广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 2025 年度向特定对象发行 A 股股票 之 发行保荐书 保荐人（主承销商） 中信证券股份有限公司 关于中国国际航空股份有限公司 | 目录 | 2 | | --- | --- | | 第一节 | 本次证券发行基本情况 3 | | | 一、保荐人名称 3 | | | 二、保荐人指定具体负责推荐的保荐代表人情况 3 | | | 三、保荐人指定项目协办人及其它项目组成员情况 3 | | | 四、本次证券发行类型 4 | | | 五、发行人情况 4 | | | 六、保荐人与发行人关联情况的说明 9 | | | 七、保荐人内部审核程序和内核意见 10 | | 第二节 | 保荐人承诺事项 12 | | 第三节 | 对本次证券发行上市的推荐意见 13 | | | 一、本次证券发行履行的决策程序 13 | | | 二、本次证券发行符合《公司法》及《证券法》规定的发行条件和程序 14 | | | 三、本次证券发行符合《注册管理办法》规定的发行条件 14 | | | 四、本次向特定对象发行符合《〈上市公司证券发行注册管理办法〉第九条、第十 | | | 条、第十一条、第十 ...

北京市建国门北大街 8 号华润大厦 20 层 邮编：100005 电话：(86-10) 8519-1300 传真：(86-10) 8519-1350 北京市君合律师事务所 关于中国国际航空股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票的 法律意见书 二零二五年十二月 | 北京总部 | 电话: (86-10) 8519-1300 | 上海分所 | 电话: (86-21) 5298-5488 | 广州分所 | 电话: (86-20) 2805-9088 | 深圳分所 | 电话: (86-755) 2939-5288 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 传真: (86-10) 8519-1350 | | 传真: (86-21) 5298-5492 | | 传真: (86-20) 2805-9099 | | 传真: (86-755) 2939-5289 | | 杭州分所 | 电话: (86-571) 2689-8188 | 成都分所 | 电话: (86-28) 6739-8000 | 西安分所 | 电话: (86-29) 8550-9 ...

中信证券股份有限公司 关于 中国国际航空股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票 之 上市保荐书 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二五年十二月 声 明 保荐人及其保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》 《上市公司证券发行注册管理办法》《证券发行上市保荐业务管理办法》等有关法律、 法规的规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和自 律规范出具本上市保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。 本上市保荐书中如无特别说明，相关用语与《中国国际航空股份有限公司 2025 年 度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》中的含义相同。 3-2-1 一、发行人基本情况 | 公司中文名称 | 中国国际航空股份有限公司 | | --- | --- | | 注册地址/实际经营地 | 北京市顺义区天柱路 30 号院 1 号楼 1 至 9 层 101 | | 股本 | 17,448,421,000 股 | | 法定代表人 | 刘铁祥 | | 成立日期 | 2004 年 9 月 30 日 | | 统一社会信用代码 ...

公司本次向特定对象发行 A 股股票事项尚需上海证券交易所审核通过并报中国证监会注册等手续，在 中国证监会同意注册后方可实施，能否获得上海证券交易所审核通过并获中国证监会同意注册及相应的 时间均存在不确定性。 上海证券交易所依据相关规定对公司报送的沪市主板上市公司发行证券的募集说明书及相关申请文件进 行了核对，认为申请文件齐备，符合法定形式，决定予以受理并依法进行审核。 格隆汇1月8日丨中国国航(601111.SH)公布，公司于近日收到上海证券交易所出具的《关于受理中国国 际航空股份有限公司沪市主板上市公司发行证券申请的通知》(上证上审(再融资)〔2026〕5号)。 ...

"我的行李什么时候能到？"面对旅客抵达机场后最关心的问题，近日，国航在杭州机场上线"行李 倒计时"服务，提供更安心、高效的行李提取体验。 在T4航站楼国内行李提取区，新设立的"行李倒计时"二维码立牌格外引人注目。旅客落地后只需用 手机扫码，即可查看托运行李的运输动态与预计提取时间。 "传统行李保障模式存在'等待无预期'的痛点，直接影响旅客的出行感受。'行李倒计时'服务让等待 时长从'未知'变为'可知'，此外旅客可通过行李转盘显示屏实时观察行李搬运画面。"国航相关负责人表 示。 据了解，国航通过对行李分拣各环节的持续监测与细致测算，建立起了标准化的计时数据基准，并 依托全球地面航班保障平台持续跟踪校验数据、降低误差，确保每位旅客都能获取精准、可靠的行李到 达信息。 ...

中国国航在公告中称，2006年6月，本公司与国泰航空及太古股份有限公司、中信泰富有限公司等国泰航空主要股东达成重组安排，本公司于当年通过 全资子公司受让存量股份及认购新股方式成为国泰航空的战略股东，并于2009年及2020年分别通过受让存量股份及认购新股方式增持国泰航空股票。截至本 次交易前，本公司通过全资子公司合计持有国泰航空1,930,516,334股。本次交易标的股票来源于本公司取得的前述国泰航空股票。 （蔡淑敏/摄） 国泰航空股价和业绩双双上涨之际，中国国航决定减持。 1月6日，中国国航公告，公司及其全资子公司 Easerich Investments Inc.于2026年1月5日与配售代理签署配售协议拟在香港证券交易市场委托配售代理通 过大宗交易方式出售持有的国泰航空约1.61%股权(即108,080,000股)，交易价格为12.22港元/股，预计总交易金额为港币13.21亿元。经公司财务部门测算， 本次出售资产预计实现税前利润约人民币1.82亿元。 国泰航空创立于1946年，于1986年在香港联合交易所上市，是一家以香港为枢纽的国际航空公司，主要从事航空客运、货运、邮运及航空相关业务，现 已发行总 ...

