根据睿兽分析监测数据，本周国内一级市场披露的融资事件62个，与上周相比减少85个，其中已披 露融资金额的事件29个，总融资规模为52.63亿元人民币，平均融资金额为1.81亿元人民币。 以下文章来源于睿兽Pro ，作者Bestla 睿兽Pro . 创业邦旗下横跨一二级市场的科创数据平台。实时投资数据、追踪产业创新。找数据、做分析、链资 源，就上睿兽分析。 全球投融资周报 睿兽分析每周整理当周最值得关注的国内外热门投融资事件，帮助大家及时了解全球市场动向。 一级市场投融资概览 其次是汽车交通行业，已披露融资总额为4.20亿元人民币。其中空气悬架系统核心零部件提供商「时 驾科技」完成数亿人民币A轮融资。 时驾科技是一家空气悬架系统核心零部件提供商，主要致力于研发、生产和销售空气悬架系统核心零 部件、软硬件及系统解决方案。 行业分布 从融资事件数量来看，本周人工智能、智能制造、企业服务领域融资最活跃。分别为人工智能19 个、智能制造9个、企业服务6个。 从已披露金额事件的融资规模来看，人工智能最高，融资总规模约为36.87亿元人民币。其中AI驱动 的具身智能技术公司「它石智航」获1.22亿美元天使+轮融资。 它石智 ...

半导体产业作为信息技术的基石，其产业链的整合升级是培育新质生产力的关键抓手。"并购六条"的出 台，为这一进程注入了强劲的动能。 "并购六条"提出，"积极支持上市公司围绕战略性新兴产业、未来产业等开展并购重组，涵盖有助于补 链强链和提升关键技术水平的未盈利资产收购，引导更多资源要素向新质生产力方向聚集"。 记者梳理发现，政策落地后，深市新增披露的资产收购类重组中，新质生产力行业占比超七成，而作为 战略性新兴产业核心的半导体领域，典型整合案例持续涌现，成为产业升级的生动注脚，彰显出政策引 导下市场资源向高附加值领域流动的鲜明趋势。 富乐德（301297）的跨界整合颇具代表性，其不仅是企业自身的一次战略跃迁，更是半导体产业链垂直 整合的典范。公司通过发行股份及可转债方式，作价65.50亿元收购富乐华100%股权。富乐华是覆铜陶 瓷载板领域全球前三的企业，2023年在AMB载板市场份额占比达19%，其产品是功率半导体模块的关 键组成部分。此次收购交易对手方数量达59名，为满足不同交易对方多元化的对价要求，采用了发行股 份和定向可转债相结合的方式，顺利整合控股股东旗下优质半导体零部件制造业务，使富乐德从设备洗 净服务商 ...

近日，《深圳市关于促进半导体与集成电路产业高质量发展的若干措施》(以下简称《若干措施》)出台 实施，并设立总规模50亿元的"赛米产业私募基金"，以"政策+资本"组合拳，支持产业全链条优化提 质。 并购重组市场持续向"优"赋能 事实上，在完善更加适配科技创新和产业变革的金融服务体系，资本市场始终大有可为，除了借助产业 基金定向赋能外，并购重组更是能够以市场化方式破解创新要素分散、技术壁垒高筑等行业痛点，为产 业高质量发展提供更具穿透力的金融支撑。 2024年9月份，证监会发布的《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》(以下简称"并购六条")指 出，支持上市公司围绕科技创新、产业升级布局，引导更多资源要素向新质生产力方向聚集。此后，深 圳证券交易所市场(以下简称"深市")新增披露的资产收购类重组中，新质生产力行业占比超七成。其 中，半导体作为战略性新兴产业的核心，典型案例相继涌现。 半导体企业不断向"新"聚力 事实上，自"并购六条"发布以来，在相关政策的指引下，半导体企业正积极向创新深水区挺进。从技术 攻坚到产业链协同，一批代表性企业通过并购重组等市场化手段，将政策红利转化为突破技术难题的实 际动能，在新质生产 ...

