证券代码：605319 证券简称：无锡振华 公告编号：2025-041 证券代码：111022 证券简称：锡振转债 无锡市振华汽车部件股份有限公司 关于使用募集资金向全资子公司提供借款 以实施募投项目的公告 （证监许可〔2025〕995 号），公 司于 2025 年 6 月 18 日向不特定对象发行面值总额 52,000.00 万元可转换公司债 券，期限 6 年，每张面值为人民币 100 元，发行数量 520.00 万张，募集资金总 额为人民币 52,000.00 万元。本次募集资金总额在扣除发行费用人民币 841.51 万 元（不含税）后，募集资金净额为人民币 51,158.49 万元。上述募集资金到位情 况已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具《验证报告》（天 健审〔2025〕167 号）。 为规范公司募集资金的管理和使用，保护投资者权益，上述募集资金已全部 存放于经董事会批准设立的募集资金专户内，并由公司与保荐机构东方证券股份 有限公司（以下简称"保荐机构"）、存放募集资金的商业银行签署了三方监管 协议。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并 ...

目 录 一、以自筹资金预先投入募投项目及支付发行费用的鉴证报告…第 1—2 页 二、以自筹资金预先投入募投项目及支付发行费用的专项说明…第 3—4 页 关于无锡市振华汽车部件股份有限公司 以自筹资金预先投入募投项目及支付发行费用的 鉴证报告 天健审〔2025〕15295 号 无锡市振华汽车部件股份有限公司全体股东： 我们鉴证了后附的无锡市振华汽车部件股份有限公司（以下简称无锡振华公 司）管理层编制的《以自筹资金预先投入募投项目及支付发行费用的专项说明》。 一、对报告使用者和使用目的的限定 本鉴证报告仅供无锡振华公司为以募集资金置换预先投入募投项目及支付 发行费用的自筹资金之目的使用，不得用作任何其他目的。 二、管理层的责任 无锡振华公司管理层的责任是提供真实、合法、完整的相关资料，按照《上 市公司募集资金监管规则》（证监会公告〔2025〕10 号）和《上海证券交易所 上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作（2025 年 5 月修订）》（上证发〔2025〕 68 号）的要求编制《以自筹资金预先投入募投项目及支付发行费用的专项说明》， 并保证其内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 三、 ...

东方证券股份有限公司 关于无锡市振华汽车部件股份有限公司 使用募集资金置换预先投入募投项目 及已支付发行费用的自筹资金的核查意见 | 序号 | 项目名称 | 项目投资金额 | 募集资金投资额 | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 廊坊振华全京申汽车零部件项目 | 64,834.00 | 42,000.00 | | 2 | 补充流动资金 | 10,000.00 | 10,000.00 | | | 合计 | 74,834.00 | 52,000.00 | 三、以自筹资金预先投入募投项目及支付发行费用情况 （一）自筹资金预先投入募投项目情况 截至 2025 年 6 月 24 日，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际 投资金额为 24,739.28 万元，具体情况如下： 东方证券股份有限公司（以下简称"东方证券"或"保荐机构"）作为无锡市振 华汽车部件股份有限公司（以下简称"无锡振华"或"公司"）向不特定对象发行可 转换公司债券之保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司 监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易 所股票上市规则》及 ...

东方证券股份有限公司关于 二、募集资金投资项目情况 根据《无锡市振华汽车部件股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书》（以下简称"募集说明书"），公司本次募集资金投资项目及募集 资金使用计划如下： 无锡市振华汽车部件股份有限公司使用募集资金向全资子 公司提供借款以实施募投项目的核查意见 东方证券股份有限公司（以下简称"东方证券"或"保荐机构"）作为无锡市振 华汽车部件股份有限公司（以下简称"无锡振华"或"公司"）向不特定对象发行可 转换公司债券之保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证 券交易所股票上市规则》、《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管 理和使用的监管要求》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规 范运作》等有关法律、法规及规范性文件的要求，对公司使用募集资金向全资子 公司提供借款以实施募投项目的事项进行了核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会《关于同意无锡市振华汽车部件股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2025〕995 号）， 公司于 2025 年 6 月 18 日向不特定对 ...

