Meeting Overview - The fourth session of the supervisory board's sixteenth meeting was held on May 9, 2025, with all three supervisors present, ensuring compliance with legal and regulatory requirements [1]. Key Resolutions - The supervisory board approved the proposal to engage in foreign exchange derivative trading, with a unanimous vote of 3 in favor [2]. - The board also approved the adjustment of the exercise price for the 2024 stock option and restricted stock incentive plan, again with a unanimous vote of 3 in favor [2]. Rationale for Decisions - The board believes that engaging in foreign exchange derivative trading will help the company mitigate exchange rate risks and enhance financial stability, without harming the interests of shareholders, especially minority shareholders [2]. - The adjustment of the exercise price for the stock option plan is deemed compliant with relevant laws and regulations, and it does not harm shareholder interests [2].

证券代码：603162 证券简称：海通发展 公告编号：2025-041 福建海通发展股份有限公司 关于调整 2024 年股票期权与限制性股票激励计划 股票期权行权价格的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 股票期权的议案》。2025 年 2 月 28 日，公司已完成股票期权的注销事宜；2025 年 4 月 14 日，公司完成了限制性股票的回购注销手续。 福建海通发展股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 9 日召开 了第四届董事会第二十一次会议和第四届监事会第十六次会议，审议通过了《关 于调整 2024 年股票期权与限制性股票激励计划股票期权行权价格的议案》。现 将有关事项公告如下： 一、已履行的相关审批程序 1、2024 年 5 月 21 日，公司召开了第四届董事会第六次会议和第四届监事 会第四次会议，审议通过《关于<福建海通发展股份有限公司 2024 年股票期权与 限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于<福建海通发展股份有 限公司 2024 年股票期权与限制性股票激励计划实施考 ...

北京市朝阳区建外大街丁 12 号英皇集团中心 8、9、11 层 8/9/11/F, Emperor Group Centre, No.12D, Jianwai Avenue, Chaoyang District, Beijing, 100022, P.R.China 电话/Tel.: 010-50867666 传真/Fax: 010-56916450 网址/Website: www.kangdalawyers.com 北京 西安 深圳 海口 上海 广州 杭州 沈阳 南京 天津 菏泽 成都 苏州 呼和浩特 香港 武汉 郑州 长沙 厦门 重庆 合肥 宁波 济南 昆明 南昌 北京市康达律师事务所 关于福建海通发展股份有限公司 调整 2024 年股票期权与限制性股票激励计划 股票期权行权价格的 法 律 意 见 书 康达法意字【2025】第 0207 号 二〇二五年五月 法律意见书 北京市康达律师事务所 关于福建海通发展股份有限公司 调整 2024 年股票期权与限制性股票激励计划 股票期权行权价格的法律意见书 康达法意字【2025】第 0207 号 内容真实、完整、准确，无虚假成分、重大遗漏或误导性陈述，且相关文件及资 ...

证券代码：603162 证券简称：海通发展 公告编号：2025-040 福建海通发展股份有限公司 关于开展外汇衍生品交易业务的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 交易目的：随着福建海通发展股份有限公司（以下简称"公司"）国际 远洋运输业务规模的扩大，外汇收支规模不断增长，为防范和降低汇率波动风险， 增强公司财务稳健性，公司及合并报表范围内子公司（包括授权期限内新设立的 全资子公司、控股子公司，以下简称"子公司"）结合日常经营需要，拟适度开 展外汇衍生品交易业务。公司及子公司拟开展的衍生品交易将遵循合法、谨慎、 安全、有效的原则，不以投机为目的。 交易品种：远期结售汇、外汇远期、外汇掉期等产品或上述产品组合。 交易金额：最高交易余额不超过 3,000 万美元（或等值外币），上述额 度在授权期限内可循环滚动使用。 履行的审议程序：2025 年 5 月 9 日，公司第四届董事会第二十一次会议、 第四届监事会第十六次会议审议通过《关于开展外汇衍生品交易业务的议案》， 董事会同时授权公司经营管理层组织开 ...

福建海通发展股份有限公司 关于开展外汇衍生品交易业务的可行性分析报告 福建海通发展股份有限公司（以下简称"公司"）及合并报表范围内子公司 （包括授权期限内新设立的全资子公司、控股子公司，以下简称"子公司"）为 防范和降低汇率波动风险，增强公司财务稳健性，拟开展外汇衍生品交易业务。 对于上述外汇衍生品交易业务，公司编制了可行性研究分析报告，具体如下： 一、交易目的 随着公司国际远洋运输业务规模的扩大，外汇收支规模不断增长，为防范和 降低汇率波动风险，增强公司财务稳健性，公司及子公司结合日常经营需要，拟 适度开展外汇衍生品交易业务。公司及子公司拟开展的衍生品交易将遵循合法、 谨慎、安全、有效的原则，不以投机为目的。 二、交易的基本情况 （一）交易金额 根据公司资产规模及日常经营业务需求，公司及子公司拟开展总额度不超过 3,000 万美元（或等值外币）的外汇衍生品交易业务，上述额度在授权期限内可 循环滚动使用。 公司及子公司将严格按照董事会的授权开展外汇衍生品业务，授权期限内任 一时点的交易金额（含前述投资的收益进行再投资的相关金额）不超过审议额度， 并结合自身资金状况，审慎开展外汇衍生品业务，将交易规模控制在合理 ...

