北京市中伦律师事务所 关于嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会的 法律意见书 致：嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国 证券法》《中华人民共和国律师法》《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股东 大会规则》"）等相关法律、法规、规章、规范性文件及《嘉必优生物技术（武汉） 股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，北京市中伦律师事务所 （以下简称"本所"）受嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司（以下简称"公 司"或"嘉必优"）的委托，对公司 2025 年第一次临时股东大会（以下简称"本 次股东大会"）出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所委派律师参加了本次股东大会，审查了公司提供 的文件和资料，并进行了必要的审查和验证。在前述审查和验证的过程中，本所 律师得到公司的如下承诺和保证：公司已经提供了本所认为出具本法律意见书所 必需的，完整、真实、准确、合法及有效的原始书面材料、副本材料、复印件或 口头证言，所有副本材料或复印件与原件一致，无任何隐瞒、虚假和重大遗漏之 处。 为出具本法律意见书，本所律 ...

证券代码：688089 证券简称：嘉必优 公告编号：2025-022 嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2025 年 3 月 20 日 （二） 股东大会召开的地点：湖北省鄂州市葛店开发区创业大道 3 号嘉必优葛 店分公司会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 106 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 106 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 80,957,518 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 80,957,518 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 48.1004 | | 例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 4 ...

嘉必优生物技术(武汉)股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会会议资料 嘉必优生物技术(武汉)股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会 会议资料 2025 年 3 月 20 日 嘉必优生物技术(武汉)股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会会议资料 目录 | 年第一次临时股东大会会议须知 2025 | 3 | | --- | --- | | 2025 年第一次临时股东大会会议议程 | 5 | | 2025 年第一次临时股东大会会议议案 | 9 | | 议案一：关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易符合相关 | | | 法律法规之规定的议案 | 9 | | 议案二：关于调整公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案 | | | 且本次方案调整不构成重大调整的议案 | 10 | | 议案三：关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议 | | | 案 | 12 | | 议案四：关于《公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书 | | | （草案）》及其摘要的议案 | 21 | | 议案五：关于本次交易构成重大资产重组但不构成重 ...

星标 ★ IPO日报 精彩文章第一时间推送 近期，嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司（下称"嘉必优"）公告称，拟以发行股份及支付现金的方式向王树伟、董栋等13名交易对方购买欧易 生物63.2134%的股权，并募集配套资金，交易价格8.31亿元。 嘉必优在2024年营收和净利润双增长，但其在2021年—2023年净利润波动剧烈。2023年净利润虽有所回升，但风险仍存。此次，公司以8.31亿元的溢价收 购欧易生物，未来业绩兑现存不确定性，机遇与挑战并存。 制图：佘诗婕 01 净利润不稳定 嘉必优成立于2004年，2019年12月在科创板上市。公司是国内较早从事微生物合成法生产多不饱和脂肪酸及脂溶性营养素的企业之一。主要产品为多不饱 和脂肪酸ARA（花生四烯酸）、藻油DHA（二十二碳六烯酸）等。这些产品广泛应用于婴幼儿配方食品、膳食营养补充剂、健康食品、特殊医学用途配 方食品以及动物营养、个护美妆等领域。客户方面，其与雀巢、达能、嘉吉、飞鹤、伊利、君乐宝等国内外知名企业建立了长期的合作关系。 2024年，嘉必优实现了营收和净利润的双增长。其营收为5.55亿元，同比增长25.06%；归母净利润为1.24亿元，同比增长 ...

基础化工/化学制品 嘉必优（688089.SH） 双剑合璧、强化内功，受益 AI+合成生物学发展 《国际、国内双驱动，资产重组有望 打开新空间—公司信息更新报告》 -2025.3.2 《生育政策落地，资产重组强化研发 实 力 — 公 司 信 息 更 新 报 告 》 -2024.10.30 《业绩超预期，持续改善—公司信息 更新报告》-2024.8.29 张宇光（分析师） 方勇（分析师） zhangyuguang@kysec.cn 证书编号：S0790520030003 fangyong@kysec.cn 证书编号：S0790520100003 2025 年 03 月 07 日 投资评级：买入（维持） | 日期 | 2025/3/7 | | --- | --- | | 当前股价(元) | 24.92 | | 一年最高最低(元) | 30.12/12.04 | | 总市值(亿元) | 41.94 | | 流通市值(亿元) | 41.94 | | 总股本(亿股) | 1.68 | | 流通股本(亿股) | 1.68 | | 近 3 个月换手率(%) | 141.67 | 股价走势图 数据来源：聚源 -40% 0% ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (maintained) [1] Core Views - The company is expected to benefit from the development of AI and synthetic biology, with a significant asset restructuring plan that aims to enhance its research and development capabilities [4][7] - The acquisition of a 63.21% stake in Ouyi Bio for 830 million yuan is anticipated to create synergies and open new growth opportunities [4][6] - The projected net profit for the company from 2024 to 2026 is estimated at 1.24 billion yuan, 1.54 billion yuan, and 1.94 billion yuan respectively, with corresponding EPS forecasts of 0.74 yuan, 0.92 yuan, and 1.15 yuan [4][5] Financial Summary - The company's total revenue for 2022 was 4.33 billion yuan, with a projected increase to 6.74 billion yuan by 2025, reflecting a year-on-year growth of 24.8% [8] - The net profit for 2022 was 640 million yuan, expected to rise to 1.54 billion yuan by 2025, indicating a year-on-year growth of 24.4% [8] - The gross margin is projected to improve from 42.1% in 2022 to 47.6% in 2026, while the net margin is expected to stabilize around 22.9% to 23.5% during the same period [8] Valuation Metrics - The current price-to-earnings (P/E) ratio is projected to decrease from 65.2 in 2022 to 21.7 by 2026, indicating an attractive valuation as earnings grow [8] - The price-to-book (P/B) ratio is expected to decline from 3.0 in 2022 to 2.3 in 2026, suggesting improved shareholder value over time [8] Strategic Initiatives - The company is focusing on expanding into AI and medical fields, with the asset restructuring expected to enhance its capabilities in multi-omics and bioinformatics [7] - The management of Ouyi Bio has committed to a cumulative net profit of no less than 270 million yuan from 2025 to 2027, aligning interests with existing management [5]

