云南白药集团股份有限公司合规管理办法（试行） （经第十届董事会 2024 年第四次会议审议通过） 第一章 总则 第一条 为推动云南白药集团股份有限公司（以下简称"公司"） 合规管理，有效防控合规风险，促进公司依法合规经营，根据《中华 人民共和国公司法》《中华人民共和国企业国有资产法》和《企业国 有资产监督管理暂行条例》，以及《上市公司治理准则》和《公司章 程》等规定，参照《中央企业合规管理办法》《云南省省属企业合规 管理指引（试行）》等，结合公司实际情况，制定《云南白药集团股 份有限公司合规管理办法》（以下简称"本办法"）。 第二条 本办法适用于公司本部，以及公司的控股子公司和所控 制的下属企业及机构（以下简称"各业务单位和职能部门"）的合规 管理工作。 公司建立统一管理、分级负责的合规管理体制。各业务单位和职 能部门负责落实各自的合规管理工作，可根据合规管理工作的实际需 要，按照本办法制定本单位和本部门的合规管理制度，报公司合规管 理牵头部门备案后实施。各业务单位和职能部门的合规管理工作接受 公司董事会、经营层和合规管理牵头部门的统一领导、监督和业务指 导。 第三条 本办法所称合规，是指公司经营管理行为和员 ...

股票代码：000538 股票简称：云南白药 公告编号：2024-22 重要提示：本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准 确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要提示： 1、本次股东大会未出现否决议案的情形。 2、本次股东大会未涉及变更前次股东大会决议。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1、召开时间： 云南白药集团股份有限公司 （1）现场会议召开时间：2024 年 4 月 23 日上午 9:30。 2023年度股东大会决议公告 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投 票的时间为 2024 年 4 月 23 日 9:15-9:25，9:30-11:30 和 13:00-15:00； 通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的时间为 2024 年 4 月 23 日 9:15-15:00。 2、现场会议召开地点：云南省昆明市呈贡区云南白药街 3686 号 云南白药集团股份有限公司总部白药空间二楼会议室。 3、会议召开方式：本次股东大会以现场表决和网络投票相结合 的方式召开。公司将通过深圳证券交易所交易系统和互联网投票系统 （http://wltp.cninfo.com. ...

（经 2023 年度股东大会审议通过） 云南白药集团股份有限公司 董事会议事规则 第一章 总 则 第一条 为规范云南白药集团股份有限公司（以下简称"公司" 或"本公司"）董事会的行为，确保董事会高效运作和科学决策，根 据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民 共和国证券法》和《云南白药集团股份有限公司公司章程》（以下简 称《公司章程》）的规定，制定本规则。 第二条 董事会是股东大会的执行机构，在股东大会闭会期间负 责公司重大经营决策，对股东大会负责。 第三条 董事会秘书负责董事会会议的组织和准备工作，包括安 排会议日程、准备会议文件、组织会议召开、负责会议记录、起草会 议决议、纪要等。 第二章 董事会的组成与职权 第四条 董事会由十一名董事组成，设董事长一人，可以设联席 董事长一人、副董事长一人。 第五条 公司董事会设立审计委员会，并根据需要设立战略委员 会、提名委员会、薪酬与考核委员会等相关专门委员会。专门委员会 对董事会负责，依照《公司章程》和董事会授权履行职责，提案应当 提交董事会审议决定。专门委员会成员全部由董事组成，其中审计委 员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事占多数并 ...

北京德恒（昆明）律师事务所 关于云南白药集团股份有限公司 法律意见 北京德恒（昆明）律师事务所 Beijing DeHeng Law Offices (KunMing) 2023 年度股东大会的 云南省昆明市西山区西园路 126 号"融城优郡"B5 幢 3、4 层 电话（传真）：0871-63172192 邮编:650032 北京德恒（昆明）律师事务所 关于云南白药集团股份有限公司 2023 年度股东大会的 法律意见 923,592,846股，占公司股本总额的51.4003%；出席网络投票表决的股东共80名， 代表有表决权股份数为 193,947,147 股，占公司股本总额的 10.7937％；出席本次 股东大会的中小股东共 379 名，代表有表决权股份数为 73,460,092 股，占公司股 本总额的 4.0882％，其资格均合法有效。此外，公司部分董事、监事及董事会秘 书出席了本次股东大会，公司部分高级管理人员列席了本次股东大会。 三、关于本次股东大会的表决程序和表决结果 云南白药集团股份有限公司： 北京德恒（昆明）律师事务所（下称"本所"）作为公司的常年法律顾问， 本次指派伍志旭律师、杨杰群律师出席公司 ...

1 / 2 过了《关于变更回购股份用途并注销的议案》，同意公司对回购专用证券账 户中上述已回购的 12,599,946 股股份的用途进行变更，回购股份用途由"用 于实施员工持股计划或股权激励计划"变更为"用于注销以减少注册资本"。 股票代码：000538 股票简称：云南白药 公告编号：2024-21 云南白药集团股份有限公司 关于回购股份注销完成暨股份变动的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 云南白药集团股份有限公司（以下简称"公司"）因实施注销回购专用 证券账户股份导致公司总股本、无限售条件流通股数量发生变化，根据《公 司法》《证券法》《上市公司股份回购规则》《深圳证券交易所上市公司自 律监管指引第 9 号——回购股份》等相关规定，现就回购股份注销完成暨股 份变动情况披露如下： 一、变更回购股份用途并注销事项履行的相关审批程序 1、实施股份回购：公司于 2022 年 4 月 6 日召开的第九届董事会 2022 年 第五次会议及 2022 年 4 月 20 日召开的公司 2021 年度股东大会审议通过了 《关于<回购公司股份方案>的议案》，同 ...

