【导读】国投白银LOF宣布调整估值 中国基金报记者 方丽 受国际银价大幅波动影响，2月2日，复牌即被牢牢封死跌停板的国投白银LOF成为市场关注焦点。 同日晚间，国投白银LOF最新公告称，鉴于近期白银国际主要市场价格出现显著波动，与上期所白银期货差异较大，国投瑞银经与相关基金托管人协商一 致，决定参考白银期货国际主要市场的价格变动幅度，对基金资产进行合理重估。 受估值方式调整影响，国投白银LOF 2月2日单日净值跌幅达31.5%，创公募基金单日下跌历史纪录。同时，据此计算，目前二级市场价格溢价率达 109.92%。业内人士提醒，投资者不要盲目跟风，理性评估风险与收益，普通投资者不要参与高溢价品种的炒作。 国投白银LOF宣布调整估值 2月2日晚间，国投白银LOF宣布调整估值。 实际上，在2月2日，国投白银LOF复牌后就一字跌停，当天一直处于跌停状态，报收4.722元/份。根据国投白银LOF今日最新披露的净值显示，该基金净 值为2.2494元/份。据此计算，目前二级市场价格溢价率达109.92%。 受估值方式影响单日跌幅或达31.5% 2月2日晚间，国投白银LOF更新净值后显示，单日跌幅达31.5%，创公募基金单日 ...

每经记者｜李娜 每经编辑｜彭水萍 "这实质上是一次被动的、加速的风险出清。"某大型公募基金风控负责人表示，"其目的不是主动追求 波动，而是在国内交易规则无法及时反映全部风险时，更快地挤掉资产端因涨跌停板保护而产生的估值 水分，避免净值虚高对投资者产生误导。" 2026年2月2日，国投瑞银白银LOF在停牌后复牌，毫无悬念地迎来"一字跌停"，收盘价锁定在4.722 元。然而，比跌停板上的巨额卖单更引人注目的是当晚基金公司发布的一则紧急公告。该公告宣布，将 自2月2日起对基金持有的白银期货合约启用一套特殊的估值方法。 2月2日，国投瑞银白银LOF晚间更新的净值显示，其单位净值从前一日的3.2838元骤降至2.2494元，单 日跌幅高达31.5%。 如此巨幅的净值下跌，在基金行业中极为罕见。回顾历史，上一次出现单日净值跌幅超过30%的案例是 2020年的4月13日泰达宏利创金混合A，该基金曾单日下跌37.51%。然而，两者成因有本质区别。泰达 宏利创金混合的暴跌，源于基金遭遇"大额赎回"这一内部运作冲击：巨额赎回导致基金份额急剧减少， 剩余资产被迫在下跌的市场中抛售，从而放大了亏损。这是一种由特定申赎行为触发的、偶发 ...

2月2日晚间，国投瑞银白银LOF更新净值数据，其最新净值为2.2494元，相比上一日(1月30日)的3.2838元，单日跌幅高达31.5%，创公募基金单日下跌历 史纪录。 国投瑞银白银LOF净值变化 国投瑞银(UBS)基金晚间发布公告称，旗下国投白银LOF主要投资于上海期货交易所(上期所)挂牌交易的白银期货合约。鉴于近期白银国际主要市场价格 出现显著波动，与上期所白银期货差异较大。根据《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《国投瑞银(UBS)白银期货证券投资基金 (LOF)基金合同》的相关规定，为保护基金持有人利益，确保基金净值能够真实、公允地反映底层资产状况，国投瑞银(UBS)基金经与相关基金托管人协 商一致，决定参考白银期货国际主要市场的价格变动幅度，对基金资产进行合理重估。自2026年2月2日起，该公司对旗下证券投资基金持有的白银期货合 约AG2604、AG2605、AG2606、AG2608、AG2610、AG2612，参考估值日北京时间下午3点的白银期货国际主要市场价格相对前一交易日北京时间下午3 点的波动幅度进行估值调整。 据悉，国投白银LOF为中国市场唯一跟踪白银期货的公募基金。 此 ...

