Market Overview - The A-share market experienced a collective decline on March 26, with the Shanghai Composite Index falling by 1.09%, the Shenzhen Component Index by 1.41%, and the ChiNext Index by 1.34%. The total trading volume across the three markets was 1.957 trillion yuan, a decrease of 235.9 billion yuan from the previous day, with over 4,400 stocks declining [14][19]. Geopolitical Impact - The ongoing conflict in the Middle East, particularly the tensions between Iran and Israel, has led to fluctuations in global risk assets. Reports indicate that Iran has launched missile strikes against Israel, contributing to rising oil prices, with Brent crude exceeding $101.40 per barrel [5][19]. - The International Monetary Fund (IMF) is assessing the potential financing needs of countries heavily reliant on imports and with high debt levels due to the ongoing conflict [4]. Sector Performance - The lithium battery sector showed resilience, with stocks like Rongjie Co. achieving a three-day limit-up due to supply disruptions from Zimbabwe's lithium ore export ban and strong annual report growth [14][21]. - The power sector also saw a rebound, with companies like Huadian Energy and Xineng Taishan hitting their daily limit due to favorable market conditions and government support for clean energy projects [14][22]. Technology Developments - Google has introduced a new compression algorithm, TurboQuant, which significantly reduces memory usage for AI models by six times and increases processing speed by eight times without precision loss. This advancement may negatively impact the demand for storage chips, which had seen prices surge recently [11][12]. Investment Trends - Analysts suggest that the A-share market is undergoing a "high cut low" rebalancing, with technology and resource sectors currently at high positions. The shift in investment strategy is expected due to rising oil prices and a strengthening dollar, leading to a tightening liquidity environment [9][18]. - The market is also witnessing a trend towards new energy and AI-related investments, with significant capital inflows into sectors like AI computing and electric power [8][9].

山东黄金矿业股份有限公司 2025 年度 审计报告 | 索引 | | 页码 | | --- | --- | --- | | 审计报告 | | 1-4 | | 公司财务报表 | | | | — | 合并资产负债表 | 1-2 | | — | 母公司资产负债表 | 3-4 | | — | 合并利润表 | 5 | | — | 母公司利润表 | 6 | | — | 合并现金流量表 | 7 | | — | 母公司现金流量表 | 8 | | — | 合并股东权益变动表 | 9-10 | | — | 母公司股东权益变动表 | 11-12 | | — | 财务报表附注 | 13-183 | 审计报告 XYZH/2026JNAA2B0078 山东黄金矿业股份有限公司 山东黄金矿业股份有限公司全体股东： 一、 审计意见 我们审计了山东黄金矿业股份有限公司（以下简称"山东黄金"）财务报表，包括 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2025 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司 现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允 ...

内部控制审计报告 1-2 山东黄金矿业股份有限公司 2025 年度 内部控制审计报告 索引 页码 内部控制审计报告 XYZH/2026JNAA2B0133 山东黄金矿业股份有限公司 山东黄金矿业股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我们审计 了山东黄金矿业股份有限公司（以下简称"山东黄金"）2025 年 12 月 31 日财务报告内 部控制的有效性。 一、 企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》 、《企业内部控制应用指引》 、《企业内部控制评 价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是山东黄金董事会的 责任。 二、 注册会计师的责任 内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性。此外，由于情况的 变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，根据内部控 制审计结果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。 1 审计报告（续） XYZH/2026JNAA2B0133 山东黄金矿业股份有限公司 四、 财务报告内部控制审计意见 我们认为，山东黄金于 2025 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本规范》和 ...

中信证券股份有限公司关于山东黄金矿业股份有限公司 募集资金使用情况的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"）作为山东黄金矿业股份有限公司 （以下简称"山东黄金"、"公司"）发行股份购买资产并募集配套资金交易（以下简称 "本次重大资产重组"、"本次重组"）的独立财务顾问，根据《上市公司重大资产重组 管理办法》的相关规定，对本次重大重组募集配套资金的使用情况进行了核查，并发表 意见如下： 一、募集资金基本情况 1、截至 2025 年 12 月 31 日，公司各募集资金账户使用情况及余额如下表： | 开户银行 | 银行账号 | 使用状态 | 余额 | | --- | --- | --- | --- | | | | | （万元） | | 招商银行股份有限公司济南华龙路支行 | 531900059310107 | 使用中 | 2,042.90 | | 交通银行股份有限公司山东省分行 | 371618000018800017859 | 使用中 | - | | 中国建设银行股份有限公司济南珍珠泉支行 | 37050161680109555666 | 使用中 | 260.34 | | 中国农业银行股份有限公司济 ...

山东黄金矿业股份有限公司 2025 年度独立董事述职报告 报告期内，公司共召开 12 次董事会会议，本人均亲自 出席，会议出席率和参与决议事项表决率均为 100%；公司 召开股东会 8 次，本人出席 8 次。作为独立董事，本人认真 审阅公司提供的各项会议材料，基于自身在财务与内控领域 的专业背景，重点对公司重大投资、关联交易、财务报告及 募集资金使用等事项进行审慎评估，积极参与讨论并提出专 业意见，独立、客观地行使表决权。报告期内，公司董事会、 股东会的召集、召开均符合法定程序，本人对董事会的各项 议案均投赞成票，无反对票或弃权票，未对股东会议案提出 过异议。 （二）出席董事会下设专门委员会会议情况 （独立董事：赵峰） 作为山东黄金矿业股份有限公司（以下简称"公司"或 "山东黄金"）的独立董事，2025 年度，本人严格按照《公 司法》《证券法》《上市公司独立董事管理办法》《上海证 券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》及《香 港联合交易所有限公司证券上市规则》等相关法律法规，严 格遵守《公司章程》《公司独立非执行董事工作制度》等内 部制度的规定，恪守独立、客观、求实等道德规范，深入参 与公司治理 ...