海通证券股份有限公司 关于 嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套 资金暨关联交易 之 独立财务顾问报告 独立财务顾问 二〇二五年三月 海通证券股份有限公司 独立财务顾问报告 声明与承诺 本部分所使用的简称与本报告"释义"中所定义的简称具有相同含义。 海通证券股份有限公司接受嘉必优的委托，担任嘉必优生物技术（武汉）股 份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易的独立财务顾问，就该 事项向嘉必优全体股东提供独立意见，并制作本独立财务顾问报告。 本独立财务顾问报告是依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证 券法》《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管 理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号——上市公司 重大资产重组》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 6 号—重大资产重组》 等法律、法规的有关规定，按照证券行业公认的业务标准、道德规范和诚实信用、 勤勉尽责精神，遵循客观、公正的原则，在认真审阅相关资料和充分了解本次交 易行为的基础上，发表独立财务顾问意见，旨在就本次交易做出独立、客观和公 正的评价，以供嘉必优全体 ...

证券代码：688089 证券简称：嘉必优 上市地点：上海证券交易所 嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套 资金暨关联交易报告书（草案） （申报稿） | 项目 | 交易对方 | | --- | --- | | 发行股份及支付现金购买资产 | 王树伟、董栋、肖云平、王修评、靳超、史贤俊、上海帆 | | | 易生物科技合伙企业（有限合伙）、宁波梅山保税港区睿 | | | 欧投资管理合伙企业（有限合伙）、宁波梅山保税港区欧 | | | 润企业管理合伙企业（有限合伙）、上海国药二期股权投 | | | 资基金合伙企业（有限合伙）、南通东证瑞象创业投资中 | | | 心（有限合伙）、苏州鼎石汇泽生物产业投资基金合伙企 | | | 业（有限合伙）、上海圣祁投资管理合伙企业（有限合 | | | 伙） | | 募集配套资金 | 不超过35名特定投资者 | 独立财务顾问 二〇二五年三月 嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）（申报稿） 1 嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案） ...

关于嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套 资金暨关联交易报告书 之 海通证券股份有限公司 二〇二五年三月 上市公司并购重组财务顾问专业意见附表第 3 号——发行股 份购买资产 | 上市公司名称 | 嘉必优生物技术（武汉） 财务顾问名称 海通证券股份有限公司 | | | --- | --- | --- | | | 股份有限公司 | | | 证券简称 | 嘉必优 证券代码 688089.SH | | | 购买资产类型 | 完整经营性资产 ☑ 不构成完整经营性资产  | | | 交易对方 | 王树伟、董栋、肖云平、王修评、靳超、史贤俊、上海帆易生物科技合伙企 | | | | 业（有限合伙）（以下简称"上海帆易"）、宁波梅山保税港区睿欧投资管理 | | | | 合伙企业（有限合伙）（以下简称"宁波睿欧"）、宁波梅山保税港区欧润企 | | | | 业管理合伙企业（有限合伙）（以下简称"宁波欧润"）、上海国药二期股权 | | | | 投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称"国药二期"）、南通东证瑞象创 | | | | 业投资中心（有限合伙）（以下简称"南通东证"）、苏州鼎石汇泽生物产 ...

金证评估具有证券、期货相关资产评估业务资格，评估机构及其本次交易经办 评估师与公司、交易对方、标的公司之间除正常的业务往来关系以外，不存在其他 关联关系，具有充分的独立性。 2、评估假设前提的合理性 本次评估的假设前提均符合国家有关适用法律、法规和规范性文件的有关规 定，并遵循了市场通用惯例与准则，符合评估对象的实际情况，未发现与评估假设 前提相悖的事实存在，评估假设前提具有合理性。 1 嘉必优生物技术(武汉)股份有限公司董事会 关于评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方 法与评估目的的相关性以及评估定价的公允性的说明 嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司（以下简称"嘉必优""上市公司" 或"公司"）拟以发行股份及支付现金的方式向王树伟、董栋、肖云平、王修评、 靳超、史贤俊、上海帆易生物科技合伙企业（有限合伙）、宁波梅山保税港区睿 欧投资管理合伙企业（有限合伙）、宁波梅山保税港区欧润企业管理合伙企业（有 限合伙）、上海国药二期股权投资基金合伙企业（有限合伙）、南通东证瑞象创业 投资中心（有限合伙）、苏州鼎石汇泽生物产业投资基金合伙企业（有限合伙）、 上海圣祁投资管理合伙企业（有限合伙）购买上海欧易生物医 ...