Group 1 - On the first day of the Spring Festival travel rush, the national railway is expected to send 12 million passengers, with a total of 540 million passengers expected during the travel period from February 2 to March 13, 2026, representing a 5% year-on-year increase [2][5] - The Shanghai Gold Exchange announced adjustments to the margin levels and price limits for silver deferred contracts due to significant price volatility, increasing the margin from 20% to 26% and adjusting the price limit from 19% to 25% [2][5] - The regulatory authorities have taken swift action against the marketing irregularities of certain fund companies, leading to the complete removal of "real-time fund valuation" features that mislead investors [2][5] Group 2 - On the first day of the Spring Festival, China Eastern Airlines commenced regular commercial flights for its domestically produced C919 aircraft on the Shanghai-Zhuhai route, with a total of 14 C919 aircraft operating 18 routes [4][5] - The South Korean stock market experienced a significant drop, with the KOSPI index falling over 5%, triggering a trading halt for 5 minutes [6] - Japan reported successful extraction of rare earth-containing mud from a depth of 6000 meters in the Pacific Ocean during a deep-sea drilling operation [6] - Citigroup warned that gold valuations have reached extreme levels, with global gold expenditure as a percentage of GDP soaring to 0.7%, the highest in 55 years, indicating potential risks of a price drop if the allocation ratio returns to historical norms [6]

炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 2月2日，国投白银LOF场内价格跌停，其场外净值更是出现了巨幅下跌，当日跌幅达到31.5%。 | < | 国投瑞银白银期货(LOF)A | | | | --- | --- | --- | --- | | | 历史净值 | | | | 日期 | 单位净值 | 累计净值 | 日涨幅(1) | | 02-02 | 2.2494 | 2.2494 | -31.50% | | 01-30 | 3.2838 | 3.2838 | -0.72% | | 01-29 | 3.3075 | 3.3075 | 3.54% | | 01-28 | 3.1944 | 3.1944 | 0.18% | | 01-27 | 3.1888 | 3.1888 | 7.39% | | 01-26 | 2.9694 | 2.9694 | 9.28% | 2月2日晚间，国投瑞银基金发布公告解释称，该公司旗下国投白银LOF主要投资于上海期货交易所（上 期所）挂牌交易的白银期货合约。鉴于近期白银国际主要市场价格出现显著波动，与上期所白银期货差 异较大。根据《中国证监会关于证券投 ...

2月2日晚间，国投瑞银基金发布公告称，调整国投白银LOF场外基金份额净值估值方式。 数据显示，最新公布的国投白银LOF的A份额净值为2.2494元，C份额净值为2.2290元，单日跌幅达 31.5%。 国投瑞银基金在公告中表示，国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）主要投资于上海期货交易所（上 期所）挂牌交易的白银期货合约。鉴于近期白银国际主要市场价格出现显著波动，与上期所白银期货差 异较大。为保护基金持有人利益，确保基金净值能够真实、公允地反映底层资产状况，经与相关基金托 管人协商一致，决定参考白银期货国际主要市场的价格变动幅度，对基金资产进行合理重估。 自2月2日起，国投瑞银基金对旗下国投白银LOF持有的白银期货合约AG2604、 AG2605、AG2606、 AG2608、AG2610、AG2612，参考估值日北京时间下午3点的白银期货国际主要市场价格相对前一交易 日北京时间下午3点的波动幅度进行估值调整。此次估值方法的调整，不改变基金的投资目标、投资范 围、风险收益等特征，仅为确保净值能够真实、公允地体现资产价值。 这一估值调整主要是依据国投白银LOF基金合同中约定的"如有确凿证据表明按上述方法进行估 ...

钛媒体App 2月2日消息，今日晚间，国投瑞银白银LOF更新净值后显示，单日跌幅达31.5%，创公募基 金单日下跌历史纪录。基金公司公告称，是对国投瑞银白银（LOF）进行了估值调整。在近期的极端行 情中，白银期货国际主要市场价格单日波动远超上期所白银期货价格的涨跌停比例限制。此时，若仍沿 用当日上期所白银期货结算价进行估值，可能导致基金净值无法充分、及时地反映底层资产的真实公允 价值。因此，为确保基金净值能够真实、公允地反映底层资产状况，公司决定参考白银期货国际主要市 场价格变动幅度，对基金资产进行合理重估。举个例子：假设国际银价下跌30%，但受制于17%的跌停 限制，上期所白银期货仅下跌17%，若基金继续按其下跌17%的价格估值，其净值将"高估"实际资产价 值，形成所谓的"估值滞后"。这种偏差意味着，基金账面的净值已不能准确代表其所持资产的真实价 值。公司表示，未来将综合参考各项相关影响因素并与基金托管人协商，自上述合约交易体现了活跃市 场交易特征后，恢复按结算价估值方法进行估值。（广角观察） ...

