证券代码：688031 证券简称：星环科技 公告编号：2024-037 星环信息科技（上海）股份有限公司 关于召开 2024 年第三季度业绩说明会的公告 会议召开时间：2024 年 11 月 07 日(星期四) 下午 16:00-17:00 会议召开地点： 上海证券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 本次投资者说明会以网络互动形式召开，公司将针对 2024 年第 三季度的经营成果及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和 沟通，在信息披露允许的范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。 二、说明会召开的时间、地点 （一）会议召开时间：2024 年 11 月 07 日 下午 16:00-17:00 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 投资者可于 2024 年 10 月 31 日(星期四) 至 11 月 06 日(星期 三))16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目 或通过 ...

证券代码：688031 证券简称：星环科技 公告编号：2024-035 星环信息科技（上海）股份有限公司 第二届董事会第六次会议决议公告 与会董事对本次会议需审议的议案进行了充分讨论，审议通过了以下议案： （一）审议通过《星环信息科技（上海）股份有限公司 2024 年第三季度报 告》 表决结果：9 票同意；0 票反对；0 票弃权。 具体内容详见同日于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)披露的《星环信 息科技（上海）股份有限公司 2024 年第三季度报告》。 （二）审议通过《关于公司 2023 年限制性股票激励计划首次授予部分第一 个归属期归属条件成就的议案》 根据《上市公司股权激励管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》 《公司 2023 年限制性股票激励计划》的有关规定，以及公司 2023 年第一次临时 股东大会的授权，董事会认为公司 2023 年限制性股票激励计划首次授予部分第 1 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 星环信息科技（上海）股份有限公司（以下简称"公 ...

证券代码：688031 证券简称：星环科技 公告编号：2024-036 星环信息科技（上海）股份有限公司 第二届监事会第六次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 星环信息科技（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第 六次会议（以下简称"本次会议"）通知于 2024 年 10 月 24 日以电子邮件方式 发出，会议于 2024 年 10 月 29 日以现场结合通讯方式在公司会议室召开。本次 会议由监事会主席杨一帆先生主持，应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名，公司 董事会秘书列席了会议。本次会议的召集和召开程序符合有关法律、行政法规、 部门规章、规范性文件和《星环信息科技（上海）股份有限公司章程》（以下简 称"《公司章程》"）的有关规定，会议决议合法、有效。 的归属条件已经成就，同意向符合归属条件的181名激励对象办理归属31.7735万 股限制性股票的相关事宜。 表决结果：3 票同意；0 票反对；0 票弃权。 具体内容详见同日于上海证券交易所网站(www.s ...

关于作废部分已授予尚未归属的 2023 年限制性股票的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 星环信息科技（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 29 日召开第二届董事会第六次会议和第二届监事会第六次会议，审议通过了 《关于作废部分已授予尚未归属的 2023 年限制性股票的议案》。现将有关事项 说明如下： 一、本次限制性股票授予已履行的决策程序和信息披露情况 1、2023 年 3 月 13 日，公司召开第一届董事会第十三次会议，会议审议通 过了《关于<星环信息科技（上海）股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划 （草案）>及其摘要的议案》、《关于<星环信息科技（上海）股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》以及《关于提请公司股东大 会授权董事会办理 2023 年限制性股票激励计划相关事宜的议案》等议案。公司 独立董事就本激励计划相关议案发表了独立意见。 证券代码：688031 证券简称：星环科技 公告编号：2024-034 星环信息科技（上海）股份 ...

中国国际金融股份有限公司 关于星环信息科技（上海）股份有限公司 首次公开发行部分战略配售限售股上市流通的核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"保荐机构"）作为星环信息科技（上海） 股份有限公司（以下简称"星环科技"、"公司"）首次公开发行股票并在科创板上市 的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上 市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》《上海证券 交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关法律法规和规范性文 件的要求，对星环科技首次公开发行部分战略配售限售股上市流通事宜进行了核查，发 表核查意见如下： 一、首次公开发行股票和股本情况 根据中国证券监督管理委员会 2022 年 8 月 23 日出具的《关于同意星环信息科技（上 海）股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕1923 号），公 司首次向社会公开发行人民币普通股（A 股）股票 3,021.0600 万股，并于 2022 年 10 月 18 日在上海证券交易所科创板挂牌上市，发行完成后总股本为 12,084.2068 万股，其 中有限售条 ...

证券代码：688031 证券简称：星环科技 公告编号：2024-032 星环信息科技(上海)股份有限公司 二、本次上市流通的限售股形成后至今公司股本数量变化情况 首次公开发行部分战略配售限售股上市流通公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次股票上市类型为首发战略配售股份（限售期 24 月）；股票 认购方式为网下，上市股数为 1,208,424 股。本公司确认，上市流通 数量等于该限售期的全部战略配售股份数量。 本次股票上市流通总数为 1,208,424 股。 本次股票上市流通日期为 2024 年 10 月 18 日。 一、本次上市流通的限售股类型 根据中国证券监督管理委员会 2022 年 8 月 23 日出具的《关于同 意星环信息科技（上海）股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》 （证监许可〔2022〕1923 号），公司首次向社会公开发行人民币普通股 （A 股）股票 3,021.0600 万股，并于 2022 年 10 月 18 日在上海证券交 易所科创板挂牌上市，发行完成后总股本为 ...

