证券代码：600366 证券简称：宁波韵升 编号：2025—004 宁波韵升股份有限公司 表决结果：5 票赞成、0 票反对、0 票弃权。（详见公司同日披露的 2025-005 号 公告） （二）审议通过了《关于使用暂时闲置的募集资金进行现金管理的议案》 公司计划使用最高额度不超过 5.5 亿元的暂时闲置的募集资金适时进行现金管 理事项符合《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要 求》和公司《募集资金管理制度》等相关规定，在保证募集资金安全的情况下，有 利于提高募集资金使用效率，能够获得一定的投资收益，不影响募集资金项目的正 常运作，符合公司和全体股东的利益。相关决策程序符合法律法规和《公司章程》 的规定，同意公司对上述募集资金适时进行现金管理。 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、监事会会议召开情况 宁波韵升股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 1 月 10 日向全体监事发 出了以通讯方式召开第十一届监事会第五次会议的通知，于 2025 年 1 月 15 日以通 讯方 ...

关于宁波韵升股份有限公司 国泰君安证券股份有限公司 一、募集资金基本情况 根据公司 2022 年 2 月 23 日召开的第十届董事会第四次会议、2022 年 8 月 2 日召开的第十届董事会第八次会议以及 2022 年 8 月 25 日召开的第十届董事会第 十一次会议审议通过，及 2022 年 3 月 14 日召开的 2022 年第一次临时股东大会 通过，并经中国证券监督管理委员会《关于核准宁波韵升股份有限公司非公开发 行股票的批复》（证监许可[2022]2407 号），同意公司非公开发行不超过 296,734,116 股新股。 公司实际非公开发行人民币普通股股票 102,854,330 股，募集资金总额为人 民币 1,044,999,992.80 元，扣除发行费用（不含增值税）人民币 12,413,070.07 元， 实 际 募 集 资 金 净 额 人 民 币 1,032,586,922.73 元 ， 其 中 新 增 股 本 人 民 币 102,854,330.00 元，资本公积人民币 929,732,592.73 元。上述资金已经于 2022 年 11 月 14 日划转至公司募集资金账户，天衡会计师事务所 ...

关于宁波韵升股份有限公司 使用暂时闲置募集资金进行现金管理的核查意见 国泰君安证券股份有限公司 国泰君安证券股份有限公司（以下简称"国泰君安"或"本保荐机构"）作为宁 波韵升股份有限公司（以下简称"宁波韵升"或"公司"）非公开发行股票持续督导 阶段的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引 第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022 年修订）》《上海证 券交易所股票上市规则》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—— 规范运作》等有关规定，对宁波韵升拟使用暂时闲置募集资金进行现金管理的事 项进行了核查，并发表核查意见如下： 一、募集资金基本情况 根据公司 2022 年 2 月 23 日召开的第十届董事会第四次会议、2022 年 8 月 2 日召开的第十届董事会第八次会议以及 2022 年 8 月 25 日召开的第十届董事会第 十一次会议审议通过，及 2022 年 3 月 14 日召开的 2022 年第一次临时股东大会 通过，并经中国证券监督管理委员会《关于核准宁波韵升股份有限公司非公开发 行股票的批复》（证监许可[2022]2407 号），同意公司非公开发行 ...

证券代码：600366 证券简称：宁波韵升 编号：2025—003 宁波韵升股份有限公司 二、董事会会议审议情况 1、审议通过了《关于使用募集资金向控资子公司增资的议案》 表决结果：7 票赞成、0 票反对、0 票弃权。（详见公司同日披露的 2025-005 号 公告） 2、审议通过了《关于使用暂时闲置的募集资金进行现金管理的议案》 表决结果：7 票赞成、0 票反对、0 票弃权。（详见公司同日披露的 2025-006 号 公告） 特此公告。 宁波韵升股份有限公司 董 事 会 2025 年 1 月 16 日 第十一届董事会第六次会议决议的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 宁波韵升股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 1 月 10 日向全体董事发 出了以通讯方式召开第十一届董事会第六次会议的通知，于 2025 年 1 月 15 日以通 讯方式召开第十一届董事会第六次会议。本次会议应参加董事 7 人，实际参加董事 7 人。本次会议的召集、召开和表决程序符合有关法律、法规和公 ...

