证券简称：德邦科技 证券代码：688035 东方证券股份有限公司 关于 烟台德邦科技股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划预留授予相关事项 之 独立财务顾问报告 一、释义 本独立财务顾问报告中，除非文义载明，下列简称具有如下含义： 德邦科技 、本公 司、公司、上市公 司 指 烟台德邦科技股份有限公司 本激励计划、激励 计划 指 烟台德邦科技股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划 《激励计划（草案 修订稿）》 指 《烟台德邦科技股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划 （草案修订稿）》 独立财务顾问 指 东方证券股份有限公司 独立财务顾问报告 指 《东方证券股份有限公司关于烟台德邦科技股份有限公司 2024年限制性股票激励计划预留授予相关事项之独立财务顾 问报告》 限制性股票 指 符合本激励计划授予条件的激励对象，在满足相应归属条件 后分次获得并登记的本公司股票 激励对象 指 按照本激励计划规定，获得限制性股票的在公司（含子公 司）任职的董事、高级管理人员、核心技术人员、核心骨干 人员、中层管理人员以及董事会认为需要激励的其他人员 授予日 指 公司向激励对象授予限制性股票的日期，必须为交易日 授 ...

北京植德律师事务所 关 于 烟台德邦科技股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划之预留部分授予事项的 法律意见书 释 义 本法律意见书中,除非文义另有所指,下列词语或简称具有如下含义: 植德(证)字[2024]009-7 号 二〇二五年五月 北京植德律师事务所 Merits & Tree Law Offices 北京市东城区东直门南大街1号来福士中心办公楼 12 层 | 邮编:100007 12th Floor, Raffles City Beijing Office Tower, No.1 Dongzhimen South Street, Dongcheng District, Beijing 100007 P.R.C 电话(Tel) : 010-56500900 传真(Fax) : 010-56500999 www.meritsandtree.com | 德邦科技/公司 | 指 | 烟台德邦科技股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 本激励计划 | 指 | 烟台德邦科技股份有限公司实施的2024年限制性股票激 | | | | 励计划 | | 《激励计划(草案修订 | | 经公司 ...

北京植德律师事务所 关 于 烟台德邦科技股份有限公司 2024 年年度股东大会的 法律意见书 植德京（会）字[2025]0041 号 二〇二五年五月 北京植德律师事务所 Merits & Tree Law Offices 北京市东城区东直门南大街 1 号来福士中心办公楼 12 层 邮编：100007 12th Floor, Raffles City Beijing Office Tower, No.1 Dongzhimen South Street, Dongcheng District, Beijing 100007 P.R.C 电话(Tel)：010-56500900 传真(Fax)：010-56500999 www.meritsandtree.com 北京植德律师事务所 北京植德律师事务所（下称"本所"）接受贵公司的委托，指派律师出席并 见证贵公司 2024 年年度股东大会（下称"本次会议"）。 1 关于烟台德邦科技股份有限公司 2024年年度股东大会的 法律意见书 植德京（会）字[2025]0041号 本所律师参加本次会议进行见证，并根据《中华人民共和国公司法》（以下 简称《公司法》）、《中华人民共和 ...

证券代码：688035 证券简称：德邦科技 公告编号：2025-031 烟台德邦科技股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2025 年 5 月 9 日 （二） 股东大会召开的地点：山东省烟台市开发区珠江路 66 号正海大厦 29 层 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 71 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 71 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 80,476,808 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 80,476,808 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 57.2792 | | 例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 57.2792 | 注：截至本次股 ...

证券代码：688035 证券简称：德邦科技 公告编号：2025-029 烟台德邦科技股份有限公司 第二届监事会第十三次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 烟台德邦科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 9 日在公 司会议室以现场结合通讯表决的方式召开了第二届监事会第十三次会议，本次会 议已于 2025 年 4 月 30 日以邮件方式发出会议通知。会议应到监事 3 人，实到监 事 3 人。本次会议由监事会主席庄恒冬女士主持，本次会议的召集、召开及表决 程序符合《中华人民共和国公司法》等有关法律、行政法规、规范性文件和《烟 台德邦科技股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的规定，会议决议合法、 有效。 二、监事会会议审议情况 经与会监事认真审议，以记名方式表决审议通过了以下议案： 审议通过《关于向 2024 年限制性股票激励计划激励对象授予预留部分限制 性股票的议案》 公司监事会认为：本激励计划预留授予的激励对象具备《公司法》《证券法》 等法律、法规和规范 ...

烟台德邦科技股份有限公司 监事会关于公司 2024 年限制性股票激励计划预留授予 激励对象名单（授予日）的核查意见 烟台德邦科技股份有限公司（以下简称"公司"）监事会根据《中华人民共 和国公司法》（以下简称《公司法》）《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券 法》）《上市公司股权激励管理办法》（以下简称《管理办法》）《上海证券交易所 科创板股票上市规则》（以下简称《上市规则》）《科创板上市公司自律监管指南 第 4 号——股权激励信息披露》等相关法律、法规及规范性文件和《公司章程》 的有关规定，对公司 2024 年限制性股票激励计划（以下简称"本次激励计划"） 预留授予的激励对象名单（授予日）进行了核查，现发表核查意见如下： 1、本次激励计划预留授予部分激励对象均不存在《管理办法》第八条规定 的不得成为激励对象的情形： （1）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选； （2）最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选； （3）最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处 罚或者采取市场禁入措施； （4）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的； （5） ...