无锡市振华汽车部件股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 7 月 15 日 召开第三届董事会第十三次会议和第三届监事会第十一次会议，会议审议通过 《关于使用募集资金向全资子公司提供借款以实施募投项目的议案》，公司向不 特定对象发行可转换公司债券募投项目"廊坊振华全京申汽车零部件项目"实施 主体为全资子公司廊坊振华全京申汽车零部件有限公司（以下简称"廊坊全京 申"）。公司拟使用募集资金向募投项目实施主体廊坊全京申提供借款用于实施上 述募投项目。现就相关事宜公告如下： 一、募集资金基本情况 | 证券代码：605319 | 证券简称：无锡振华 | 公告编号：2025-041 | | --- | --- | --- | | 证券代码：111022 | 证券简称：锡振转债 | | 无锡市振华汽车部件股份有限公司 关于使用募集资金向全资子公司提供借款 以实施募投项目的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 根据中国证券监督管理委员会《关于同意无锡市振华汽车部件股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》 ...

| 证券代码：605319 | 证券简称：无锡振华 | 公告编号：2025-040 | | --- | --- | --- | | 证券代码：111022 | 证券简称：锡振转债 | | 无锡市振华汽车部件股份有限公司 关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费 用的自筹资金的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 无锡市振华汽车部件股份有限公司（以下简称"公司"）使用募集资金 置换预先已投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金合计人民币25,156.08万 元，其中公司以自筹资金预先投入募投项目金额合计24,739.28万元，预先支付发 行费用合计416.80万元。本次募集资金已于2025年6月24日到账，天健会计师事 务所（特殊普通合伙）出具了《验证报告》（天健审〔2025〕167号）。此次置 换符合募集资金到账时间六个月内的有关规定。 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会《关于同意无锡市振华汽车部件股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2025 ...

第三届监事会第十一次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 无锡市振华汽车部件股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第十一 次会议于 2025 年 6 月 29 日通过专人的方式发出通知，并于 2025 年 7 月 3 日通 过专人方式发出补充通知。会议于 2025 年 7 月 15 日上午 9 时以现场方式召开。 本次会议由监事会主席陈晓良主持，会议应参与表决监事 3 名，实际参与表决监 事 3 名，符合《公司法》及《公司章程》的有关规定，会议合法、有效。经监事 认真审议，通过以下决议： 一、审议通过《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费 用的自筹资金的议案》 | 证券代码：605319 | 证券简称：无锡振华 | 公告编号：2025-039 | | --- | --- | --- | | 证券代码：111022 | 证券简称：锡振转债 | | 无锡市振华汽车部件股份有限公司 赞成票：3 票；反对票：0 票；弃权票：0 票。 二、审议通过《关于使用募集资金向全资子公司提供借款以实施募 ...

| 证券代码：605319 | 证券简称：无锡振华 | 公告编号：2025-038 | | --- | --- | --- | | 证券代码：111022 | 证券简称：锡振转债 | | 无锡市振华汽车部件股份有限公司 第三届董事会第十三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 无锡市振华汽车部件股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第十三 次会议于 2025 年 6 月 29 日通过专人的方式发出通知，并于 2025 年 7 月 3 日通 过专人方式发出补充通知。会议于 2025 年 7 月 15 日上午 10 时以现场和通讯相 结合的方式召开。本次会议由董事长钱金祥主持，会议应参会董事 7 名，实际参 会董事 7 名，符合《公司法》及《公司章程》的有关规定，会议合法、有效。经 董事认真审议，通过以下决议： 一、审议通过《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费 用的自筹资金的议案》 户存储四方监管协议的议案》 为规范公司募集资金的存放、使用和管理，切实保护投资者权益，根据《上 市公司监 ...

Group 1 - Wuxi Zhenhua (605319) issued convertible bonds named "Xizhen Convertible Bonds," which began trading on July 14, with a current stock price of 31.98 yuan and a conversion price of 31.98 yuan, resulting in a conversion value of 100 [1] - The subscription number for the convertible bonds was relatively low at 71,700, attributed to a small issuance scale of 520 million yuan and approximately 86.20% of the shares being allocated to existing shareholders [2] - The bonds received an AA- rating, indicating a strong position in the convertible bond market, with expectations that the bonds could rise above 300 yuan upon listing, potentially providing significant returns for investors [2] Group 2 - The current market for newly issued convertible bonds is experiencing high demand, often leading to price surges on the first trading day, comparable to the excitement surrounding new stock listings [5] - Many individual stocks are currently underperforming, while the market is seeing strong performances from bank stocks and active small-cap stocks, creating a disparity in market dynamics [5] - There is a significant amount of capital on the sidelines, waiting for market indices to break key resistance levels, which could trigger a wave of investment into the stock market, leading to a positive feedback loop of rising prices and increased buying [7]