Market Overview - The Hong Kong stock market indices showed strong performance, with the Hang Seng Index rising by 1.38% to close at 26,710.45 points, and a total trading volume of HKD 291.76 billion [1] - The Hang Seng Tech Index increased by 1.46%, closing at 5,825.26 points, indicating a positive sentiment in the technology sector [1] Blue Chip Performance - China Hongqiao (01378) led the blue-chip stocks, rising by 6.14% to HKD 35.26, contributing 10.84 points to the Hang Seng Index [2] - Other notable performers included JD Health (06618) up 5.41%, Ping An Insurance (02318) up 4.96%, while Alibaba (09988) fell by 1.31% [2] Sector Highlights - The capital market is heating up, with financial stocks, particularly Chinese brokerage firms, showing significant gains. For instance, Jiufang Zhitu (09636) surged by 18.84% [3] - The non-ferrous metals sector performed strongly, with notable increases in Aluminum Corporation of China (02068) up 8.05% and Zhaojin Mining Industry (01818) up 7.29% [4] Commodity Trends - Commodities such as gold, silver, and copper have seen rising futures prices, driven by geopolitical tensions and supply constraints [5] - The aluminum market is particularly affected by supply threats, with prices expected to remain high due to production risks [5] Autonomous Driving Sector - The autonomous driving sector is gaining traction, with companies like Zhejiang Shibao (01057) rising by 21.53% following announcements from NVIDIA regarding advancements in self-driving technology [6] - NVIDIA's new AI platform is expected to stimulate demand for autonomous taxis, supporting global economic growth [6] Commercial Aerospace Developments - The commercial aerospace sector is experiencing growth, with companies like JunDa Co. (02865) rising by 8.01% due to recent developments in the industry [6] - The acceleration of the commercialization of space is anticipated to enhance the performance and valuation of related companies [6] Notable Stock Movements - Xindong Company (02400) increased by 6.04% after announcing a significant share buyback plan worth HKD 400 million [7] - Hesai Technology (02525) rose by 5.9% after being selected as a lidar partner for NVIDIA's platform and announcing plans to double production capacity [8] - Cathay Pacific (00293) faced pressure, declining by 2.6% due to a share placement by China National Aviation [9]

图片来源于中国国航公 来源：环球网 【环球网消费综合报道】1月6日，中国国航（601111）宣布了一项重要的资本运作计划，拟减持其长期 持有的国泰航空部分股权。公告显示，中国国航全资子公司Easerich Investments Inc.将通过在香港证券 交易市场委托配售代理进行大宗交易，出售所持国泰航空（00293.HK）约1.61%的股权，即1.08亿股。 此次交易价格确定为每股12.22港元，相较于国泰航空前一日的收盘价折价约6%，预计总交易金额将达 到13.21亿港元。尽管实施了减持，中国国航特别强调，公司仍为国泰航空的重要战略股东，持续看好 其发展前景，双方的战略合作关系及支持力度保持不变。 告截图 根据财务测算，本次出售的股权价格相较于中国国航的账面值溢价约18.03%，预计将为公司带来约1.82 亿元的税前利润。中国国航表示，此次交易是正常的商业决策，不会对公司未来的财务状况和经营成果 造成重大影响，公司的主要业务、收入来源并不依赖于此次资产出售。此次减持的背景颇为引人关注， 目前国泰航空正处于股权架构调整的关键时期。此前，国泰航空已宣布回购卡塔尔航空持有的全部股 份，导致另一大股东太古公司的持 ...

Group 1 - The three major airlines in Hong Kong have collectively risen in stock prices, indicating positive market sentiment [1] - China Southern Airlines (01055.HK) increased by 3.21%, reaching HKD 6.11 [1] - China Eastern Airlines (00670.HK) rose by 2.38%, with a stock price of HKD 5.59 [1] - Air China (00753.HK) saw a 2.1% increase, trading at HKD 7.3 [1]

Core Viewpoint - The three major airlines in China have seen a collective rise in stock prices, indicating positive market sentiment driven by anticipated growth in passenger traffic and favorable industry trends [1] Group 1: Airline Stock Performance - China Southern Airlines (600029) increased by 3.21%, reaching HKD 6.11 [1] - China Eastern Airlines (00670) rose by 2.38%, reaching HKD 5.59 [1] - Air China (601111) gained 2.1%, reaching HKD 7.3 [1] Group 2: Passenger Traffic Projections - The Ministry of Transport forecasts that from December 31, 2025, to January 2, 2026, the total civil aviation passenger volume will reach 5.976 million, representing a year-on-year growth of 13% [1] - On January 3, the national civil aviation is expected to transport 2.08 million passengers, marking a year-on-year increase of 21.8% [1] Group 3: Industry Outlook - Huayuan Securities suggests that Q3 performance may signal the start of a long-term market trend [1] - Current demand growth is stable and sustainable, with both existing and new supply tightening [1] - Improvements in cost due to oil and exchange rates, along with a consensus on "anti-involution" within the industry, are forming clear trends [1] - It is recommended to position investments in advance [1]