国浩律师（上海）事务所 关 于 上海正帆科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 之 补充法律意见书（二） 上海市北京西路 968 号嘉地中心 23-25 层邮编：200041 23-25th Floor, Garden Square, No. 968 West Beijing Road, Shanghai 200041, China 电话/Tel: +86 21 5234 1668 传真/Fax: +86 21 5243 3320 向不特定对象发行可转换公司债券之 补充法律意见书（二） 致：上海正帆科技股份有限公司 国浩律师（上海）事务所（以下简称"本所"）依据与上海正帆科技股份有 限公司（以下简称"发行人"或"公司"）签署的《专项法律顾问聘用协议》， 指派李强律师和陆伟律师担任发行人向不特定对象发行可转换公司债券（以下简 称"本次发行"）的特聘专项法律顾问。 本所律师根据《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《中 华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市公司证券发行注册 管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）等法律、法规和中国证券监督管 理委员会（以下简称"中国证监 ...

关于上海正帆科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 审核问询函的专项核查意见 容诚专字[2024]200Z0319 号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国·北京 | 2. 关于前次募投项目 | | 2 | | --- | --- | --- | | 3.关于融资规模和效益测算 | | 6 | | 4. 关于财务性投资 | | 34 | | 5.关于收入及业务模式 | | 48 | | 6.关于毛利率和现金流量 | | 66 | | 7.关于存货 | | 84 | | 8.关于应收账款 | | 108 | | 9.关于分包 | | 113 | | 10.关于其他 | | 120 | 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 总所：北京市西城区阜成门外大街 22 号 外经贸大厦 15 层/922-926(10037) TEL: 010-6600 1391 FAX: 010-6600 1392 E-mail:bj@rsmchina.com.cn https//WWW.rsm.global/china/ 关于上海正帆科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 审核问询函的专项核查意见 容诚 ...

关于公司申请向不特定对象发行可转换公司债券的 审核问询函回复的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 证券代码：688596 证券简称：正帆科技 公告编号：2024-039 上海正帆科技股份有限公司 上海正帆科技股份有限公司董事会 2024 年 6 月 15 日 上海正帆科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 19 日收 到上海证券交易所（以下简称"上交所"）出具的《关于上海正帆科技股份有 限公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函》（上证科审 （再融资）〔2024〕33 号，以下简称"《问询函》"），上交所审核机构对公 司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件进行了审核，并形成了首轮问询 问题。公司收到《问询函》后，按照要求会同相关中介机构就《问询函》提出 的问题进行了认真研究和逐项落实，现根据相关要求对《问询函》回复进行公 开披露，具体内容详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披 露的《关于上海正帆科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公 ...

证券代码：688596 证券简称：正帆科技 公告编号：2024-038 本次利润分配方案经公司 2024 年5 月 24 日的2023 年年度股东大会审议通过。 上海正帆科技股份有限公司 二、 分配方案 2023 年年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： | 股权登记日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | | 2024/6/19 | 2024/6/20 | 2024/6/20 | 一、 通过分配方案的股东大会届次和日期 1. 发放年度：2023 年年度 2. 分派对象： 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东 （存放于"上海正帆科技股份有限公司回购专用证券账户"中的回购股份除外）。 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》的有关 规定，上市公司回购专用账户中的股份，不享有股东大会表决权、利润分配、公 积金转增股 ...

海通证券股份有限公司 关于上海正帆科技股份有限公司 差异化权益分派特殊除权除息事项的核查意见 海通证券股份有限公司（以下简称"海通证券"或"保荐机构"）作为上海正帆 科技股份有限公司（以下简称"正帆科技"或"公司"）持续督导保荐机构，根据《证 券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证 券交易所上市公司自律监管指引第7号——回购股份》等有关规定，对公司差异 化权益分派特殊除权除息事项进行了核查，具体情况如下： 截至本核查意见出具日，公司回购专用证券账户持有股份 4,489,317 股，占 公司总股本 283,616,268 股的比例为 1.58%。根据《中华人民共和国公司法》及 一、本次差异化权益分派的原因 1 相关规定，回购股份不享有利润分配等权利，因此需进行差异化权益分派特殊除 权除息处理。 公司于 2022 年 3 月 28 日召开第三届董事会第九次会议，审议通过了《关于 以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意公司以集中竞价交易方式 回购公司股份，回购资金总额不低于人民币 8,000 万元（含），不超过人民币 12,000 万元（含），回购价格不超过人民币 33. ...

公司报告 | 公司点评 事件：公司发布 2023年年度报告以及 2024年第一季度报告。2023 年度实现营业收入 38.35 亿元，同比增 长 41.78%；实现归母净利润 4.01 亿元，同比增长 55.10%。2024 年第一季度实现营业收入 5 .89 亿元，同 比增长 43.31%；实现归母净利润 0.25 亿元，同比增长 123.36%。 拟发行可转债，继续加码特种气体及电子先进材料。公司拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总 额不超过 11.5 亿元，扣除发行费用后的募集资金净额拟主要用于铜陵正帆电子材料有限公司特气建设项 目（二期）——年产 890 吨电子先进材料及 30 万立方电子级混合气体项目、正帆科技（丽水）有限公司 特种气体生产项目、正帆百泰（苏州）科技有限公司新建生物医药核心装备及材料研发生产基地项目。 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------------|----------|----------|----------|----------|----------| | 财务数据和估值 ...