Summary of Conference Call Notes Company Overview - The company discussed is Ningbo Yunsheng, which operates in the high-value-added sectors, particularly in the production of magnetic materials for various applications including electric vehicles and consumer electronics [doc id='12'][doc id='17']. - The company has a significant market presence, with a current production capacity of 21,000 tons, expected to increase by 15,000 tons over the next two years [doc id='7'][doc id='15']. Key Industry Insights - The rare earth market is anticipated to stabilize, with prices expected to remain steady or experience mild increases due to improved supply-demand dynamics [doc id='11'][doc id='13']. - The demand for rare earth materials is driven by sectors such as new energy vehicles, consumer electronics, and industrial applications, which are projected to contribute positively to the company's growth [doc id='12'][doc id='17']. - The company is positioned to benefit from the increasing demand for humanoid robots and other emerging technologies [doc id='12']. Financial Performance and Projections - The company has faced challenges in recent years due to supply chain issues and declining prices, leading to reduced revenues and profit margins [doc id='10']. - However, there is optimism for a turnaround in profitability, with expectations of a recovery in gross margins and a potential profit inflection point in the coming year [doc id='10'][doc id='12']. - The company has managed to reduce inventory levels, which should help mitigate past losses related to asset impairments [doc id='11']. Management and Ownership Structure - Ningbo Yunsheng is a privately held company with a family ownership structure, where the controlling shareholder, Yunsheng Holding Group, holds approximately 33% of the voting rights [doc id='8'][doc id='9']. - The founder, Mr. Lu Yunde, has a technical background and has been instrumental in the company's development since its inception [doc id='9']. Competitive Positioning - The company is recognized for its high operational efficiency, with one of the highest utilization rates in the industry, positioning it among the top players in the magnetic materials sector [doc id='14']. - The competitive landscape is improving, with smaller players struggling, which may lead to further market consolidation favoring established companies like Ningbo Yunsheng [doc id='15']. Conclusion - The overall sentiment towards Ningbo Yunsheng is positive, with expectations of strong future performance driven by stable demand in key sectors and a recovery in pricing for rare earth materials [doc id='12'][doc id='18']. - The company is recommended for investment consideration due to its solid fundamentals and growth potential in emerging markets [doc id='18'].

Investment Rating - The report gives a "Buy" rating for the company, marking its first coverage [31][53]. Core Insights - The supply-demand dynamics for rare earths are improving, which is beneficial for the profitability of magnetic material companies [28][50]. - The company has established a core technology system and is deeply engaged with leading manufacturers in various downstream sectors, indicating a strong competitive position [28][30]. - The company is expected to experience a significant recovery in profits due to stable supply-side indicators and a favorable demand environment, particularly in the context of global monetary easing [28][30][81]. Supply Side Summary - The supply growth rate for rare earths is showing signs of a turning point, with China's mining indicators set at 190,000 tons for 2024, remaining stable for six consecutive years [2][5]. - The first batch of mining indicators for this year increased by 6% year-on-year, while the smelting indicators rose by 4% [5][83]. - The report notes that overseas supply, particularly from Myanmar, is facing challenges, and significant increases in production from other mines are unlikely before 2027 [6][11]. Demand Side Summary - The demand for rare earths is expected to remain resilient, particularly in the context of the global economic environment, which is conducive to price recovery [28][82]. - The report highlights the growing demand for neodymium-iron-boron materials driven by the electric vehicle sector, with projections indicating substantial increases in production requirements [21][22]. Company Performance and Forecast - The company is projected to achieve net profits of 0.97 billion, 2.77 billion, and 4.13 billion yuan for the years 2024, 2025, and 2026, respectively, reflecting growth rates of 143%, 184%, and 49% [31][56]. - The expected earnings per share (EPS) for the same years are 0.09, 0.25, and 0.38 yuan, with corresponding price-to-earnings (P/E) ratios of approximately 84.5, 29.7, and 20.0 [31][56]. Competitive Advantages - The company possesses leading production capacity in the industry, with a current capacity of 21,000 tons and plans for an additional 15,000 tons by 2025-2026 [51][36]. - The company has successfully penetrated the humanoid robot market, achieving mass production supply status for a domestic client in the third quarter of 2024, indicating diversification and growth potential [30][36].

