大家早上好！这里是今天的早报，每天早上，我都会在这里跟你聊聊昨夜今晨发生了哪些大事儿。 昨夜今晨 【特朗普被曝正考虑多个干涉伊朗方案】 当地时间1月11日，央视记者获悉，美国官员称，美国总统特朗普正在考虑干涉伊朗的多种方案。包括宣布向 中东派遣航母战斗群、发动网络攻击和信息战等。 据悉，近期美国政府内部已召开初步会议，"讨论支持（伊朗）抗议活动的方式"，其中包括美军对伊朗政府目 标进行军事打击，不过"特朗普政府内部许多人认为，现阶段采取重大军事行动将破坏抗议活动"。其他威胁伊 朗政府的方案包括宣布派遣一支航母战斗群前往中东，网络攻击和信息战也在考虑范围之内。 消息称，特朗普正在考虑所有选项，但尚未做出决定。 此前，特朗普被曝已听取军事打击伊朗方案汇报。他尚未做出最终决定，但正在认真考虑授权美军发动军事打 击。 【美国联邦通信委员会批准SpaceX再部署7500颗星链卫星的计划】 美国联邦通信委员会（FCC）当地时间周五宣布，已批准太空探索技术公司（SpaceX）新增部署7500颗第二 代"星链"卫星的申请，助力该公司进一步拓展全球互联网服务业务。 美国联邦通信委员会表示，埃隆・马斯克旗下的太空探索技术公司（S ...

华见早安之声 市场概述 周五，美国最高法院暂未公布对特朗普关税的判决，非农就业数据好坏参半，标普500涨0.6%，创新高，纳指100涨1%。周五与关税高度相关的股票盘中下 跌。英特尔大涨超10%，CEO此前与特朗普会面。甲骨文涨近5%。 非农报告强化了市场对于美联储1月维持利率不变的预期，对利率敏感的2年期美债收益率上行4.39基点。 美元四连涨，升至一个月高点。美元兑日元一度涨穿158，报道称日本首相拟解散议会，为提前大选铺路。 加密货币周五走低，比特币一度跌破9万美元。比特币在周初强劲上涨后回吐涨幅，全周大致收平。 现货黄金价格上涨0.7%，重回4500美元上方，全周累计涨超4%、重新逼近历史高位。现货白银涨3.8%，全周飙升10%。由于伊朗加强了对国内抗议活动的 镇压，以及特朗普威胁称将对示威者采取行动，WTI原油一度涨2.3%、随后涨幅收窄至0.6%。 要闻 中方加严管制两用物项，坚决遏制日本军国主义图谋。 特朗普再次威胁伊朗，被曝已听取军事打击方案汇报；伊朗军方：团结起来挫败敌人阴谋。 特朗普：很快打击墨西哥境内。 英媒爆料：特朗普已下令美军司令部制定"入侵"格陵兰岛计划，遭军方抵制。 加拿大担心" ...

Core Viewpoint - The storage market is entering a severe shortage phase driven by the explosive demand for AI servers and manufacturers' capacity shifts, leading to unprecedented contract terms and price increases [1][4]. Group 1: Market Dynamics - SanDisk plans to raise enterprise-grade NAND prices by over 100% month-on-month in March, breaking industry norms by requiring 100% cash prepayment from customers to secure long-term supply contracts [1][2]. - The demand for storage devices is rigid due to AI infrastructure development, prompting some cloud service providers to consider accepting stringent contract terms to avoid supply disruptions [2][6]. - The storage chip market is experiencing a supply-side transformation driven by AI, resulting in a strong seller's market where buyers must accept unprecedented terms [4][6]. Group 2: Price Trends - The price of enterprise-grade NAND is expected to rise sharply, with reports indicating a potential increase of over 100% in March for SSDs [2][7]. - The demand for enterprise storage is significantly influenced by NVIDIA's inference context memory storage platform, which requires substantial amounts of 3D NAND [7]. - There is uncertainty regarding how the doubling of enterprise-grade product prices will affect consumer-grade markets, but typically, consumer prices follow enterprise price trends due to shared production facilities [7]. Group 3: Supply Chain Challenges - Major storage manufacturers (Samsung, SK Hynix, Micron) have shifted their capacity allocation towards higher-margin HBM for AI applications, significantly reducing the production capacity for standard DDR4/DDR5 and NAND [8]. - This structural shortage has led to chaos in the supply chain, with tech giants like Google and Meta restructuring their procurement teams to secure supplies [9]. - Companies are stockpiling inventory to avoid price hikes and shortages, with some PC brands like Lenovo pre-ordering for 2026 [9].

存储芯片市场正经历一场由AI浪潮引发的供给侧剧变，卖方市场的强势回归令买家不得不接受前所未 有的苛刻条款。 据科技媒体Digitimes等多方消息显示，供应链知情人士透露，闪迪已向部分下游客户提出了一项被业界 称为"前所未闻"的合同形式：要求客户支付全额现金预付款，以锁定未来1至3年的供应配额。 价格翻倍：企业级存储领涨 在要求全款的同时，产品报价也在飞涨。野村证券的渠道调查显示，多家存储供应商持续推高价格，其 中企业级NAND面临的涨幅最为激进。野村证券在报告中明确指出："闪迪用于企业级SSD的NAND报 价，在3月份期间可能环比上涨超过100%。" 野村证券分析认为，英伟达的推理上下文内存存储(ICMS) 平台是推动今年企业级存储需求的关键因素 之一。该平台基于BlueField-4 DPU，配备了512 GB的SSD。据估算，如果英伟达每年出货50,000个VR NVL144机架，仅此一项就需要消耗约0.439 EB的3D NAND。 尽管条款严苛，但面对AI基础设施建设对存储设备的刚性需求，部分云服务供应商（CSP）正在考虑接 受这一条件，以规避未来的断供风险。 与此同时，价格的剧烈波动已迫在眉睫。据 ...