宋婧琪 期货研究报告 宏观金融研究 [Table_ReportType] 股指日报 走势评级： 震荡 从业资格证号：F03100886 投资咨询证号：Z0021165 联系电话：0571-28132632 邮箱：songjingqi@cindasc.com 信达期货有限公司 CINDAFUTURESCO.LTD 杭州市萧山区钱江世纪城天人大厦19-20楼 邮编：311200 行情余温反复，短期预计阴跌为主 [Table_ReportDate] 报告日期： 2025 年 06 月 18 日 报告内容摘要: [Table_Summary] 宏观股市信息： 股指盘面回顾： 核心逻辑小结： 上周股指市场回调，主要系地缘冲突升级令全球避险情绪升温。受此影响， 欧美股指多数下跌，A 股情绪也随之降温。展望本周，股指仍处于震荡区间 内的相对高估位置，预计后续仍有继续探底的空间。此外，本轮外资情绪波 动对 A 股影响有限，短期国内层面又缺乏明确可交易事件，因此建议投资者 结合技术面情况进行操作。综合来看，目前短线的操作性价比依旧较低，在 缩量、低波特征下，市场将延续阴跌走势，建议投资者观望为主。下一个破 局窗口可能出现在 7 ...

报告类型 股指日评 日期 2025 年 6 月 9 日 研究员：聂嘉怡(股指) 021-60635735 niejiayi@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号：F03124070 研究员：何卓乔(宏观贵金属) 18665641296 hezhuoqiao@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号：F3008762 研究员：黄雯昕(宏观国债集运) 021-60635739 huangwenxin@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号：F3051589 宏观金融团队 请阅读正文后的声明 ＃summary＃ 每日报告 一、行情回顾与后市展望 1.1 行情回顾： 6 月 6 日万得全 A 缩量下跌，节后三连涨的走势暂时终止，指数现货方面， 沪深 300、上证 50、中证 500、中证 1000 收盘分别下跌 0.09%、0.12%、0.14%、 0.23%，大盘蓝筹股表现更优。指数期货方面，期货表现整体强于现货，IF、IC 主力合约分别收涨 0.09%、0.03%，IH、IM 主力合约分别收跌 0.01%、0.02%（按 前一交易日收盘价为基准计算）。 分板块来看，有色金 ...

投资咨询业务资格:证监许可【2012】31号 【C 国贸易所 宏观金融数据日报 国贸期货研究院 宏观金融研究中心 郑雨婷 期货执业证号:F3074875: 投资咨询证号:Z0017779 2025/5/28 | | 品种 | 收盘价 | 较前一日变动 (bp) | 品种 | 收盘价 | 较前一日变 动(bp) | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | DRO01 | 1.45 | -6.33 | DR007 | 1.62 | -3.59 | | | GC001 | 1.77 | 15.00 | GC007 | 1.76 | 4.00 | | 150 | SHBOR 3M | 1.64 | 0.10 | LPR 5年 | 3.60 | 0.00 | | t | 1年期国债 | 1.46 | 0.76 | 5年期国债 | 1.54 | 1.12 | | J | 10年期国债 | 1.72 | 0.51 | 10年期美债 | 4.51 | -3.00 | 回顾:央行昨日开展了4480亿元7天期逆回购操作,操作利率1.40%,投 标量4480亿元,中标量448 ...

一 、成分股分红进度 截至2025年5月13日： 上证50指数中，有37家公司处于预案阶段，4家公司处于决案阶段，0家公司进入 实施阶段，4家公司已分红，4家公司不分红； 沪深300指数中，有206家公司处于预案阶段，36家公司处于决案阶段，7家公司 进入实施阶段，23家公司已分红，27家公司不分红； 中证500指数中，有281家公司处于预案阶段，97家公司处于决案阶段，17家公司 进入实施阶段，14家公司已分红，91家公司不分红； 中证1000指数中，有505家公司处于预案阶段，188家公司处于决案阶段，39家公 司进入实施阶段，43家公司已分红，224家公司不分红。 二、行业成分股股息率比较 我们对当前已披露分红预案的个股股息率进行了统计，其中，煤炭、银行和钢铁行业的股 息率排名前三。 三、已实现及剩余股息率 截至2025年5月13日： 上证50指数已实现股息率为0.12%，剩余股息率2.22%； 沪深300指数已实现股息率为0.18%，剩余股息率1.81%； 中证500指数已实现股息率为0.05%，剩余股息率1.29%； 中证1000指数已实现股息率为0.07%，剩余股息率0.95%。 四、股指期货升贴 ...

量化金工|专题报告 2025 年一季度公募基金股指期货持仓分析报告 | 国联期货研究所 | 摘 要 | | --- | --- | | 号 证监许可[2011]1773 | 截至 2025 年一季度末，公募基金共持有股指期货 18390 手，环比上季 | | | 度末大幅下降 27.9%，总持仓在连续五个季度增长后大幅回落，其中持仓减 | | | 少主要来自于多头减仓。 | | | 具体而言，多头和空头分别持仓 14579 手和 3811 手，环比减少 31.4% | | 分析师： | 和 14.6%；持仓净多头 10768 手，环比减少 4015 手。多头减仓主要集中在 | | 黎伟 | IF 和 IH 合约，且主要为被动指数型基金减仓所致；IM 空头增仓则主要在 | | 从业资格证号：F0300172 | 偏股混合型和灵活配置型产品，主动管理型产品对 IM 空头的增仓表明公募 | | 投资咨询证书号：Z0011568 | 基金对中小盘指数更显谨慎。 | | | 持仓月份上，空头持仓在当月合约占比有明显提升，而在当季合约占 | | | 比则有明显下降；多头持仓则有从下季合约向当月合约转移迹象。当月多 | | ...