Investment Rating - Buy rating maintained for the company [1] Core Views - Revenue growth remains steady with significant improvement in gross margin [1] - The company is in a rapid growth phase with increasing profitability potential [4] - Product capabilities have been upgraded, supporting the development of the domestic IT ecosystem [4] Financial Performance - Revenue for 2024 H1 reached 140 million yuan, a year-on-year increase of 1.58% [4] - Net profit attributable to the parent company was -191 million yuan, a year-on-year decrease of 0.89% [4] - Gross margin for 2024 H1 was 58.8%, an increase of 7.54% year-on-year [4] Revenue Breakdown - Big data infrastructure software business revenue was 114 million yuan, accounting for 81.77% of total revenue [4] - Application and solution business revenue was 24 million yuan, accounting for 17.05% of total revenue [4] - Financial industry contributed 39.69% of revenue, an increase of 7.31% year-on-year [4] - Government sector contributed 37.87% of revenue, an increase of 6.39% year-on-year [4] Expense Analysis - Sales expense ratio was 86.31%, an increase of 5.15% year-on-year [4] - Management expense ratio was 43.6%, a decrease of 6.07% year-on-year [4] - R&D expense ratio was 78.72%, an increase of 4.29% year-on-year [4] Product Development - TDH9.4 enhanced functionality and usability for large models and AI application scenarios [4] - Added support for Python ecosystem and provided distributed Python engine [4] - Introduced POSIX interface for handling massive AI training data [4] - Released a new generation of digital credit management system solution [4] - Selected as one of China's best domestic database vendors [4] Financial Projections - Revenue forecast for 2024-2026: 601/732/882 million yuan [1][5] - Net profit forecast for 2024-2026: -209/-138/-69 million yuan [1][5] - P/S ratio forecast for 2024-2026: 5/4/4 [5] Market Performance - Current market price: 26.58 yuan [1] - Total market capitalization: 3,212 million yuan [2] - Free float market capitalization: 2,458 million yuan [2] Industry Comparison - Company stock performance compared to CSI 300 index [3]

中国国际金融股份有限公司 关于星环信息科技（上海）股份有限公司 2024 年半年度持续督导跟踪报告 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保荐机构"）根据 《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》和 《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》等相关规定 对星环信息科技（上海）股份有限公司（以下简称"星环科技"、"公司"）开展 持续督导工作，并出具本持续督导半年度跟踪报告。 一、持续督导工作情况 | 序号 | 工作内容 | 持续督导情况 | | --- | --- | --- | | 15 | 制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现场 | 保荐机构已制定了现场检查的相关 工作计划，并明确了现场检查工作 | | | 检查工作要求，确保现场检查工作质量 | 要求 | | | 上市公司出现下列情形之一的，保荐机构、保荐 | | | | 代表人应当自知道或者应当知道之日起十五日内 | | | | 进行专项现场核查：（一）存在重大财务造假嫌 | | | | 疑；（二）控股股东、实际控制人、董事、监事 | 本持续督导期间，公司不存在该等 | | 16 | 或者 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating and lowers the target price to 49.57 CNY, corresponding to a 10x PS for 2024 [2][3]. Core Views - The company's performance remains relatively stable, with revenue structure continuously improving and a significant increase in gross margin. The ongoing AI transformation of products is expected to lead to better-than-expected growth in the future [1][2]. Summary by Sections Earnings Forecast - The company is projected to achieve revenues of 5.99 billion CNY (-0.86%), 7.33 billion CNY (-2.29%), and 8.81 billion CNY for the years 2024-2026. The net profit attributable to the parent company is expected to be -2.06 billion CNY (-0.62), -1.39 billion CNY (-1.28), and -0.62 billion CNY respectively. The EPS is forecasted to be -1.71 CNY (-0.52), -1.15 CNY (-1.06), and -0.51 CNY [11][12]. Valuation Conclusion - The company is not yet profitable, and a PS valuation method is used. The average PS of comparable companies for 2024 is 13.55x, and a conservative 10x PS valuation is applied to the company, leading to a reasonable valuation of 49.57 CNY per share [12][13]. Revenue Structure Improvement - The revenue from the high-productivity, high-margin basic software business increased by 22.00% year-on-year in the first half of 2024, accounting for 59.78% of total revenue, up 10.1 percentage points year-on-year. The financial sector contributed 39.69% to revenue, an increase of 7.31 percentage points [2][11]. AI Product Development - The company is intensifying its AI product upgrades, with new versions of its data platform enhancing functionality and usability. The introduction of the TDH4.9 version and the Sophon LLMOps1.3 platform aims to meet the growing demand for AI applications, positioning the company as a key player in AI infrastructure [2][11].

证券代码：688031 证券简称：星环科技 公告编号：2024-027 星环信息科技（上海）股份有限公司 关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 因募投项目建设需要一定的周期，根据募投项目建设进度，公司的部分募集 资金存在暂时闲置的情形。 三、使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的基本情况 （一）现金管理目的 在确保不影响募集资金投资项目的建设和使用，保障募集资金安全的前提下， 公司根据《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要 求》等相关规定，合理使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理，有利于降低公 司财务费用，提高募集资金使用效率，为公司和股东获取更多的回报。 单位：万元 序 号 项目名称 投资总额 投入募集资金 1 大数据与云基础平台建设项目 61,767.31 61,767.31 2 分布式关系型数据库建设项目 48,770.44 48,770.44 3 数据开发与智能分析工具软件研发项目 24,245.54 24,245.54 总 计 ...