证券代码：600366 证券简称：宁波韵升 编号：2024—068 宁波韵升股份有限公司 关于公司及相关人员收到宁波证监局警示函的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 宁波韵升股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到中国证券监督管理 委员会宁波监管局出具的《关于对宁波韵升股份有限公司、吉理采取出具警示函 措施的决定》（〔2024〕60 号，以下简称"《警示函》"），现将《警示函》主 要内容及涉及事项的相关情况披露如下： 一、《警示函》内容 "宁波韵升股份有限公司、吉理： 经查，宁波韵升股份有限公司（以下简称宁波韵升或公司）于 2020 年 4 月 30 日至 2020 年 6 月 8 日累计回购公司股份 3,787,880 股，用于实施股权激励。 公司本次回购股份应当按照依法披露的用途进行转让，未按照披露用途实施转让 的，应当在三年期限届满前注销。但公司未按规定及时注销相应股份并披露相关 信息，迟至 2024 年 11 月 15 日才对上述回购股份中到期的 843,000 股予以注销 并披露《关于实施注 ...

证券代码：600366 证券简称：宁波韵升 编号：2024—067 宁波韵升股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金进行现金管理 到期赎回的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 宁波韵升股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 1 月 12 日召开第十 届董事会第三十一次会议、第十届监事会第二十三次会议，审议通过了《关于使 用暂时闲置的募集资金进行现金管理的议案》，同意公司使用非公开发行股份募 集资金适时购买安全性高、流动性好、有保本约定的理财产品，最高额度不超过 7.3 亿元。保荐机构对闲置募集资金进行现金管理出具了明确的核查意见。具体 内容详见公司于 2024 年 1 月 13 日在上海证券交易所网站及指定信息披露媒体 披露的《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的公告》（公告编号：2024- 004）。 2024 年 2 月 19 日至 2 月 21 日，公司使用闲置募集资金 36,000 万元购买了 现金管理产品，具体内容详见公司于 2024 年 2 月 21 日披露的《关于使用暂时闲 置募 ...

上 海 证 券 交 易 所 上市公司实施股份回购应当按照依法披露的用途进行转让，未 按照披露用途转让的，应当在三年期限届满前注销。但公司到期后 未按规定及时注销相应股份，超期注销约 17 个月，与投资者及市场 预期不符。公司上述行为违反了《上市公司股份回购规则》第十七 条，《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称《股票上市规则》） 1 第 1.4 条、第 2.1.1 条、第 2.1.7 条、第 7.7.1 条及《上海证券交 易所股票上市公司自律监管指引第 7 号—回购股份》第十三条等有 关规定。时任董秘吉理作为公司信息披露主要负责人，未能勤勉尽 责，对公司上述违规行为负有责任，违反了《股票上市规则》第 2.1.2 条、第 4.3.1 条、第 4.3.5 条、第 4.4.2 条等有关规定及其在 《董事（监事、高级管理人员）声明及承诺书》中作出的承诺。 鉴于上述违规事实和情节，根据《股票上市规则》第 13.2.1 条、 第 13.2.2 条和《上海证券交易所纪律处分和监管措施实施办法》等 有关规定，我部作出如下监管措施决定： 对宁波韵升股份有限公司及时任董事会秘书吉理予以监管警 示。 上证公监函〔2024〕028 ...

证券代码：600366 证券简称：宁波韵升 公告编号：2024-066 宁波韵升股份有限公司 关于召开 2024 年第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2024 年 12 月 04 日(星期三)至 12 月 10 日(星期二)16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 stock@ysweb.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行 回答。 宁波韵升股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 10 月 31 日发布 公司 2024 年第三季度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2024 年 第三季度的经营成果、财务状况，公司计划于 2024 年 12 月 11 日下午 15:00- 16:00 举行 2024 年第三季度业绩说明会，就投资者关心的问题进行交流。 一、说明会类型 本次投资者说明会以网络 ...