Report Industry Investment Rating - Not provided in the given content Core Viewpoints - Last week, the equity market had a volume - driven rally. The real estate, steel, and building materials sectors were strong, while the banking sector declined. The bond market adjusted, and the 10 - year Treasury bond rate closed at 1.67% on Friday, up 2.2bp from the previous week. The convertible bond market mostly rose, with the CSI Convertible Bond Index up 0.76% for the week [1][8][9]. - In the short term, convertible bond supply may significantly shrink. The follow - up momentum of the convertible bond market has weakened, and valuations have been further compressed. It is recommended to focus on balanced convertible bonds or high - price, low - premium and non - redeemable in the short - term equity - biased varieties. For those with high requirements for drawdown, consider reducing positions [2][17]. - With the disclosure of mid - year report performance forecasts, attention should be paid to sectors such as consumer goods, technology, power grid equipment, and innovation drugs. Also, be cautious about bonds with a high proportion of exports to the US [3][18]. Summary by Relevant Catalogs Market Trends (2025/7/7 - 2025/7/11) - **Stock Market**: The equity market rose with volume. Real estate, steel, and building materials sectors performed well due to policy expectations and "anti - involution" themes. The non - banking sector was strong driven by the stablecoin theme, while the banking sector declined. Different sectors showed different performances on each trading day [8]. - **Bond Market**: The bond market adjusted. Factors such as the postponement of Trump's equal - tariff effective date, the Shanghai Composite Index breaking through 3500, and real estate policy rumors suppressed bond market sentiment. The 10 - year Treasury bond rate closed at 1.67% on Friday, up 2.2bp from the previous week [1][9]. - **Convertible Bond Market**: Most convertible bond issues rose. The CSI Convertible Bond Index increased by 0.76% for the week, the median price rose by 0.95%, and the calculated arithmetic average parity increased by 2.07%. The overall market conversion premium rate decreased by 1.29% compared with the previous week. Sectors like non - banking finance, coal, and computer in the convertible bond market led the gains, while social services, banking, and automotive sectors lagged. The total trading volume of the convertible bond market last week was 3405.76 billion yuan, with an average daily trading volume of 681.15 billion yuan, an increase from the previous week [9][12][15]. Viewpoints and Strategies (2025/7/14 - 2025/7/18) - **Supply Outlook**: Convertible bond supply may significantly shrink in the short term. The approval of the "potential new bond" Fudan Microelectronics expired, and there are only 5 issues in the pending - issuance list that have passed the listing committee, with a total scale of less than 5 billion yuan. Also, the delisting of existing bonds is accelerating [2][17]. - **Investment Suggestions**: Due to the intensified supply - demand contradiction, it is recommended to focus on balanced convertible bonds that can quickly consume the premium rate with high - volatility underlying stocks or high - price, low - premium and non - redeemable in the short - term equity - biased varieties. Consider reducing positions for those with high drawdown requirements [2][17]. - **Sector Focus**: Pay attention to sectors such as consumer goods (appliances, auto parts, two - wheeled vehicles), technology (PCB, copper - clad laminates, data center power supplies), power grid equipment, sea - wind power, energy storage, innovation drugs, and chemical pharmaceuticals. Be cautious about bonds with a high proportion of exports to the US [3][18]. Valuation Overview - As of July 11, 2025, for equity - biased convertible bonds, the average conversion premium rates in different parity intervals are at different percentile levels since 2010 and 2021. For debt - biased convertible bonds, the average YTM of bonds with a parity below 70 yuan is - 1.04%, at the 4%/0% percentile since 2010/2021. The average implied volatility of all convertible bonds is 33.92%, at the 64%/45% percentile since 2010/2021, and the difference between the implied volatility of convertible bonds and the long - term actual volatility of the underlying stocks is - 13.38%, at the 27%/32% percentile since 2010/2021 [19]. Primary Market Tracking - **Last Week (2025/7/7 - 2025/7/11)**: Guanghe Convertible Bond announced its issuance, and Luwei and Huachen Convertible Bonds were listed. Guanghe Convertible Bond, with an issuance scale of 4.9 billion yuan, is for the Guangdong Lufeng Nuclear Power Plant Project. Luwei Convertible Bond, with an issuance scale of 615 million yuan, is mainly for semiconductor and high - precision flat - panel display mask expansion projects. Huachen Convertible Bond, with an issuance scale of 460 million yuan, is for new - energy power equipment manufacturing and digital factory construction projects [27][28][29]. - **Next Week (2025/7/14 - 2025/7/18)**: Xizhen and Yongxi Convertible Bonds will be listed. Xizhen Convertible Bond, with an issuance scale of 520 million yuan, is for the Langfang Zhenhua Automobile Parts Project. Yongxi Convertible Bond, with an issuance scale of 1.165 billion yuan, is for multi - dimensional heterogeneous advanced packaging technology R & D and industrialization projects [30][31]. - **Overall Pending Issuance**: As of July 11, there are 75 convertible bonds to be issued, with a total scale of 116.32 billion yuan, including 2 issues approved for registration (total scale of 2.11 billion yuan) and 3 issues passed by the listing committee (total scale of 2.62 billion yuan) [32].