业绩持续高增，新签&在手合同充足有望驱动业绩长虹 点评：2023 全年及 24Q1 业绩实现高速增长，其中 24Q1 归母净利润同比增长 123%。公司新签及在手合 同均实现较大增长，2023 年度来自半导体行业的新签合同增长最快，同比增速达 84%，24Q1在手合同 75 亿元，同比增长 68%，其中来自半导体行业占比 53%，看好公司 2024-2025年业绩具有高增长动能。公司 2023 年及 24Q1 营业收入增长主要系公司受所处下游行业市场规模扩大、公司市场竞争力不断增强，销售 收入规模增长所致。公司 2023 年及 24Q1 归母净利润增长主要系营业收入规模增长且运营能力不断提升所 致。公司 2023 年度实现新签合同 66 亿元，同比增长 60 %，其中来自半导体行业新签合同同比增长 84%， 来自光伏行业新签合同同比增长 58%， 来自生物医药行业新签合同同比增长 5%。公司 24Q1 实现新签合 同 18 亿元，同比增长 22%，其中来自半导体行业占比 46%；截至 2024 年 3 月 31 日，在手合同 75 亿元， 同比增长 68%，其中来自半导体行业占比 53%。公司新签及在手合同充 ...

广发技术的王宁然后呢这个我来给大家更新一下这个半导体行业包括这个振翻科技的一些情况因为之前呢其实我们也就是发过这个两篇这个振翻科技的深度报告关于这些行业的问题呢可能我们今天就不再追溯今天主要是讲一下最近包括行业还有一些这个公司的这些更新 先大概讲一下行业从行业整体的情况来看其实我们看到前段时间我们这个大基金三期大概推了出来大概3400亿左右这种量级其实超过了前两期的这个总和所以说从我们的角度来说从公司的这种从整个行业的维度来说那么真金白银这种投入那么肯定能够撬动比较多的这么一个投资的这么一个水平 从第三期的情况来看的话可能这一期除了以往这种比较常见的这种股权的这种形式以外可能会涉及到比较多的这种贷权的一些情况那么所以说其实第三期的这种杠杆的这种水平会比可能前两期的杠杆水平高一点就撬动的这种资金的量级可能会更大 从这个资金投入来说因为这个资金的量级是比较大的所以说这种量级的资金投入那么肯定我们任务最大的投入肯定主要还是在这种FAB厂这种包括像两纯包括像SMIC这种像华黄华丽这种这种可能是比较大的量级那么第二个可能就是说一直讲的包括我们的这种设备包括材料这些行业 那么对于第三期来说其实我们认为变化比较大的可能是第 ...

Investment Rating - The report maintains an "Accumulate" rating for the company [57]. Core Viewpoints - The company is a leading provider of process medium supply systems, actively engaging in both CAPEX and OPEX businesses, resulting in sustained rapid growth in performance. The company has established a strong customer base across various sectors, including semiconductor and photovoltaic industries, with significant revenue growth driven by large-scale expansion demands in these sectors [58][67]. - The company's revenue reached 3.835 billion yuan in 2023, with a CAGR of 31% from 2016 to 2023. The net profit attributable to shareholders was 401 million yuan, reflecting a CAGR of 52% during the same period, indicating a notable improvement in profitability [58][90]. - The company has a robust order backlog, with new contracts signed amounting to 6.6 billion yuan in 2023, a year-on-year increase of 60%. As of the end of Q1 2024, the total contracts on hand reached 7.5 billion yuan, with 53% from the semiconductor sector [58]. Summary by Sections 1. Company Overview - The company specializes in electronic process equipment, biopharmaceutical equipment, electronic gases, advanced materials, and MRO services, covering a wide range of applications in the semiconductor and biopharmaceutical industries [100]. 2. Process Medium System - The process medium system market remains robust, with a projected market size of 178 billion yuan in 2023 for the semiconductor industry, expected to grow to 242 billion yuan by 2025. The company achieved revenue of 2.9 billion yuan from electronic process equipment in 2023, accounting for 76% of total revenue [74][67]. 3. Semiconductor Equipment Components - The Gas Box market, a key component in dry semiconductor equipment, is projected to reach 10.2 billion USD in China by 2023, with significant growth expected. The company has established a strong competitive edge in this area, with a 104% year-on-year revenue growth in 2023 [74][75]. 4. Electronic Materials - The electronic gas market is expanding rapidly, with the global market for electronic gases projected to reach 69 billion USD in 2023. The company is focusing on enhancing its competitive position in the electronic specialty gas sector and expanding its product offerings [59][58]. 5. Profitability Forecast and Investment Recommendations - The company is expected to achieve revenues of 5.396 billion yuan in 2024, with a year-on-year growth of 40.7%. The net profit is projected to reach 593 million yuan, reflecting a growth of 47.9% [60][75].

证券代码：688596 证券简称：正帆科技 公告编号：2024-037 上海正帆科技股份有限公司 关于调整 2023 年度利润分配方案 每股现金分红金额的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 上海正帆科技股份有限公司（以下简称"公司"）分别于 2024 年 4 月 29 日、2024 年 5 月 24 日召开第三届董事会第二十八次会议和 2023 年年度股东大 会，审议通过了《关于公司 2023 年度利润分配预案的议案》，公司拟以实施权 益分派股权登记日登记的总股本扣减公司回购专用证券账户中的股份为基数分 配利润，向全体股东每 10 股派发现金红利 2.90 元（含税）。截至本方案披露之 日，公司总股本为 283,606,254 股，扣减公司回购专用证券账户 4,489,317 股后的 股本为 279,116,937 股，以此计算合计拟派发现金红利 80,943,911.73 元（含税）。 如在本方案披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因可转债转股/回购股 份/股权激励授予股份回购注销/ ...