承销数量排名第三。华泰联合证券承销4家项目，中信建投证券、国联民生则均为3家。年内A股募资规模最大的两单IPO均由中信建投证券保荐，分别是中 策橡胶、天有为，募资总额分别为40.66亿元、37.4 ...

竞价时长逾3小时。 6月 6日，华龙证券1162.32万股二次司法拍卖落槌。此次拍卖起拍价1302万元，吸引6 位竞买人 报 名参与，竞 拍过程激烈，共经历66轮出价，延时2小时。 根据网络竞价成功确认书，华龙证券控股股东甘肃金融控股集团有限公司（以下简称"甘肃金控"）最终以2004 万元的价格胜出，该成交价比起拍价高出逾700万元，较首次拍卖起拍价亦高出逾300万元，体现甘肃金控对上 述标的志在必得。 66轮出价，63次延时 6月5日10时，华龙证券1162.32万股在淘宝司法拍卖平台启动二次拍卖，竞价周期为一天。首次拍卖于今年2月 25日因无人报名而流拍，当时起拍价为1627.25万元；二次拍卖起拍价折价为1302万元，保证金260万元，加价 幅度为6万元。 公开资料显示，持有上述股份是华龙证券一名小股东——新洲集团。该股东合计持有4000万股，持股比例 0.63%，在华龙证券股东序列中排30名后位置。该股东与其他企业有合同纠纷案，因未向对方支付839.57万元 及利息，法院执行新洲集团持有华龙证券的上述部分股份。 此次华龙证券股权二次拍卖共吸引6位竞买人报名参与，6月6日8:20出现首次出价。在距离原计 ...