证券代码：600118 证券简称：中国卫星 公告编号：2024-012 中国东方红卫星股份有限公司 关于参加中国航天科技集团有限公司控股上市公司 2023 年度集体业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 5 月 31 日（星期五）下午 14:30-17:30 网 络 直 播 地 址 ： 上 证 路 演 中 心 平 台 （https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：现场交流、视频直播和网络文字互 动 投资者可以在2024年5月30日（星期四）下午16:00 前通过本公告中的邮件方式进行提问，公司将在说明会上对 投资者普遍关注的问题进行回复。 中国东方红卫星股份有限公司（以下简称"公司"）已 于 2024 年 4 月 17 日在上海证券交易所网站披露了《2023 年 年度报告》。为加强与投资者沟通，推进公司高质量发展， 根据中国航天科技集团有限公司（以下简称"航天科技集 本次业绩说明会以现场交流、视频直播和网络文字互动 形式召开， ...

北京市天元律师事务所 关于中国东方红卫星股份有限公司 2023 年年度股东大会的法律意见 京天股字（2024）第 331 号 致：中国东方红卫星股份有限公司 中国东方红卫星股份有限公司（以下简称"公司"）2023 年年度股东大会（以 下简称"本次股东大会"）采取现场投票与网络投票相结合的方式召开，其中现场 会议于 2024 年 5 月 22 日 14 点 00 分在北京市海淀区中关村南大街 31 号神舟大厦 12 层大会议室召开。北京市天元律师事务所（以下简称"本所"）接受公司聘任， 指派本所律师参加本次股东大会现场会议，并根据《中华人民共和国公司法》、《中 华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东大会规则》 （以下简称"《股东大会规则》"）以及《中国东方红卫星股份有限公司公司章程》 （以下简称"《公司章程》"）等有关规定，就本次股东大会的召集、召开程序、 出席现场会议人员的资格、召集人资格、会议表决程序及表决结果等事项出具本法 律意见。 为出具本法律意见，本所律师审查了《中国东方红卫星股份有限公司第九届董 事会第二十一次会议决议公告》、《中国东方红卫星股份有限公司第九届董事会第 二十二 ...

证券代码：600118 证券简称：中国卫星 公告编号：2024-011 中国东方红卫星股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 (一) 股东大会召开的时间：2024 年 5 月 22 日 (二) 股东大会召开的地点：北京市海淀区中关村南大街 31 号神舟大厦 12 层 大会议室 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： 票表决相结合的方式进行表决，会议召集、召开程序及表决方式符合《公司法》 及《公司章程》的规定。 (五) 公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 二、 议案审议情况 (一) 非累积投票议案 1、 议案名称：1 中国卫星 2023 年年度报告 审议结果：通过 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 32 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 621,187,197 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有 ...

中国东方红卫星股份有限公司 2023 年年度股东大会资料 二○二四年五月 0 | | | | 中国东方红卫星股份有限公司 | 2023 年年度股东大会议程 | | | 2 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 中国东方红卫星股份有限公司 | 2023 年年度股东大会表决规则 | | | 4 | | 议案 1：中国东方红卫星股份有限公司 | 2023 年年度报告 | | | 5 | | 议案 2：中国东方红卫星股份有限公司 | 2023 年度董事会工作报告 | | | 6 | | 议案 3: 中国东方红卫星股份有限公司 | 2023 年度监事会工作报告 | | | 25 | | 议案 | 4.01：中国东方红卫星股份有限公司独立董事穆月英 年度述职报告 | 2023 | | 28 | | 议案 | 4.02：中国东方红卫星股份有限公司独立董事谭红旭 年度述职报告 | 2023 | | 33 | | 议案 | 4.03：中国东方红卫星股份有限公司独立董事俞明轩 年度述职报告 | 2023 | | 38 | | 议案 | 4.04：中国东方红卫星股份有限公司独立董事张忠 年度述职报 ...

