本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 第二届董事会第五次会议决议公告 杰华特微电子股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年11月28日以现 场结合通讯方式召开第二届董事会第五次会议（以下简称"本次会议"）。根 据《杰华特微电子股份有限公司章程》的规定，本次会议通知已于11月24日以 书面通知方式送达。本次会议由公司董事长ZHOU XUN WEI先生召集和主持， 应参会董事7人，实际参会董事7人，公司监事、高级管理人员列席本次会议。 本次会议的召集、召开和表决情况符合《中华人民共和国公司法》及有关法律 法规的规定。参会董事审议并以投票表决方式通过了以下议案： 证券代码：688141 证券简称：杰华特 公告编号：2024-058 杰华特微电子股份有限公司 二、董事会会议审议情况 全体董事对本次董事会会议议案进行了审议，经表决形成如下决议： （一）审议通过《关于终止实施2023年限制性股票激励计划的议案》 2023年度，受全球经济增速放缓、半导体行业周期变化、终端市场景气度 及需求下降等因素 ...

证券代码：688141 证券简称：杰华特 公告编号：2024-059 杰华特微电子股份有限公司 表决结果：2票同意、0票反对、0票弃权、1票回避。 第二届监事会第五次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 杰华特微电子股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年11月28日以现 场会议方式召开第二届监事会第五次会议（以下简称"本次会议"）。根据《杰 华特微电子股份有限公司章程》的规定，本次会议通知已于11月24日以书面通 知方式送达。本次会议由公司监事会主席刘国强先生召集和主持，应参会监事 3名，实际参会监事3名。本次会议的召集、召开和表决情况符合《中华人民共 和国公司法》（以下简称"《公司法》"）及有关法律法规的规定。 二、监事会会议审议情况 全体监事对本次监事会会议议案进行了审议，经表决形成如下决议： （一）审议通过了《关于终止实施2023年限制性股票激励计划的议案》 监事会认为：公司本次终止2023年限制性股票激励计划符合《公司法》《中 华人民共和国证券法》《上市公司股权 ...

证券代码：688141 证券简称：杰华特 公告编号：2024-057 杰华特微电子股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的公告 根据《杰华特首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书》，公司首次公 开发行股票募集资金投资项目（以下简称"募投项目"）及募集资金使用计划如下： | 单位：万元 | | --- | 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 杰华特微电子股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 11 月 28 日分 别召开了第二届董事会第五次会议和第二届监事会第五次会议，审议通过了《关 于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在保证不影响募 集资金投资计划正常进行以及确保资金安全的前提下，使用不超过人民币 25,000.00 万元（含本数）的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自公司董 事会审议通过之日起不超过 12 个月。公司监事会及保荐机构对上述事项发表了 明确的同意意见。 一、募集资金的基本情况 根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意杰华特微电 ...

终止实施 2023 年限制性股票激励计划 证券代码：688141 证券简称：杰华特 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于 杰华特微电子股份有限公司 | （二）咨询方式 8 | | --- | 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 独立财务顾问报告 一、释义 之 独立财务顾问报告 二〇二四年十一月 在本独立财务顾问报告中，除非特别载明，以下简称具有如下含义： 注：1、如无特殊说明，本独立财务顾问报告所引用数据指合并报表口径的财务数据和根据该类财务 数据计算的财务指标； 2、本独立财务顾问报告中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，是由于四舍五入 所造成。 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 独立财务顾问报告 二、声明 本独立财务顾问对本报告特作如下声明： （一）本报告所依据的文件、材料由杰华特提供，本激励计划首次授予相 关事项所涉及的各方已向独立财务顾问保证：所提供的出具本独立财务顾问报 告所依据的所有文件和材料合法、真实、准确、完整、及时，不存在任何遗漏、 虚假或误导性陈述，并对其合法性、真实性、准确性、完整性、及时性负责。 本独立财务顾问不承担由此引起的任何风险责任。 （二） ...