5月29日，安徽富乐德（301297）科技发展股份有限公司（以下简称"富乐德"）发行股份、可转债购买 资产并募集配套资金项目获深交所重组委审议通过。这是5月16日中国证监会修改并发布《上市公司重 大资产重组管理办法》后，A股市场首家过会的重组项目。 在政策鼓励引导下，A股市场并购重组的活跃度不断上升。中金公司（601995）研究部研报显示，自 2024年9月24日到2025年5月23日，A股市场新公告并购重组交易1076例，同比增长9.6%，其中，科创板 和创业板并购重组359例，同比增长12.9%；重大资产重组135例，同比增长114.3%。业内研究机构普遍 认为，并购重组支持政策的陆续推出和市场的活跃程度上升，将促进企业通过并购重组实现资源整合与 转型升级。 新的交易模式 上市公司对于并购重组的热情持续升温，近一段时间，又有多家上市公司公告并购重组最新进展或拟进 行并购重组。 2025年5月16日，中国证监会发布修改后的《上市公司重大资产重组管理办法》（以下简称《重组办 法》）。《重组办法》在简化审核程序、创新交易工具、提升监管包容度等方面作出优化，是继2024 年"并购六条"推出后，资本市场改革的又一重 ...

并购重组新规后首单项目过会。 5月29日，富乐德发行股份、可转债购买资产并募集配套资金项目获深交所重组委审议通过，这是5月16日证监 会及交易所发布"重组新规"后首家过会的并购项目。 券商中国记者注意到，在上述新规发布后的5天内，富乐德并购项目围绕新规要求修订申报文件，其中用备考 财务报表说明本次交易不会导致财务状况发生重大不利变化。据悉，提高对财务状况变化的包容度正是监管本 次"重组新规"的重要修订之一。而富乐德的备考财务报表展示出收购后更优的盈利能力表现，营业收入及归母 净利润规模均呈现翻倍增长。 此外，该并购也是"并购六条"发布以来首单运用定向可转债作为支付工具之一，满足不同交易对方多元化的对 价要求。 并购新规后首单 5月29日，深交所重组委公告称，富乐德收购富乐华100.00%股权项目符合重组条件和信息披露要求，成为"重 组新规"发布后的过会重组项目。 据悉，两周前（5月16日）证监会发布修订后的《重组管理办法》，深沪北交易所也同步修订并发布《重组审 核规则》及相关配套规则，旨在深化上市公司并购重组市场改革，释放市场活力。 富乐德并购项目同时是"并购六条"发布以来首单运用定向可转债作为支付工具之一的 ...

Group 1 - The core viewpoint of the news is that Fulede (301297) has successfully passed the restructuring project review by the Shenzhen Stock Exchange, marking it as the first A-share restructuring project approved under the new regulations [1] - The restructuring project involves the issuance of shares and convertible bonds to acquire assets, which is a novel approach since it combines these two methods to meet the diverse compensation requirements of 59 counterparties [1] - Fulede focuses on the semiconductor and display panel sectors, providing precision cleaning services and aims to integrate high-quality semiconductor industry resources through this acquisition [1][2] Group 2 - The acquisition is expected to enhance the company's core competitiveness by integrating high-quality semiconductor materials manufacturing capabilities, thereby providing comprehensive high-value services to clients [2] - Since the introduction of the "Six Merger Policies" in September last year, there has been a significant increase in merger and acquisition activities, with 817 disclosed transactions amounting to 379.7 billion yuan, reflecting a year-on-year growth of 63% and 111% respectively [2] - The Shenzhen Stock Exchange will continue to support the implementation of the "Six Merger Policies" to facilitate mergers and acquisitions that promote technological innovation and the development of new productive forces [2] Group 3 - Investment directions to focus on include strengthening leading technology companies, the trend of industrial consolidation in traditional sectors, increased willingness of state-owned enterprises for market value management through mergers, and the consideration of mergers by unlisted companies in response to changes in the IPO environment [3]

21世纪经济报道记者 杨坪 深圳报道 5月29日晚，深交所官网显示，富乐德发行股份、可转债购买资产并募集配套资金项目获深交所重组委 审议通过。这是"重组新规"发布后A股市场首家过会的并购项目。 本月中旬，为进一步落实新"国九条"部署，中国证监会继出台"并购六条"后，发布了修订后的《重组管 理办法》，深沪北交易所也同步修订并发布《重组审核规则》及相关配套规则，深化上市公司并购重组 市场改革，释放市场活力。 富乐德表示，本次收购将助力上市公司进一步完善在半导体行业的产业升级布局，加速从半导体洗净及 增值服务导入半导体零部件材料的生产制造业务，提升上市公司持续盈利能力。 值得一提的是，这笔交易也是"并购六条"发布以来首单运用定向可转债作为支付工具之一的重组项目。 从交易方案上看，项目中的交易对手方数量达59名，为满足不同交易对方多元化的对价要求，本次创新 采用了发行股份和定向可转债相结合的方式，以整合集团内的优质半导体产业资源，推动优质半导体零 部件制造业务导入。 据披露，本次交易总价合计65.5亿元，其中，以发行股份方式向交易对方支付的交易对价为61.9亿元， 股票发行价格为16.30元/股；本次以发行可转换公司 ...

