[Table_Main] 证券研究报告 | 公司首次覆盖 国博电子(688375.SH) 2025 年 01 月 02 日 买入（首次） 所属行业：国防军工/军工电子Ⅱ 当前价格(元)：49.36 市场表现 -51% -34% -17% 0% 17% 34% 国博电子 沪深300 证券分析师 李宏涛 资格编号：S0120524070003 邮箱：liht＠tebon.com.cn 研究助理 | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------|----------------|--------------|-------| | -69% 2024-01 \n沪深 300 对比 | 2024-05 \n1M | 2024-09 \n2M | 3M | | | | | | | 绝对涨幅 (%) | -6.16 | -4.12 | 3.90 | | 相对涨幅 (%) | -6.63 | -5.27 | 5.96 | 相关研究 国博电子(688375.SH)：高价值 组件核心供应商，有望受益卫星 互联网大规模建设 投资要点 T/R 组件及射频芯片优质供 ...

证券代码：688375 证券简称：国博电子 南京国博电子股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-014 | --- | --- | --- | |---------------------|------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | 特定对象调研 | 分析师会议 | | 投资者关系活动 | 媒体采访 | 业绩说明会 | | 类别 | 新闻发布会 | 路演活动 | | | 现场参观 | | | | 其他 | | | | | 民生证券、招商基金、财通证券、中庚基金、万家基金、圆信 | | | | 永丰、长江证券、中信资管、民生基金、长安基金、国联证券、 | | 参与单位名称及 | | 银河基金、长盛基金、华富基金、上海水璞、建信养老、中银 | | 人员姓名 | | 基金、国联安基金、国金证券、华泰证券、常春藤资产、君子 兰资本、浙商资管、永赢基金、太平洋保险、农银汇理 ...

编号：2024-013 证券代码：688375 证券简称：国博电子 南京国博电子股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |-----------------------------|--------------------------------|---------------------------------------------------------| | | 特定对象调研 | 分析师会议 | | 投资者关系活动 | 媒体采访 | 业绩说明会 | | 类别 | 新闻发布会 | 路演活动 | | | 现场参观 | | | | 其他 | | | 参与单位名称及 人员姓名 | 参与本次业绩说明会的广大投资者 | | | 时间 | 2024 年 11 月 26 | 15:00-16:00 | | 地点 | | 上证路演中心（http://roadshow.sseinfo.com/） | | | 董事长 梅滨先生 | | | | 总经理 | 吴礼群先生 | | 上市公司接待人 | 独立董事 韩旗先生 | | | 员姓名 | 董事会秘书 刘洋先生 | | | | 财务总监 | ...

2024年11月17日 证券研究报告|公司研究|军工公司点评 | --- | --- | --- | |-------------------------------------------------------------------|------------------------------|-------------| | | | | | 国博电子（688375） | 投资评级 | 买入 | | 2024年三季报点评：T/R 组件领先企业,单季度毛 | | 维持评级 | | | 2024年11月15日 | | | 利率创下历史新高 | 收盘价(元): | 52.99 | | | 目标价(元): | 70.00 | | 报告摘要 | 公司基本数据 | | | ◆ 公司 10 月 30 日公告，2024Q1-Q3 实现营收（18.14亿元，-35.83%）, | 总股本(百万股) | 596.01 | | 归母净利润(3.06亿元, -31.93%)，毛利率（36.39%, +4.14pcts), 净 | 总市值(百万) | 31,582.83 | | | 流通殿本(百万股) | 265.47 | | ...

编号：2024-012 证券代码：688375 证券简称：国博电子 南京国博电子股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | |----------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | 分析师会议 | | 投资者关系活动 | 业绩说明会 | | 类别 | 路演活动 | | | | | | | | | 招商证券、君和资本、圆信永丰、上银基金、上海证券、招商 | | | 资管、银河基金、方正证券、华泰柏瑞、天治基金、银华基金、 | | 参与单位名称及 | 兴业证券、华夏基金、信达澳亚、融通基金、中信证券、中信 建投基金、兴合基金、金鹰基金、华泰证券、中再资产、中电 | | 人员姓名 | 科网信私募基金、乾锦豪资本、嘉实基金、国寿安保基金、建 信基金、银河证券、广发基金、中泰证券、标朴投资、水璞私 | | | | | 时间 | 日-11 月 8 日 | | 地点 | | | 上市公司接待人 | ...

