点击注册小程序 查看完整报告 特别申明： 本订阅号中所涉及的证券研究信息由光大证券研究所编写，仅面向光大证券专业投资者客户，用作新媒体形势下研究 信息和研究观点的沟通交流。非光大证券专业投资者客户，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号 难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。光大证券研究所不会因关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相 关人员为光大证券的客户。 报告摘要 量化市场跟踪 大类因子表现： 本周全市场股票池中，Beta因子和流动性因子分别获取正收益1.06%、0.37%；市值因子和残差波动率因子 分别获取负收益-0.64%、-0.31%，市场表现为小市值风格；盈利因子获取负收益-0.30%；其余风格因子表 现一般。 单因子表现： 沪深300股票池中，本周表现较好的因子有单季度净利润同比增长率 (1.94%)、5日反转 (1.83%)、标准化预 期外收入(1.79%)。表现较差的因子有大单净流入(-0.87%)、ROIC增强因子 (-0.63%)、单季度ROA (-0.45%)。 中证500股票池中，本周表现较好的因子有总资产增长率(1.84%)、单季度营业收入同比增长率 (1.56% ...

主动权益仓位持续下行，首批科创债 ETF 上报 —— 量化市场追踪周报（2025W25） 于明明 金融工程与金融产品 首席分析师 执业编号：S1500521070001 联系电话：+86 18616021459 邮 箱：yumingming@cindasc.com 吴彦锦 金融工程与金融产品 分析师 执业编号：S1500523090002 联系电话：+86 18616819227 邮 箱：wuyanjin@cindasc.com 周君睿 金融工程与金融产品 分析师 执业编号：S1500523110005 联系电话：+86 19821223545 邮 箱：zhoujunrui@cindasc.com 量化市场追踪周报(2025W25)：主动权益仓位持续 下行，首批科创债 ETF 上报 2025 年 6 月 22 日 2025 年 6 月 22 日 证券研究报告 金工研究 金工定期报告 从整体仓位来看，主动权益类基金测算仓位已连续四周持续下行，降至年 内最低水平，这也可能反映出市场对后续走势仍持观望态度。截至 2025/6/20，主动权益型基金的平均仓位约为 85.36%。其中，普通股票型 基金的平均仓位约为 8 ...

资金流情绪相对偏弱， 建议在配置上偏向防守 金工研究 [Table_ReportType] 金工定期报告 [Table_Author] 于明明 金融工程与金融产品 首席分析师 执业编号：S1500521070001 联系电话：+86 18616021459 邮 箱：yumingming@cindasc.com 吴彦锦 金融工程与金融产品 分析师 执业编号：S1500523090002 联系电话：+86 18616819227 [Table_ReportTime] 2025 年 4 月 27 日 证券研究报告 —— 量化市场追踪周报（2025W24） 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 1 邮 箱：wuyanjin@cindasc.com 周君睿 金融工程与金融产品 分析师 执业编号：S1500523110005 联系电话：+86 19821223545 邮 箱：zhoujunrui@cindasc.com [Table_Title] 量化市场追踪周报(2025W24)：资金流情绪相对偏 弱，建议在配置上偏向防守 [Table_ReportDate] 2025 年 6 ...

介入时机和条件上，第二天开盘竞价量能要达昨天首板成交量的5%以上，说明资金一致，不满足则放 弃。最好在竞价结束9:28前挂单，比竞价价高1-2个点，基本以开盘价成交。若开盘未成交，只能在涨 停封板瞬间排队，看手速。 仓位管理上，仓位不宜过重，两成仓为宜，后续趋势加强可加仓做T，要的是胜率而非一夜暴富。 （原标题：和讯投顾张婧：短线一进二战法，快速获取短线收益的策略） 选标方面，一进二即从首板选晋级二板的标的。复盘时将当天首板标的加入动态板块筛选：剔除近半年 或一年内涨停少于两次的，说明无涨停基因；剔除仅一次涨停的，难凝聚人气、获资金追捧；剔除反复 炸板的，封单不坚决、后市难被看好，若之前涨停多次炸板也需剔除；剔除市值大于80亿的，盘子大难 带动；剔除股价大于20元的；剔除最近半年出现过一次连板主升浪的，上方套牢盘多，资金不愿抬轿； 尽量选近期热门题材板块，热度高资金易聚焦；选主板能突破前方压力且底部筹码集中度高的。每天符 合条件的标的数量不定，要优中选优，上午涨停优于下午，拉升过程放量最优。 6月8日，和讯投顾张婧称炒股要紧跟主力步伐，而盯涨停板是找主力的简便方法，短线一进二战法是快 速获取短线收益的策略，在 ...

中美谈判利好落地，公募新规或催化配置逻辑重塑 —— 量化市场追踪周报（2025W20） 2025 年 5 月 18 日 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 1 证券研究报告 金工研究 金工定期报告 于明明 金融工程与金融产品 首席分析师 执业编号：S1500521070001 联系电话：+86 18616021459 邮 箱：yumingming@cindasc.com 吴彦锦 金融工程与金融产品 分析师 执业编号：S1500523090002 联系电话：+86 18616819227 邮 箱：wuyanjin@cindasc.com 周君睿 金融工程与金融产品 分析师 执业编号：S1500523110005 联系电话：+86 19821223545 邮 箱：zhoujunrui@cindasc.com 量化市场追踪周报(2025W20)：中美谈判利好落 地，公募新规或催化配置逻辑重塑 2025 年 5 月 18 日 主动权益基金仓位下行：截至 2025/5/16，主动权益型基金的平均仓位约 为 86.50%。其中，普通股票型基金的平均仓位约为 89.44%（较上周 ...

证监会印发《推动公募基金高质量发展行动方案》 —— 量化市场追踪周报（2025W18-19） [Table_ReportTime] 2025 年 5 月 11 日 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 1 证券研究报告 金工研究 [Table_ReportType] 金工定期报告 [Table_Author] 于明明 金融工程与金融产品 首席分析师 执业编号：S1500521070001 联系电话：+86 18616021459 邮 箱：yumingming@cindasc.com 吴彦锦 金融工程与金融产品 分析师 执业编号：S1500523090002 联系电话：+86 18616819227 邮 箱：wuyanjin@cindasc.com 周君睿 金融工程与金融产品 分析师 执业编号：S1500523110005 联系电话：+86 19821223545 邮 箱：zhoujunrui@cindasc.com [Table_Title] 量化市场追踪周报(2025W18-19)：证监会印发 《推动公募基金高质量发展行动方案》 [Table_ReportDate] ...