热点板块：展望 7 月 A 股，可能仍是事件驱动的主题性行情，但板块间将出现高低切换。6 月末创 新药和银行等热门板块出现震荡回调，但 TMT、先进制造等板块开始超跌反弹，虽然 7 月预计仍是事 件驱动的主题性行情，但板块高低切换却是大概率事件。1）促进消费扩大内需是 2025 年的重点任务， 虽然大消费方向年报和一季报表现相对平淡，但市场对后续政策对冲仍有期待，这将是 2025 年大消费 方向的重要看点。关注乳制品、IP 消费、休闲旅游、医美等基本面景气度较高的板块。2）机器人国产 化和走进老百姓生活依然是 2025 年比较确定的趋势，机器人产品将从人形机器人向四足机器人、功能 型机器人扩展。以此带来的传感器、控制器、灵巧手等板块的阶段性机会将会反复出现。7 月特斯拉将 公布财报，且市场预期特斯拉人形机器人版本有可能更新，或将成为机器人板块新催化剂。3）半导体 国产化仍是大势所趋，关注其中的半导体设备、晶圆制造、半导体材料、IC 设计等。4）军工板块 2025 年存在订单回升的预期，大部分军工子板块如地面装备、航空装备、军工电子等一季报已经出现触底迹 象。5）创新药经历了近 4 年的调整后逐步迎来收获期，自 ...

6月26日周四《新闻联播》要闻19条 智通财经6月26日电，今天《新闻联播》主要内容有： 1、【新思想引领新征程】京津冀协同发展不断取得新成效； 2、《习近平的文化情缘》在意大利主流媒体播出； 3、李强出席亚洲基础设施投资银行第十届理事会年会开幕式并致辞； 4、赵乐际同法国国民议会议长共同主持中国全国人大与法国国民议会交流机制第十二次会议； 5、【铭记历史 缅怀先烈】湖北大悟：传承抗战精神 谱写老区富民新篇章； 6、多项政策举措提振消费扩大内需； 7、国际人士：中国创新发展 为世界带来更多机遇； 8、夏播粮食近八成 夏管有序推进； 9、【党旗在基层一线高高飘扬】冲锋一线 争分夺秒守护群众生命安全； 10、国际禁毒日：各地开展形式多样的禁毒宣传活动； 11、国家基本公共卫生服务人均财政补助增至99元； 12、民航局禁止旅客携带不合格充电宝乘坐境内航班； 13、上合组织能源部长会各国签约清洁能源总装机规模超1200万千瓦； 14、西气东输四线吐鲁番至中卫段全线贯通投产； 15、2025（中国）亚欧商品贸易博览会今天开幕； 16、伊朗证实核设施因美以袭击遭严重破坏 称不会放弃核计划： 以军称完全实现针对伊朗的行动目 ...

Group 1 - The recent tensions in the Middle East have led to a temporary impact on A-share market sentiment, but the market has rebounded, with the Shanghai Composite Index reaching a new high in nearly a month [1] - The market is expected to maintain a slow upward trend as it approaches the policy window period at the end of June, with potential for new policies aimed at stabilizing employment and promoting high-quality development [1] - Popular sectors such as banking and innovative pharmaceuticals may experience short-term fluctuations due to accumulated gains, while TMT and technology growth sectors are anticipated to see a rebound after sufficient adjustments [1] Group 2 - The outlook for July suggests a theme-driven market with high-low sector rotation, as popular sectors like innovative pharmaceuticals and banking have shown signs of correction, while TMT and advanced manufacturing sectors are beginning to rebound [2] - Key focus areas for 2025 include expanding domestic demand and consumption, with expectations for policies to support sectors like dairy products, IP consumption, leisure tourism, and medical aesthetics [2] - The trend towards domestic production of robotics is expected to continue, with opportunities arising in sensors, controllers, and functional robots [2] - The semiconductor industry is projected to see continued domestic growth, with attention on semiconductor equipment, wafer manufacturing, materials, and IC design [2] - The military industry is anticipated to experience a rebound in orders by 2025, with signs of recovery already visible in various sub-sectors [2] - The innovative pharmaceutical sector is expected to reach a turning point in fundamentals by 2025, following a period of adjustment [2] - The AI sector is poised for new catalysts, with significant updates expected from companies like MiniMax, indicating a resurgence in AI-related investments [2] Group 3 - The A-share market has ended a month-long period of consolidation, with the Shanghai Composite Index reaching a new high, supported by a broad-based rally among individual stocks [3] - The market saw a significant increase in the number of rising stocks, with over 4,700 stocks gaining, while only a few sectors like oil and coal experienced declines due to falling international oil prices [3] - Leading sectors included electric power equipment, non-bank financials, retail, automotive, and machinery [3]

