消息面上， 7月10日，国务院国资委党委召开专题会议。会议认为，要加快关键核心技术攻关，推进创新平台建设，强化共性技术供给，进一步加强基础研 究，加快实现高水平科技自立自强。要科学谋划布局，强化出资人政策保障，推动国有资本加快向前瞻性战略性新兴产业集中。要加快发展战略性新兴产业 和未来产业，突出大工程带动，突出场景应用，突出新型基础设施建设，筑牢国家战略安全根基。 Canalys的最新数据显示，2025年第一季度，中国大陆在云基础设施服务上的支出达到116亿美元，同比增长16%。2025年第一季度，阿里云在中国大陆云服 务市场中占据33%的份额，华为云为18%，腾讯云为10%。 金融科技在人工智能大模型的应用正逐步深化，国内AI龙头企业围绕核心技术攻坚和产业场景落地持续发力。招商证券指出，当前国产芯片厂商在 GPU/ASIC/FPGA等AI芯片领域已完成基本布局，性能水平满足包括低空经济、智能应用在内的多种场景需求。央企也在上游芯片制造、中游算力基建以及 下游行业模型开发方面展开全面布局，形成从材料、设计、制造到应用的完整产业链条。未来，随着AI生态持续完善，相关领域投资将同时获得技术突破 红利与产业升级收益 ...

智通财经APP获悉，Canalys最新数据显示，2025年第一季度，中国内地在云基础设施服务上的支出达到116亿美元，同比增长16%。AI相 关需求已成为推动企业向云端迁移的主要动力。为把握这一增长机遇，云厂商正积极加大对AI基础设施和模型研发的投资。为弥合AI大 模型能力与实际业务需求之间的差距，厂商正采取多种战略路径，包括开源AI模型、拓展合作伙伴生态、推出AI智能体开发平台等。 在其最新发布的《企业AI合同数据库》中，Omdia记录了多项中国内地企业与云厂商之间的新合作案例，企业正通过部署预训练的即用 型模型及相关服务，加速其AI落地进程。2025年第一季度，阿里云在中国内地云服务市场中占据33%的份额，华为云为18%，腾讯云为 10%。 2025年第一季度，中国内地云基础设施服务市场持续加速发展。随着企业加快AI部署，云服务市场的潜力正不断释放。AI大模型对算力 的巨大需求，正在显著推动企业对基于云的GPU资源的依赖。 客户对AI的旺盛需求正在重塑云计算的应用方式。Canalys高级总监 Rachel Brindley 表示："AI正在全方位推动企业加速上云。一方面， 原本依赖本地数据中心的组织，正将 ...

Canalys的最新数据显示，2025年第一季度，中国大陆在云基础设施服务上的支出达到116亿美元，同比 增长16%。2025年第一季度，阿里云在中国大陆云服务市场中占据33%的份额，华为云为18%，腾讯云 为10%。 ...

智通财经APP获悉，华尔街金融巨头杰富瑞将甲骨文(ORCL.US)的目标价从220美元大幅上调至270美 元，并维持"买入"评级，理由是"大型云计算交易"正在加速公司业绩增长。截至周二美股收盘，甲骨文 股价上涨近1%至234.50美元，盘中创下历史最高价位241.439美元，自6月公布强劲业绩展望以来股价涨 幅超过40%。 由布伦特·希尔(Brent Thill)领导的杰富瑞分析师团队指出，甲骨文最近的几笔大型云计算交易(包括一份 将在2028财年每年带来逾300亿美元销售额的合同)，标志着该公司在向超大规模云厂商转型方面迈出了 关键一步，并且市场份额有望更加接近亚马逊AWS以及微软Azure这两大超级云巨头。 杰富瑞分析团队表示，这些大型交易的规模意味着，市场对2028财年甲骨文云计算基础设施即服务(即 IaaS)业务销售额和总销售额分别为460亿美元和930亿美元的共识预期存在显著上行空间，同时大幅降 低了公司2029财年总销售额达到1040亿美元目标的实现风险。 分析师们补充表示，甲骨文在一众云计算领军者中依旧鹤立鸡群，没有任何其他大型软件公司或者聚焦 于IaaS与SaaS的云计算公司能实现逾100%的 ...

甲骨文首席执行官凯芝(Safra Catz)表示，目前甲骨文的多云数据库收入正以超过100%的速度增长。华 尔街金融分析师认为，这笔协议最终可能占甲骨文2028财年收入的四分之一到三分之一。这意味着，甲 骨文极有可能在未来三年内，成为全球云服务赛道的另一个巨头。 随着云计算需求的不断增加，云服务市场已经成为信息技术领域的核心竞争单元。作为传统软件服务巨 头，美国甲骨文公司(Oracle)加码AI基建，加速向云服务巨头转型，全球云服务市场或即将迎来巨变。 斩获300亿美元大单 近日，甲骨文公司向美国证券交易委员会(SEC)提交8—K文件披露，已签署一项价值300亿美元的云计 算服务协议，预计从2028财年起每年为公司带来超300亿美元收入。 这一数字相当于该公司2025财年(截至5月31日)574亿美元总收入的52%，接近谷歌云2023年全年营收规 模，占全球云基础设施服务市场年规模的近十分之一。 在资本市场，今年以来，甲骨文的股价已累计上涨近38%，似乎印证了公司业务转型方向的正确性。 豪赌AI基建布局未来 有媒体报道称，在OpenAI的"星际之门"计划背后，真正悄然受益的并非OpenAI本身，而是甲骨文公 ...