第二届董事会第十七次会议决议公告 本公司董事会全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 证券代码：688035 证券简称：德邦科技 公告编号：2025-030 烟台德邦科技股份有限公司 经公司董事会以记名方式表决，本次董事会审议并通过了以下议案： 审议通过《关于向 2024 年限制性股票激励计划激励对象授予预留部分限制 性股票的议案》 本议案已经薪酬与考核委员会审议通过，并同意提交董事会审议。 根据《上市公司股权激励管理办法》《烟台德邦科技股份有限公司 2024 年 限制性股票激励计划（草案修订稿）》的有关规定以及公司 2024 年第一次临时 股东大会的授权，公司董事会认为公司 2024 年限制性股票激励计划规定的限制 性股票预留授予条件已经成就，同意确定以 2025 年 5 月 9 日为预留授予日，向 7 名激励对象授予预留部分 50.00 万股限制性股票，授予价格为 24.20 元/股。 具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的 《烟台德邦科技股份有限公司关于向 2024 年限制性股票激 ...

证券代码：688035 证券简称：德邦科技 公告编号：2025-027 烟台德邦科技股份有限公司 关于第二期以集中竞价交易方式回购公司股份的进展 公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2025/4/4 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 待董事会审议通过后 12 个月 | | 预计回购金额 | 4,000万元~8,000万元 | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 | | | □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | 累计已回购股数 | 413,654股 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 0.2908% | | 累计已回购金额 | 1,590.97万元 | | 实际回购价格区间 | 35.79元/股~39.78元/股 | 一、回购股份的基本情况 2025 年 4 月 2 日，烟台德邦科技股份有限公司（以下简称"公司"）召开第 二届董事会第十四次会议，审议通过了《关于第二期以集中竞价方式 ...

Investment Rating - The report assigns a "Buy" rating for the company, marking its first coverage [1]. Core Views - The semiconductor industry is recovering, leading to stable revenue growth for the company. In 2024, the company achieved a revenue of 1.167 billion yuan, a year-on-year increase of 25.19%. However, the net profit attributable to the parent company decreased by 5.36% to 97.43 million yuan [4][5]. - In Q1 2025, the company reported a strong performance with a revenue of 316 million yuan, up 55.71% year-on-year, and a net profit of 27.14 million yuan, an increase of 96.91% [6][9]. - The company is actively expanding its product lineup in IC packaging materials, focusing on new applications and enhancing its competitive edge through continuous R&D investment [5][7]. Company Overview - The latest closing price of the company's stock is 39.04 yuan, with a total market capitalization of 5.6 billion yuan and a circulating market value of 3.5 billion yuan. The company has a total share capital of 142 million shares, with 89 million shares in circulation [3]. - The company has a debt-to-asset ratio of 22.2% and a price-to-earnings ratio of 56.58 [3]. Financial Performance - In 2024, the company achieved revenue of 1.167 billion yuan, with significant contributions from various sectors: new energy (685 million yuan, +17.05%), smart terminals (259 million yuan, +47.08%), integrated circuits (135 million yuan, +40.75%), and high-end equipment (86 million yuan, +21.04%) [5][7]. - The gross profit margins for these sectors were 15.23%, 48.86%, 40.1%, and 41.67%, respectively, with the overall gross margin slightly decreasing [5]. - The company expects to achieve revenues of 1.517 billion yuan, 1.927 billion yuan, and 2.349 billion yuan in 2025, 2026, and 2027, respectively, with corresponding net profits of 149.5 million yuan, 212.42 million yuan, and 261.38 million yuan [9][12].

Investment Rating - The report assigns a "Buy" rating for the company, marking its first coverage [1]. Core Insights - The semiconductor industry is recovering, leading to stable revenue growth for the company. In 2024, the company achieved a revenue of 1.167 billion yuan, a year-on-year increase of 25.19%. However, the net profit attributable to shareholders decreased by 5.36% to 97.43 million yuan [4][5]. - In Q1 2025, the company reported a revenue of 316 million yuan, a significant year-on-year increase of 55.71%, with net profit attributable to shareholders rising by 96.91% to 27.14 million yuan [6][9]. - The company is expanding its product offerings in IC packaging materials, with notable revenue contributions from sectors such as new energy, smart terminals, integrated circuits, and high-end equipment [7][8]. Company Overview - The latest closing price of the company's stock is 39.04 yuan, with a total market capitalization of 5.6 billion yuan and a circulating market capitalization of 3.5 billion yuan. The company has a total share capital of 142 million shares, with a debt-to-asset ratio of 22.2% and a price-to-earnings ratio of 56.58 [3][4]. Financial Performance - For 2024, the company reported a revenue of 1.167 billion yuan, with growth rates across various segments: new energy (+17.05%), smart terminals (+47.08%), integrated circuits (+40.75%), and high-end equipment (+21.04%). The overall gross margin slightly decreased [5][12]. - The company forecasts revenues of 1.517 billion yuan, 1.927 billion yuan, and 2.349 billion yuan for 2025, 2026, and 2027, respectively, with corresponding net profits of 149.5 million yuan, 212.42 million yuan, and 261.38 million yuan [9][12]. Market Position and Strategy - The company is actively enhancing its product line and technological capabilities to meet the growing demands of the semiconductor market, particularly in advanced packaging solutions. It aims to achieve domestic substitution for imported materials and has successfully delivered small batches of advanced packaging materials [7][8]. - The introduction of innovative materials for smart terminal applications, such as light-sensitive resin materials, positions the company favorably in the competitive landscape, particularly in the smartphone and wearable device markets [8]. Investment Recommendations - The report anticipates that the company will achieve a price-to-earnings ratio of 37 times, 26 times, and 21 times for the years 2025, 2026, and 2027, respectively, supporting the "Buy" rating [9].