中信证券股份有限公司 关于杰华特微电子股份有限公司 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意杰华特微电子股份有限公司 首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕2377 号），公司获准向社会公 开发行人民币普通股58,080,000股，募集资金总额为人民币2,222,140,800.00元， 扣除发行费用（不含增值税进项税）人民币 167,455,870.32 元后，募集资金净额 为人民币 2,054,684,929.68 元。上述募集资金的到位情况已经天健会计师事务所 （特殊普通合伙）审验并出具了天健验[2022]719 号《验资报告》。 公司依照规定对募集资金采取了专户储存管理，并已与保荐机构中信证券、 存放募集资金的银行签订了《募集资金专户存储三方监管协议》或《募集资金专 户存储四方监管协议》。详细情况请参见公司于 2022 年 12 月 22 日在上海证券交 易所网站（www.sse.com.cn）披露的《杰华特首次公开发行股票科创板上市公告 书》。 二、募集资金投资项目的基本情况 使用部分暂时闲置募集资金暂时补充流动资金的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信 ...

北京金杜（杭州）律师事务所 关于杰华特微电子股份有限公司 终止实施 2023 年限制性股票激励计划的 法律意见书 致：杰华特微电子股份有限公司 北京金杜（杭州）律师事务所（以下简称本所）受杰华特微电子股份有限公司 （以下简称公司或上市公司或杰华特）委托，作为公司 2023 年限制性股票激励计 划（以下简称本激励计划）的专项法律顾问，根据《中华人民共和国公司法》（以 下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《上 市公司股权激励管理办法》（以下简称《管理办法》）及《上海证券交易所科创板 股票上市规则（2024 年 4 月修订）》等法律、法规、部门规章、规范性文件以及 《杰华特微电子股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）、《杰华特微电子 股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划（草案）》（以下简称《激励计划（草 案）》）的有关规定，就公司终止实施本激励计划（以下简称本次终止）所涉及的 相关事项，出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所依据《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和 《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等有关规定，收集了相关证据材料， 查阅了按规定需要查阅的 ...

中信证券股份有限公司 关于杰华特微电子股份有限公司 使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐机构"）作为杰华 特微电子股份有限公司（以下简称"公司"、"杰华特"或"发行人"）首次公 开发行股票并在科创板上市的保荐机构。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》 《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律 监管指引第 1 号——规范运作》《科创板上市公司持续监管办法（试行）》及《上 市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022 年 修订）》等有关规定，对公司使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的事项进 行了核查，核查情况如下： 一、募集资金的基本情况 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）出具的《关于同 意杰华特微电子股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕 2377 号），公司获准向社会公开发行人民币普通股 58,080,000 股，募集资金总 额为人民币 2,222,140,800.00 元，扣除发行费用（不含增值税进项税）人民币 167,455,870.32 元 ...

Investment Rating - The report assigns a "Buy" rating for JoulWatt Technology (688141) with a first-time coverage [2]. Core Insights - The company achieved a revenue of 1.192 billion yuan in the first three quarters of 2024, representing an 18.62% year-on-year increase, although it reported a net loss of 507 million yuan [4]. - The gross margin is gradually recovering as the inventory destocking cycle in downstream markets comes to an end, with a comprehensive gross margin of 28.03% [4]. - The company is focusing on customer demand, increasing R&D investment, which accounted for 41.14% of revenue in the first three quarters [4]. - New product lines, including various models of DrMOS and multi-phase controllers, are steadily advancing towards mass production [4]. - The company is expected to achieve net profits of -550 million yuan, -140 million yuan, and 700 million yuan for the years 2024, 2025, and 2026 respectively [4]. Financial Summary - Revenue is projected to grow from 1.297 billion yuan in 2023 to 2.708 billion yuan in 2026, with growth rates of -10.43%, 28.74%, 30.43%, and 24.38% respectively [5]. - The net profit attributable to the parent company is expected to improve from -531.41 million yuan in 2023 to 68.56 million yuan in 2026 [5]. - The company’s asset-liability ratio is projected to increase from 36.9% in 2023 to 59.4% in 2026 [7].