阿里巴巴(09988.HK)：将使用债券所得款项用于一般企业用途，包括云基础设施投资和国际商务。 ...

更多资料加入知识星球：水木调研纪要 关注公众号：水木纪要 J u n e 0 , 2 0 2 5 H o w O r a c e s W i n n i n g t h e A C o m p u t e M a r ke t / / S t a r g a t e, OpenA, ByteDance, Unique Datacenter Strategy, nvestment Grade Neoc o u d, Revenue and EBT Forecast 甲⻣⽂如何赢得 A 计算市场：星际之 ⻔、OpenA、字节跳动、独特数据中⼼ 战略、投资级新云、营收与息税前利润预 测 15 minutes 15 分钟 No comments 暂⽆评论 By , and作者：杰⾥⽶·埃利亚胡·昂蒂⻙罗斯、迪伦· 帕特尔和丹尼尔·尼什鲍尔 Jeremie Eiahou Ontiveros Dyan Pate Danie Nishba M a n a g e c o n s e n t 管 理 同 意 更多资料加入知识星球：水木调研纪要 关注公众号：水木纪要 Orace's Coud nfrastructure bus ...

面对全球6G技术竞逐的关键时刻，国际标准组织3GPP与O-RAN联盟2024年4月举行3GPP & O-RAN联 盟联合工作坊，讨论双方在6G标准化的合作。这不仅标志着标准制定与开放架构推动两大阵营战略结 盟，也为未来全球6G生态体系的整合与发展奠定基石。 联合工作坊的成果显示，产业主要参与者对于双方合作必要性、高层次工作分工原则，以及避免碎片化 风险的重要性达成共识。3GPP将继续主导全球标准，定义整体架构；O-RAN联盟在RAN领域透过开放 介面和智能化补充3GPP规范。整体而言，6G未来发展需要3GPP标准化能力与O-RAN联盟于开放创新 动能上，彼此相辅相成。这种早期协同合作为6G所需的开放架构、智能化功能及高效能网路奠定坚实 基础，持续的沟通与合作成果，将是6G能否实现愿景的基石。 除技术层面整合，双方合作也重塑全球通讯设备产业版图。对设备供应商而言，意味产品设计需同时符 合3GPP标准与O-RAN开放介面，提升设计弹性与模组化能力成为核心竞争力。对电信营运商及系统整 合商来说，这种融合提供更多元的设备采购选项与系统部署弹性，有助降低对单一供应商的依赖，加速 网路创新与部署。 Open RAN已在全 ...

智通财经APP获悉，受益于强劲的财报和对未来云计算业务的乐观预期，甲骨文(ORCL.US)股价本周大 涨近24%，创下自2001年互联网泡沫时期以来的最佳单周表现。 这波涨势几乎全部来自公司发布季度财报后的两个交易日。虽然在上季度，甲骨文股价曾接近腰斩，如 今该公司已大不相同。在过去常被视为云基础设施市场的"迟到者"，甲骨文如今凭借其在人工智能模型 部署支持方面的专业能力，找到了新的增长突破口。 Argus Research分析师Joseph Bonner周五在报告中指出："甲骨文目前正处于一个令人羡慕的位置，客户 需求远超其供应能力。"他建议投资者买入甲骨文股票，并将目标价从200美元上调至235美元。 在周五，甲骨文股价创下历史新高，收于215.22美元。 甲骨文在周三盘后发布的财报中披露，其营收和每股盈利均超出市场预期。公司CEO Safra Catz预计， 在新财年中，公司总营收将超过670亿美元，明显高于LSEG调查的市场平均预期651.8亿美元。 在客户方面，甲骨文近年来快速吸引了大量高强度AI计算需求的企业，包括Meta(META.US)、OpenAI 以及马斯克旗下的xAI。这些客户对英伟达( ...

美国银行证券将目标价从156美元大幅调升至220美元，但维持"中性"评级。"OCI与AI业务的管道进展 显然良好，"美银分析师Brad Sills与Carly Liu表示，"但盈利路径尚不明朗，资本支出增加可能压制毛利 率。虽然运营费用的规模效应能部分抵消影响，但甲骨文的商业模式正处于转型期。" 这家软件与云基础设施供应商周四早盘股价飙升13%，此前公布的2025财年第四季度财报及展望超出市 场预期。多数分析师上调目标股价，着重强调其强劲的云业务增长与高企的剩余履约义务(RPO)。 第四财季业绩亮点方面，甲骨文整体营收同比增长11%，至159亿美元，超出华尔街分析师们平均预期 的156亿美元;扣除部分项目后，每股收益1.70美元，亦高于市场预估的1.64美元，以及上年同期的1.63 美元;甲骨文第四财季Non-GAAP准则下的营业利润约70.4亿美元，高于分析师们预期的68.5亿美元。 "受AI与非AI工作负载的强劲需求驱动，2026财年总RPO增速预计将超100%(2025财年为41%)，"杰富瑞 分析师Brent Thill团队在报告中指出，"管理层强调基础设施服务持续动能来自RPO中大量不可撤销合 同， ...