Financial Performance - The company's operating revenue for Q1 2024 was ¥330,692,031.09, representing a decrease of 75.27% compared to the same period last year[3]. - The net profit attributable to shareholders was -¥21,336,209.99, a decline of 142.81% year-on-year[3]. - The net profit attributable to shareholders after deducting non-recurring gains and losses was -¥24,284,213.94, down 151.87% from the previous year[3]. - The basic and diluted earnings per share were both -¥0.02, reflecting a decrease of 150.00% compared to the same period last year[3]. - Net profit for Q1 2024 was a loss of ¥23,041,979.46, compared to a profit of ¥66,130,138.81 in Q1 2023, indicating a substantial decline in profitability[15]. - The total equity attributable to shareholders was ¥6,319,120,236.98 in Q1 2024, slightly down from ¥6,336,636,313.02 in Q1 2023[14]. Cash Flow and Liquidity - The net cash flow from operating activities was -¥296,315,736.44, an increase of 46.51% year-on-year[3]. - The company’s cash and cash equivalents decreased significantly, impacting liquidity and operational flexibility[14]. - In Q1 2024, the cash inflow from operating activities was CNY 327,254,592.91, compared to CNY 301,073,001.07 in Q1 2023, representing an increase of approximately 8.3%[16]. - The net cash flow from operating activities was -CNY 296,315,736.44, an improvement from -CNY 553,924,326.95 in the same period last year[16]. - The ending cash and cash equivalents balance was CNY 2,068,894,888.40, down from CNY 3,364,318,829.82 in Q1 2023, a decline of about 38.3%[16]. - Total cash outflow from operating activities was CNY 623,570,329.35, compared to CNY 854,997,328.02 in the previous year, indicating a decrease of approximately 27%[16]. Assets and Liabilities - Total assets at the end of the reporting period were ¥13,520,620,613.67, a slight increase of 0.10% from the end of the previous year[4]. - Total liabilities increased to ¥5,346,726,608.58 in Q1 2024 from ¥5,315,208,147.05 in Q1 2023, indicating a rise in financial obligations[14]. - The company reported a decrease in long-term equity investments to RMB 264,376,452.81 from RMB 265,800,504.51, a decline of about 0.5%[13]. - The company’s total current assets reached RMB 10,001,545,653.08, an increase from RMB 9,920,334,702.27, indicating a growth of approximately 0.8%[13]. - The company’s non-current assets totaled RMB 3,519,074,960.59, down from RMB 3,587,206,089.67, reflecting a decrease of about 1.9%[13]. Operational Challenges - The company experienced a significant decline in orders due to market competition and delays in user demand planning[6]. - Total operating costs for Q1 2024 were ¥357,612,947.15, up from ¥1,272,760,115.78 in Q1 2023, reflecting a significant increase in costs[15]. - The company experienced a significant increase in accounts payable, totaling ¥2,976,910,465.30 in Q1 2024, compared to ¥2,993,935,443.97 in Q1 2023[14]. Investments and Acquisitions - The company has agreed to acquire a 35% stake in Titanium Technology, becoming its controlling shareholder, with the transaction currently undergoing approval processes[11]. - The company completed the transfer of a 40% stake in Dalian Aerospace Beidou Technology Co., Ltd., receiving all transfer payments[11]. Government Support - Government subsidies recognized in the current period amounted to ¥5,557,818.89, contributing positively to the financial results[5].

Investment Rating - The report maintains a "Cautious Recommendation" rating for the company [2][6]. Core Views - The company's revenue for 2023 was 6.88 billion yuan, a year-over-year decrease of 16.5%, with a net profit attributable to shareholders of 160 million yuan, down 44.8% year-over-year [1][2]. - The decline in performance is attributed to changes in the scope of consolidated financial statements and intensified market competition, leading to lower-than-expected new orders [1][2]. - The company emphasizes product technology research and development, with a focus on high-performance equipment and navigation chip projects [1][6]. - The net cash flow from operating activities was significantly negative at -1.07 billion yuan, primarily due to reduced collections from aerospace manufacturing business [1][8]. Financial Performance Summary - Revenue for 2023: 6.88 billion yuan, down 16.5% YoY [1][2]. - Net profit for 2023: 160 million yuan, down 44.8% YoY [1][2]. - Gross margin for 2023: 11.9%, an increase of 1.26 percentage points YoY [1][6]. - Net margin for 2023: 2.5%, a decrease of 1.89 percentage points YoY [1][6]. - Forecasted net profit for 2024-2026: 201 million yuan, 247 million yuan, and 304 million yuan respectively [2][6]. Future Outlook - The company is expected to benefit from the rapid development of space infrastructure and the "Science and Technology Reform Demonstration Enterprise" initiative, which may lead to performance growth in the coming years [1][2]. - Adjusted net profit forecasts for 2024-2026 are 201 million yuan, 247 million yuan, and 304 million yuan, with corresponding PE ratios of 142x, 116x, and 94x [1][2][6].