证券代码：603162 证券简称：海通发展 公告编号：2025-039 福建海通发展股份有限公司 第四届监事会第十六次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 监事会认为：公司及子公司结合日常经营需要，遵循合法、谨慎、安全、有 效的原则，不以投机为目的，审慎开展外汇衍生品交易业务，有利于公司合理防 范和降低汇率波动风险，增强公司财务稳健性，不存在损害公司及全体股东特别 是中小股东利益的情形。综上，公司监事会同意开展外汇衍生品交易业务。 一、监事会会议召开情况 福建海通发展股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 8 日以书 面或通讯方式发出召开第四届监事会第十六次会议的通知，并于 2025 年 5 月 9 日以现场会议结合通讯方式在公司会议室召开。本次会议由监事会主席吴洲先生 召集并主持，应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名。公司董事会秘书列席会议。 本次监事会会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及《公 司章程》《监事会议事规则》的有关规定，会议形成的决议合法有效。 ...

证券代码：603162 证券简称：海通发展 公告编号：2025-038 福建海通发展股份有限公司 第四届董事会第二十一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 具体内容详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《福 1 建海通发展股份有限公司关于开展外汇衍生品交易业务的公告》。 （二）审议通过《关于调整 2024 年股票期权与限制性股票激励计划股票期 权行权价格的议案》 一、董事会会议召开情况 福建海通发展股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 8 日以书 面或通讯方式发出召开第四届董事会第二十一次会议的通知，并于 2025 年 5 月 9 日在公司会议室以现场会议结合通讯方式召开。本次会议由董事长曾而斌先生 召集并主持，应出席董事 7 名，实际出席董事 7 名，公司高级管理人员列席会议。 本次会议的召集、召开和表决程序符合有关法律、法规和《公司章程》的规定， 会议形成的决议合法有效。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于开展外汇衍生品交易业务的议案》 ...

Investment Rating - The industry investment rating is optimistic [1] Core Views - The report highlights a continuous recovery in domestic demand, with a focus on increased dividends [1] - The shipping sector shows strong performance in container shipping, while oil and dry bulk shipping face pressure [3][4] - The highway sector experienced a rebound in traffic in Q1 2025, while port container business remains robust [4] - The railway passenger transport is stable, but freight transport is under pressure [4] - The airline industry sees steady growth in passenger traffic, although ticket prices are under slight pressure [6] - The express delivery sector exceeded expectations in 2024, maintaining double-digit growth into Q1 2025, despite intense price competition [7] - Cross-border logistics face challenges due to coal market pressures and tariff policies affecting air freight demand [8] Summary by Sections Shipping - Container shipping shows impressive performance, with significant profit growth and stable dividends [15] - Oil shipping and dry bulk shipping face challenges, with fluctuating rates and cautious dividend policies [18][21] - The report notes a strong increase in container shipping rates due to geopolitical tensions and trade dynamics [14][15] Highways - In 2024, highway traffic saw a slight decline, but Q1 2025 traffic improved, leading to increased profits for highway companies [35][38] - The report indicates that highway companies are maintaining high dividend payouts despite previous revenue declines [41][43] Ports - Port container throughput growth outpaced other sectors, benefiting from a favorable international trade environment [44][46] - The report emphasizes the strong performance of container port companies, with significant profit increases [47][48] Railways - Railway passenger volumes remained stable, while freight volumes faced challenges, impacting overall profitability [49] Airlines - The airline sector is experiencing steady passenger growth, but ticket prices are slightly under pressure, affecting profitability [6] Express Delivery - The express delivery industry saw a significant increase in volume in 2024, continuing strong growth into Q1 2025, although competition remains fierce [7] Cross-Border Logistics - Cross-border logistics companies are facing challenges due to market pressures and tariff impacts on air freight demand [8]

福建海通发展股份有限公司 证券代码：603162 证券简称：海通发展 公告编号：2025-036 关于召开2025年第二次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、召开会议的基本情况 (一)股东大会类型和届次 股东大会召开日期：2025年5月20日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二)股东大会召集人：董事会 (三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025 年 5 月 20 日 14 点 30 分 2025年第二次临时股东大会 召开地点：福建省福州市台江区长汀街 23 号升龙环球大厦 42 层 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 5 月 20 日 二、会议审议事项 本次股东大会审议议案及投票股东类型 | 序号 | 议案名称 | 投票股东类型 | | --- | ...

证券代码：603162 证券简称：海通发展 公告编号：2025-037 福建海通发展股份有限公司 关于独立董事公开征集投票权的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 征集投票权的起止时间：2025年5月15日至2025年5月16日（上午 9:00-11:00，下午14:00-17:00） 按照中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《上市公司股权 激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）的有关规定, 福建海通发展股份 有限公司（以下简称"公司"）独立董事翁国雄受其他独立董事的委托作为征集 人，就公司拟于 2025 年 5 月 20 日召开的 2025 年第二次临时股东大会审议的公 司 2025 年股票期权与限制性股票激励计划相关议案向公司全体股东征集投票权。 一、征集人的基本情况 所科员；1992 年 3 月至 1997 年 3 月，任《福建财会》编辑室副主任（副科）； 1997 年 3 月至 1998 年 6 月，任福建省资产评估中心部门经理；1998 年 6 月至 2001 年 8 ...