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 从交易双方规模来看，这是一起"蛇吞象"式收购。 5月29日晚间，深交所官网显示，安徽富乐德科技发展股份有限公司（下称"富乐德"，301297.SZ）发行股份购买资产案上会获通过。 具体来看，富乐德拟发行股份、可转换公司债券购买江苏富乐华半导体科技股份有限公司（下称"富乐华"）100%股权，交易对价约为65.5 亿元。同时，公司拟向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金不超过7.83亿元，用于支付交易费用及公司项目建设。 本次交易中，以发行股份方式向交易对方支付的交易对价约为61.9亿元，发行价格为16.30元/股，购买资产发行股份的发行数量约为37976 万股；以发行可转换公司债券方式向交易对方支付的交易对价为3.6亿元，初始转股价格为16.30元/股，按照初始转股价格全部转股后的股份 数量约为2208万股。 值得一提的是，这是证监会发布重组新规后，过会的首个并购项目。 AI制图 市场广泛关注 需要注意的是，本次收购一经公布，就引起了市场的广泛关注。因为该起收购不仅构成关联交易，还是一起"蛇吞象"式的收购，且标的公司 曾经试图IPO。 具体来看，上市公司富乐德本身 ...

5月21日晚间，富乐德发布重组公告称，拟向上海申和等59名交易方发行股份、可转换公司债券，购买 其持有的富乐华100%股权，并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金，交易总金额约为65.5 亿元。 其中，因交易对象上海祖贞和上海泽祖同受上海申和控制，上海申和、上海祖贞、上海泽祖为一致行动 人，合计持有富乐华66.68%的股份，同时上海申和还是富乐德的控股股东。而上海申和又是日本磁控 的全资子公司，本次交易将构成关联交易。 而这并非是富乐德首次收购日本磁控旗下的半导体资产。在去年6月，富乐德还以6800万元现金收购了 日本磁控间接控股的杭州之芯半导体有限公司100%股权，交易评估增值率为105.16%。 二级市场上，富乐德22日开盘，股价最大涨超7%，随后小幅回落，截至发稿涨5.6%，总市值为145.9亿 元。 资料显示，尽管标的富乐华和富乐德同属半导体行业，但双方在业务和技术细分领域有所不同。富乐德 的业务主要聚焦于半导体和显示面板两大领域，为半导体及显示面板生产厂商提供一站式设备精密洗净 服务。 从业绩方面来看，富乐华的资产和业绩规模远高于富乐德。2022年至2024年1-9月，富乐华营业收入分 别为 ...

Core Viewpoint - The company, Fulede, plans to issue shares and convertible bonds to acquire 100% equity of Jiangsu Fulehua Semiconductor Technology Co., Ltd. and raise matching funds, pending approval from the Shenzhen Stock Exchange and the China Securities Regulatory Commission [1][7]. Group 1: Transaction Details - The total transaction value for acquiring Fulehua's 100% equity is set at 655 million yuan, with an increase in value of 351.36 million yuan, representing a 115.71% appreciation [2]. - The share issuance price is determined at 16.30 yuan per share, with a total of 379,760,567 shares to be issued, accounting for 52.88% of the company's total share capital post-transaction [3]. - The company will issue 3,599,009 convertible bonds to specific investors, valued at 35.99 million yuan, which is 5.49% of the total transaction price [3][4]. Group 2: Fundraising and Usage - The company aims to raise up to 78.26 million yuan through the issuance of shares to cover transaction-related costs and fund several semiconductor projects [4][5]. - The allocation of raised funds includes 10 million yuan for intermediary fees, 30.96 million yuan for a semiconductor production line, 25.07 million yuan for a ceramic substrate project, and 12.23 million yuan for research on semiconductor substrates [6]. Group 3: Performance and Commitments - The performance compensation period for the transaction is set for 2025 to 2027, with profit commitments from the controlling shareholder, Shanghai Shenhe, ensuring net profits of at least 28.52 million yuan, 34.21 million yuan, and 41.42 million yuan for the respective years [10]. - The target company, Fulehua, reported revenues of 1.11 billion yuan, 1.67 billion yuan, and 1.37 billion yuan for the years 2022, 2023, and the first nine months of 2024, respectively [9].