国投瑞银白银LOF今日晚间更新净值后显示， 单日跌幅达31.5%，创公募基金单日下跌历史纪录。 基金公司公告称， 是对国投瑞银白银（LOF）进行了估值调整。 在近期的极端行情中，白银期 货国际主要市场价格单日波动远超上期所白银期货价格的涨跌停比例限制。此时，若仍沿用当 日上期所白银期货结算价进行估值，可能导致基金净值无法充分、及时地反映底层资产的真实 公允价值。因此，为确保基金净值能够真实、公允地反映底层资产状况，公司决定参考白银期 货国际主要市场价格变动幅度，对基金资产进行合理重估。 举个例子：假设国际银价下跌30%，但受制于17%的跌停限制，上期所白银期货仅下跌17%， 若基金继续按其下跌17%的价格估值，其净值将"高估"实际资产价值，形成所谓的"估值滞 后"。这种偏差意味着，基金账面的净值已不能准确代表其所持资产的真实价值。 公司表示，未来将综合参考各项相关影响因素并与基金托管人协商，自上述合约交易体现了活 跃市场交易特征后，恢复按结算价估值方法进行估值。 | 日期 | 份额净值(元) | 份额累计净值(元) | 净值日增长率 | | --- | --- | --- | --- | | 2026-02- ...

炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 来源：投基摸狗 国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF) 主要投资于上海期货交易所(上期所)挂牌交 易的白银期货合约。鉴于近期白银国际主要市 场价格出现显著波动,与上期所白银期货差异 较大。根据《中国证监会关于证券投资基金估 值业务的指导意见》及《国投瑞银白银期货证 券投资基金(LOF)基金合同》的相关规定, 为保护基金持有人利益,确保基金净值 能够真 实、公允地反映底层资产状况,国投瑞银基金 管理有限公司(以下简称"本公司") 经与相关 基金托管人协商一致,决定参考白银期货国际 主要市场的价格变动幅度,对基金资产进行合 理重估。自2026年2月2日起,本公司对旗下证 券投资基金持有的白银期货合约AG2604、 AG2605、AG2606、AG2608、AG2610、 AG2612,参考估值日北京时间下午3点的白银 期货国际主要市场价格相对前一交易日北京时 间下午3点的波动幅度进行估值调整。 国投瑞银 ... 3个朋友关注 官留言 挥存 二、为何此次需要调整估值? 多家期货公司的研究表明,上期所白银期 货与白银期货国际主要市场价格的涨跌幅 ...

2月2日，国投白银LOF发布公告称，自即日起将参考白银期货国际主要市场价格的变动幅度，对基金资 产进行合理重估。这一表述看似技术性极强，但在当前白银市场背景下，其实释放了一个非常明确的信 号：内外盘价格体系已经出现实质性失真，常规估值方法难以继续适用。 这并非一次常规的估值调整，而是一种带有"风险纠偏"性质的应急操作。 一、为何需要启动"重估机制" 从公告措辞可以看到，基金管理人明确提到两个关键词： 这意味着，在近期的剧烈行情中，外盘白银价格的真实波动，未能被内盘期货价格完整反映。原因并不 复杂，包括但不限于： 在这种情况下，如果仍然机械地以国内期货结算价作为基金资产估值基础，基金净值将不可避免地偏离 真实的可交易价值，进而对申赎、公允披露乃至二级市场交易形成误导。 换句话说，问题不在于价格涨跌，而在于"价格是否真实"。 二、此次估值重估是如何操作的 值得注意的是，公告并未采用"直接使用外盘价格替代估值"的方式，而是选择了一种更为审慎、也更符 合监管逻辑的方法。 这种方式的本质，是在内盘价格暂时失灵的情况下，引入外盘作为"方向与幅度校准器"，而不是彻底更 换定价体系。 三、为何涉及多个中远月合约 公告中被列明 ...