山东黄金矿业股份有限公司 2025 年度独立董事述职报告 （独立董事：战凯） 作为山东黄金矿业股份有限公司（以下简称"公司"或 "山东黄金"）的独立董事，本人自 2025 年 8 月 14 日被选 举为公司第七届董事会独立董事以来，严格遵循《公司法》 《证券法》《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易 所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》及《香港联 合交易所有限公司证券上市规则》等法律法规，依据《公司 章程》《公司独立非执行董事工作制度》要求，恪守诚信勤 勉原则，深度参与公司治理，切实维护公司整体利益及中小 股东合法权益。现将 2025 年度履职情况报告如下： 一、独立董事基本情况 二、独立董事年度履职概况 （一）出席董事会及股东会会议情况 2025 年本人任期内，公司共召开 7 次董事会会议，本人 均亲自出席，会议出席率和参与决议事项表决率均为 100%； 公司召开股东会 2 次，本人因工作原因未出席。作为独立董 事，本人认真审阅公司提供的各项会议材料，积极参与各议 案的讨论，提出合理的意见和建议，同时独立、客观地行使 表决权。报告期内，公司董事会的召集、召开均符合法定程 序，本人对董事会的各项 ...

山东黄金矿业股份有限公司 2025 年度独立董事述职报告 （独立董事：刘怀镜） 作为山东黄金矿业股份有限公司（以下简称"公司"或 "山东黄金"）的独立董事，2025 年度，本人严格遵循《公 司法》《证券法》《上市公司独立董事管理办法》《上海证 券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》及《香 港联合交易所有限公司证券上市规则》等法律法规，依据《公 司章程》《公司独立非执行董事工作制度》等制度的有关规 定和要求，严格履行守法合规、保持独立、客观求实、严于 律己、忠实守信、勤勉尽责、有效监督、专业精进的道德规 范，深度参与公司治理，切实维护公司整体利益及中小股东 合法权益。现将 2025 年度履职情况报告如下： 本人符合相关法律法规关于独立董事独立性的要求，不 存在任何影响独立性的情况。 二、独立董事年度履职概况 （一）出席董事会及股东会会议情况 报告期内，公司共召开 12 次董事会会议，本人均亲自 出席，会议出席率和参与决议事项表决率均为 100%；公司 召开股东会 8 次，本人出席 5 次。作为独立董事，本人对公 司提供的各项会议材料进行了仔细核查，并主动参与相关议 案的讨论，提出一些建设性意见和建 ...

山东黄金矿业股份有限公司 2025 年度独立董事述职报告 （独立董事：王运敏） 作为山东黄金矿业股份有限公司（以下简称"公司"或 "山东黄金"）的独立董事，2025 年度任职期内，本人严格 遵循《公司法》《证券法》《上市公司独立董事管理办法》 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运 作》及《香港联合交易所有限公司证券上市规则》等法律法 规，依据《公司章程》《公司独立非执行董事工作制度》等 制度的有关规定和要求，严格履行守法合规、保持独立、客 观求实、严于律己、忠实守信、勤勉尽责、有效监督、专业 精进的规范要求，深度参与公司治理，切实维护公司整体利 益及中小股东合法权益。现将 2025 年度任职期内履职情况 报告如下： 一、独立董事的基本情况 本人主要从事采矿相关工作，在矿业领域积累了丰富的 经验。本人工作履历、专业背景以及任职情况汇报如下： 王运敏，男，汉族，1955 年 10 月生，采矿工程学士， 中国工程院院士，正高级工程师。曾任冶金工业部马鞍山矿 山研究院露天采矿研究室科研人员，冶金工业部马鞍山矿山 研究院露天采矿研究室课题副组长，冶金工业部马鞍山矿山 研究院科研管理处处长助理，冶金工 ...

关于山东黄金矿业股份有限公司 2025 年度涉及财务公司关联交易的 存款、贷款等金融业务的 专项说明 | 索引 页码 | | --- | | 专项说明 | | 2025 年度涉及财务公司关联交易的存款、贷款等金融业务汇总表 | | 1-2 1 | 关于山东黄金矿业股份有限公司 2025 年度涉及财务公司关联交易的存款、贷款等金融业务的 专项说明 XYZH/2026JNAA2B0135 山东黄金矿业股份有限公司 山东黄金矿业股份有限公司全体股东： 我们按照中国注册会计师审计准则审计了山东黄金矿业股份有限公司(以下简称 "山东黄金公司") 2025年度财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债 表、2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权 益变动表，以及相关财务报表附注，并于2026年3月26日出具了XYZH/2026JNAA2B0078号 无保留意见的审计报告。 根据上海证券交易所相关规定，山东黄金公司编制了本专项说明所附的《山东黄金 矿业股份有限公司2025年度涉及财务公司关联交易的存款、贷款等金融业务汇总表》（以 下简称汇总表）。 编制和对外披露汇总表，并 ...

公司代码：600547 公司简称：山东黄金 山东黄金矿业股份有限公司 2025年度内部控制评价报告 山东黄金矿业股份有限公司全体股东： 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求（以下简称企业内部 控制规范体系），结合本公司（以下简称公司）内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项 监督的基础上，我们对公司2025年12月31日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有效性进行了评价。 一. 重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内 部控制评价报告是公司董事会的责任。审计委员会对公司建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组 织领导企业内部控制的日常运行。公司董事会及董事、高级管理人员保证本报告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提 高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供 合理保证。此外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或 ...