1-5月，全省规模工业增加值同比增长8.1%、比去年同期快1.2个百分点。其中装备制造业增加值增长12.9%、拉 动规模工业增长4.1个百分点，其中金属制品业增长23.6%、电子信息制造业增长16.2%、电气机械和器材制造 业增长14.4%。 此外，1-5月，全省民间投资同比增长6.7%、比上年同期快6.7个百分点。公路运输稳步增长。公路运输总周转 量674.54亿吨公里、增长4.7%。金融信贷支撑较强。5月末，全省金融机构本外币各项存款余额87311.1亿元、 增长9.2%，各项贷款余额77639.1亿元、增长6.9%。 服务业稳定增长。34个行业中有29个行业营业收入保持增长，行业增长面为85.3%，较去年同期扩大5.9个百分 点。科技服务业增速较高。规模以上研究和试验发展营业收入增长14.6%、科技推广和应用服务业增长12.4%、 专业技术服务业增长12.1%。 总体来看，1-5月，各项宏观政策加力显效，全省经济运行总体平稳、韧性增强。但当前外部环境严峻复杂， 不稳定不确定因素较多，部分行业领域分化，经济持续回升向好基础还需进一步巩固。（红网时刻记者 陈雪骅 通讯员 向桐） 经营效益明显改善。规上服务业 ...

周四受海外关税新增信息刺激，A 股全天放量反弹。周四 A 股结束了数周以来的缩量盘整，收出 放量的反弹阳线，个股和板块均有不错的表现。主要原因是根据新华社报道，位于纽约的美国国际贸易 法院于 5 月 28 日裁定暂停特朗普政府 4 月 2 日宣布的一揽子加征关税政策生效。受此影响，美股期指 在隔夜美股收盘后出现明显上涨，29 日亚太地区股市也出现普遍上涨。 后市展望：关税事件再次出现超预期变化，后续演进方向将对股市走势产生较大影响。5 月 28 日 美国国际贸易法院的裁定短期内已经令市场情绪明显回暖，市场开始憧憬 4 月 2 日以来的所谓"对等关 税"风波将告一段落。但不可否认的是，后续事件的演进还有一定不确定性。比如：特朗普当局是否会 对裁定进行上诉；如果上诉，在上诉过程中，4 月 2 日后宣布的所谓"对等关税"是否还会继续执行；以 及 10%所谓的"基准关税"是否会被其他企业继续提起裁定等。但不管是哪种情况，关税事件的后续影响 在继续好转是确定的事实，不确定的是好转的进程是快速好转还是在波折中好转。 热点板块：6 月可能仍是事件驱动的主题性行情，低位板块如消费、医药、调整较为充分的注科技 成长可关注。1） ...

盘面回顾：全天窄幅震荡，交易量略有萎缩，消费和医药反弹。周二 A 股全天窄幅震荡，振幅仅 19 点，交易量为较周一出现一定萎缩。市场表现整体较为清淡，消费和医药成为继银行之后相对抗跌 的板块。周二 31 个一级行业涨跌互现，领涨板块包括纺织服饰、医药生物、美容护理、环保、房地 产。下跌板块中跌幅靠前的是有色金属、电子、汽车、机械设备、通信。 风险提示：关税冲击的后续影响，美联储降息延后，海外经济衰退超预期，国内经济复苏不及预 期，政策执行不及预期等。 热点板块：6 月可能仍是事件驱动的主题性行情，低位板块如消费、医药、调整较为充分的注科技 成长可关注。1）促进消费扩大内需是 2025 年的重点任务，虽然大消费方向年报和一季报表现相对平 淡，但市场对后续政策对冲仍有期待，这将是 2025 年大消费方向的重要看点。关注乳制品、IP 消费、 休闲旅游、医美等基本面景气度较高的板块。2）机器人国产化和走进老百姓生活依然是 2025 年比较确 定的趋势，机器人产品将从人形机器人向四足机器人、功能型机器人扩展。以此带来的传感器、控制 器、灵巧手等板块的阶段性机会将会反复出现。5-6 月关注机器人格斗大赛的进展。3）半导体 ...