Investment Rating - The report maintains a "Recommended" rating for the company, indicating an expectation to outperform the benchmark index by 10%-20% over the next six months [1][16]. Core Insights - The company reported a revenue of 1.192 billion yuan for the first three quarters of 2024, representing a year-on-year increase of 18.62%. The gross margin improved to 28.03%, although the net profit attributable to shareholders was a loss of 5.07 billion yuan, down 39.87% year-on-year [1][2]. - In Q3 2024, the company achieved a revenue of 441 million yuan, with a year-on-year increase of 24.15% and a quarter-on-quarter increase of 4.70%. The gross margin for this quarter was 28.45%, showing a significant improvement [1][2]. - The decline in net profit for the first three quarters was attributed to adjustments in product gross margins, increased R&D investments, stock option expenses, and higher provisions for inventory write-downs [2]. Summary by Sections Financial Performance - For the first three quarters of 2024, the company reported a revenue of 1.192 billion yuan, with a gross margin of 28.03% and a net loss of 5.07 billion yuan [1]. - In Q3 2024, the revenue was 441 million yuan, with a gross margin of 28.45% and a net loss of 1.70 billion yuan [1][2]. - The company’s revenue is projected to grow from 1.297 billion yuan in 2023 to 1.665 billion yuan in 2024, reflecting a growth rate of 28.4% [3]. Industry Outlook - The semiconductor industry is expected to recover, with domestic analog chip manufacturers poised for growth due to increasing demand and ongoing product innovation [2]. - The company has established a comprehensive product line in DC-DC chips and is collaborating with major clients like Intel, Xiaomi, Dell, and HP, which positions it well for future growth [2]. R&D and Product Development - The company is increasing its R&D investments to enhance product performance and expand its product offerings in battery management and signal chain chips [2]. - The virtual IDM model adopted by the company allows for optimized chip performance and faster product development, particularly in the server and automotive electronics sectors [2].

Investment Rating - The investment rating for the company is "Outperform the Market" [3][12]. Core Views - The company achieved a record high revenue in the third quarter, with a year-on-year revenue growth of 18.62% for the first three quarters of 2024, amounting to 1.192 billion yuan. The net profit attributable to the parent company was -507 million yuan, and the net profit after deducting non-recurring items was -533 million yuan. In Q3 2024, the revenue reached 441 million yuan, representing a year-on-year increase of 24.15% and a quarter-on-quarter increase of 4.7% [1]. - The gross margin for the first three quarters of 2024 was 28.03%, a decrease of 0.7 percentage points compared to the same period last year. However, the gross margin for Q3 2024 was 28.45%, which is an increase of 5.0 percentage points year-on-year and 0.6 percentage points quarter-on-quarter [1]. - The company has a diverse downstream distribution, with various multi-phase controllers and DrMOS products in mass production. In the first half of 2024, approximately 40% of revenue came from consumer electronics, 22% from industrial and computing sectors, and 35% from communication electronics and automotive sectors [1]. - The company is actively investing in R&D, with R&D expenses increasing by 23.08% year-on-year to 490 million yuan, and the R&D expense ratio rising by 1.5 percentage points to 41.14% [1]. Financial Summary - For 2024, the company is expected to generate revenue of 1.746 billion yuan, a growth of 34.7% compared to 2023. The net profit attributable to the parent company is projected to be -511 million yuan [2]. - The earnings per share (EPS) for 2024 is estimated at -1.14 yuan, with a significant improvement expected in 2026, where EPS is projected to be 0.17 yuan [2]. - The company's EBIT margin is forecasted to be -21.3% in 2024, improving to 4.4% by 2026 [2].