中国东方红卫星股份有限公司 证券代码：600118 股票简称：中国卫星 编号：临 2024-003 关于 2023 年度计提资产减值准备的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、 计提资产减值准备情况概述 根据《企业会计准则》以及公司会计政策的相关规定，为真实、客观地反映 公司 2023 年的财务状况和经营成果，基于谨慎性原则，公司对截至 2023 年 12 月 31 日的相关资产本年共计提了减值准备 9,105.99 万元，超过公司 2023 年度 净利润的 10%。主要如下： 1.应收款项本年计提坏账准备 7,178.44 万元。 2.合同资产、存货本年计提资产减值准备 1,927.55 万元，其中存货计提跌 价准备 1,243.49 万元，合同资产计提资产减值准备 684.06 万元。 二、计提依据 1.应收款项坏账准备、合同资产减值准备 根据《企业会计准则-金融工具确认和计量》的要求，应收款项、合同资产 按以下会计政策计提减值准备： （1）对于应收票据、应收账款、合同资产，无论是否存在重大融资成分， ...

中国东方红卫星股份有限公司 独立董事 2023 年度述职报告（谭红旭） 我作为中国东方红卫星股份有限公司（简称：中国卫星或公司）的独 立董事，根据《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等有关法律法 规的要求以及《公司章程》等相关制度，忠实、勤勉、尽责地履行独立董 事职责，维护公司整体利益和全体股东尤其是中小股东的合法权益，较好 地发挥了独立董事的作用。现将 2023 年度履职情况汇报如下： 一、独立董事的基本情况 （一）个人基本情况 谭红旭，男，1966 年 9 月出生，经济学博士，中国注册会计师、资产 评估师、税务师、土地估价师、高级会计师。现任北京兴华会计师事务所 （特殊普通合伙）高级合伙人、合伙人管理委员会委员，兼任北京京城机 电控股有限责任公司外部董事、北京国家会计学院研究生导师，2021 年 6 月起担任公司独立董事。 （二）独立性情况说明 作为公司的独立董事，我符合《上市公司独立董事管理办法》《上海 证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》中关于独立性的 要求，不存在影响独立性的情况。 二、独立董事 2023 年度履职概况 （一）会议出席情况 1 1.出席董事会及股东大会情况 2 ...

（二）独立性情况说明 作为公司的独立董事，我符合《上市公司独立董事管理办法》《上海 证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》中关于独立性的 要求，不存在影响独立性的情况。 （一）个人基本情况 中国东方红卫星股份有限公司 张忠，男，1968 年 11 月出生，法学硕士。现任北京市中伦律师事务所 律师、合伙人，兼任协合新能源集团有限公司独立非执行董事、中国重汽 （香港）有限公司独立非执行董事；2021 年 6 月起兼任公司独立董事。 独立董事 2023 年度述职报告（张忠） 我作为中国东方红卫星股份有限公司（简称：中国卫星或公司）的独 立董事，根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等有关法 律法规的要求以及《公司章程》等相关制度，忠实、勤勉、尽责地履行独 立董事职责，维护公司整体利益和全体股东尤其是中小股东的合法权益， 较好地发挥了独立董事的作用。现将 2023 年度履职情况汇报如下： 一、独立董事的基本情况 我现担任董事会提名委员会主任委员和薪酬与考核委员会委员，报告 期内公司共召开 1 次提名委员会会议，2 次薪酬与考核委员会会议，我均出 席并严格按照相关规定行使职权，对公司的规范发展 ...

证券代码：600118 股票简称：中国卫星 编号：临 2024-004 中国东方红卫星股份有限公司 重要内容提示： 一、利润分配方案内容 经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至 2023 年 12 月 31 日，中国东 方红卫星股份有限公司（简称：公司）母公司报表中期末未分配利润为人民币 33,028.97 万元。经董事会决议，公司 2023 年年度拟以实施权益分派股权登记日登 记的总股本为基数分配利润。本次利润分配方案如下： 公司拟向全体股东每股派发现金红利 0.040 元（含税）。截至 2023 年 12 月 31 日，公司总股本 1,182,489,135 股，以此计算合计拟派发现金红利 47,299,565.40 元（含税），剩余利润结转至下一年度。本年度公司现金分红（包括中期已分配的现 金红利）金额占年度实现归属于上市公司股东的净利润的比例为 30.03%。 如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因可转债转股/回购股 份/股权激励授予股份回购注销/重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生 变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。如后续总股本发生变 化，将另行公告具 ...