上 市 公 司 国防军工 2024 年 10 月 30 日 国博电子 (688375) ——产品盈利能力持续增强，业绩有望随需求恢复企稳回 升 证 券 研 究 报 告 | --- | --- | |-----------------------------|-------------------------------| | 市场数据： | 2024 年 10 月 30 日 | | 收盘价（元） | 52.40 | | 一年内最高/最低（元） | 90.09/32.13 | | 市净率 | 5.2 | | 息率（分红/股价） | 0.97 | | 流通 A 股市值（百万元） | 13,911 | | 上证指数/深证成指 | 3,266.24/10,530.85 | | --- | --- | |------------------------------|-------------------------------| | 基础数据 : | 2024 年 09 月 30 日 | | 每股净资产（元） | 10.08 | | | | | 资产负债率 % | 25.29 | | 总股本/流通 A 股（百万） | ...

证券研究报告·公司点评报告·军工电子Ⅱ 国博电子（688375） 2024 年三季报点评：T/R 射频业务相对承压， 控股股东拟增持不低于 4 亿元 2024 年 10 月 30 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|--------|--------|---------|--------|--------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 3461 | 3567 | 2749 | 3028 | 4097 | | 同比 | 37.93 | 3.08 | (22.92) | 10.15 | 35.28 | | 归母净利润（百万元） | 520.48 | 606.23 | 476.24 | 555.77 | 702.50 | | 同比 | 41.37 | 16.47 | (21.44) | 16.70 | 26.40 | | EPS- 最新摊薄（元 / 股） | 0.87 ...

| --- | --- | |---------------------------------------|-------------| | | | | [Table_Rank] 投资评级：买入（维持） | | | 报告日期： | 2024-10-30 | | [Table_BaseData] 收盘价（元） | 52.40 | | 近 12 个月最高 / 最低（元） | 60.22/31.81 | | 总股本（百万股） | 596 | | 流通股本（百万股） | 265 | | 流通股比例（ % ） | 44.54 | | 总市值（亿元） | 312 | | 流通市值（亿元） | 139 | [公司价格与沪深 Table_Chart] 300 走势比较 -50% -30% -11% 9% 29% 10/23 1/24 4/24 7/24 国博电子 沪深300 [Table_Author] 分析师：邓承佯 执业证书号：S0010523030002 邮箱：dengcy@hazq.com 国博电子（ [Table_StockNameRptType] 688375） 公司点评 短期承压，控股股东增持彰显长期信心 主 ...

2024年10月30日 国博电子 (688375.SH) 买入(维持评级) 公司点评 证券研究报告 业绩阶段承压，股东增持彰显信心 事件 2024 年 10月 29日,公司发布 2024 年三季度报告。公司 2401-03 营 业收入 18.14 亿(同比-35.8%)，实现归母净利润 3.06 亿（同比- 31.9%）。其中 24Q3 营业收入 5. 11 亿(同比-43.5%, 环比-16. 2%), 实现归母净利润 0.62 亿（同比-56.3%,环比-50.0%）。公司 24Q3 营 收及利润阶段承压。 点评 产品销售下滑，业绩阶段性承压。由于 T/R 组件和射频模块业务收入 减少,公司 24Q3 实现归母净利润 0.62 亿(同比-57.5%,环比-29.5%)。 受产品销售收入减少影响，公司业绩有所承压。 毛利率同比提升,或因收入结构变化。2401-03 毛利率 36.4%(同比 t4.1pct），归母净利率 16.9%（同比+1.0pct）；2403 毛利率 39.6% (同比+5.9pct,环比+5.0pct),归母净利率 12.1%(同比-3.5pct, 环比-8.2pct）。24Q3 公司 ...

国博电子（688375.SH）2024 年三季报点评 1~3Q24 盈利能力提升；控股股东增持坚定信心 2024 年 10 月 30 日 [盈利预测与财务指标 Table_Forcast] ➢ 事件：10 月 29 日，公司发布 2024 年三季报，1~3Q24 实现营收 18.14 亿元，YOY -35.8%；归母净利润 3.06 亿元，YOY -31.9%；扣非净利润 2.99 亿 元，YOY -28.3%。业绩表现基本符合市场预期。公司受到行业需求端调整的影 响，T/R 组件和射频模块业务营收均有所减少，我们综合点评如下： ➢ 业绩受需求影响持续承压；利润率有所提升。1）营收端：公司 3Q24 实现 营收 5.11 亿元，YOY -43.5%。3Q23~3Q24，公司营收连续 5 个季度同比及环 比均出现下滑，主要是受到行业需求端调整的总体影响。2）利润端：公司 3Q24 实现归母净利润 0.62 亿元，YOY -56.3%；扣非净利润 0.61 亿元，YOY -52.7%。 2Q24~3Q24，公司净利润连续 2 个季度同比下滑，我们预计，行业需求将逐渐 走出底部，公司利润有望恢复增长。3）利润率：公 ...