Investment Rating - The investment rating for Yunnan Baiyao is to "hold," indicating that the stock is expected to perform within a range of 10% to 20% relative to the market index over the next six months [16]. Core Insights - Yunnan Baiyao reported a total revenue of 39.11 billion yuan in 2023, a year-on-year increase of 7.2%, and a net profit attributable to shareholders of 4.09 billion yuan, up 36.4% year-on-year [2]. - The company has a robust dividend plan, proposing a dividend of 20.77 yuan per 10 shares, totaling 3.706 billion yuan, which represents 90.53% of the net profit for 2023 [2]. - The company is focusing on enhancing its innovation capabilities, particularly in nuclear medicine, with significant progress in its nuclear drug development pipeline [3]. Summary by Sections Financial Performance - In 2023, Yunnan Baiyao's industrial revenue reached 13.74 billion yuan, reflecting a growth of 7.58% year-on-year. The pharmaceutical segment generated 6.481 billion yuan, an increase of 8.16% [2]. - The gross profit margin for 2023 was 26.51%, with the industrial segment achieving a gross margin of 64.24% [3]. Business Segments - The pharmaceutical segment's revenue was 6.481 billion yuan, driven by aging population trends and recovery in sports demand, with key products like Yunnan Baiyao aerosol contributing over 1.7 billion yuan [2]. - The health products segment generated 6.422 billion yuan, benefiting from a focus on oral health and personal care products, maintaining a market share of 24.60% in oral care [2]. - The traditional Chinese medicine resources segment saw a revenue increase of 22.2%, reaching 1.71 billion yuan, driven by customer demand [2]. Future Outlook - The company forecasts net profits of 4.48 billion yuan, 4.98 billion yuan, and 5.46 billion yuan for 2024, 2025, and 2026, respectively, with corresponding P/E ratios of 20, 18, and 17 [8]. - Revenue growth is expected to continue at approximately 8% annually through 2026, with specific segments like the traditional Chinese medicine resources projected to grow at 20% annually [12].

中国国际金融股份有限公司 关于云南白药集团股份有限公司 重大资产重组 之 2023 年度持续督导意见 暨持续督导总结报告 独立财务顾问 北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 签署日期：2024 年 4 月 声明和承诺 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"）接受委托，担任云南 白药集团股份有限公司（以下简称"云南白药"或"上市公司"或"公司"）重 大资产购买暨关联交易的独立财务顾问（以下简称"本独立财务顾问"）。本独 立财务顾问按照证券行业公认的业务标准、道德规范，本着诚实信用、勤勉尽 责的态度，出具本持续督导意见暨持续督导总结报告（以下简称"本持续督导 意见"）。 1、本持续督导意见所依据的文件和材料由本次交易各方提供，提供方已承 诺上述有关资料均为真实、准确和完整的，不存在虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并承担因违反上述承诺而引致的个别和连带的法律责任。 2、本独立财务顾问已按照规定履行尽职调查义务，有充分理由确信所发 表的专业意见与上市公司披露的文件内容不存在实质性差异，确信上市公司信 息披露文件真实、准确、完整。 3、本持续督导意见不构成对上市公司的任何投资建议 ...

股票代码：000538 股票简称：云南白药 公告编号：2024-20 1 / 2 云南白药集团股份有限公司 关于参加深圳证券交易所集体业绩说明会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 云南白药集团股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 3 月 30 日 在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn/）披露了《2023 年年度报告》及《2023 年年度报告摘要》。 为便于广大投资者进一步了解公司 2023 年度经营情况、未来发展战略等， 公司拟定于 2024 年 4 月 18 日（星期四）15:00-17:00 参加由深圳证券交易所 组织召开的以"新质生产力主战场"为主题的集体业绩说明会活动，届时将在 深圳证券交易所"互动易"平台"云访谈"栏目（https://irm.cninfo.com.cn/）举 行 2023 年度业绩网上说明会，公司参会人员将解析公司业绩，回答投资者提 问，倾听投资者建议，帮助投资者深入了解公司经营发展情况，欢迎广大投资 者积极参与。具体如下： 一、本次业绩说明会的安排 1.召开时间：2024 ...

Contents Company Profile Performance Highlights in 2023 Impression of Yunnan Baiyao Topic | Leadership in Party Building 01 02 Sound Operation for High-Quality Development 05 Responsibility Fulfillment for Enhanced Welfare Inheritance & Innovation for Energizing New TCM 03 Wilderness Guardians for Harmonious Ecosystem 04 Talent Empowerment for Employee Growth | 079 | Protecting Employees' Rights | | --- | --- | | | and Interests | | 083 | Empowering Talent | | | Development | | 089 | Improving the Well-bein ...

公 司 研 证券研究报告 究 ＃＃iinndduussttrryyIIdd＃＃ 中药 ＃investSuggestion＃ ＃ ＃d 云yCo 南mp 白any＃药 （ 000538.SZ ） investSug 增持 ( 维ges持tion ）Ch 000009 ＃title＃ 聚焦主业稳健发展，探索孵化新兴事业部 ange＃ ＃ createTime1＃ 2024年 4月 9日 投资要点 公 ＃市m场a数rk据et Data＃ ＃ ⚫ sum 全ma 年ry＃ 业 绩增长符合预期。2023年公司实现营业收入391.11亿元，同比增 司 日期 2024-04-08 长 7.19%，归母净利润 40.94 亿元，同比增长 36.41%，扣非归母净利润 点 收盘价（元） 51.20 37.64亿元，同比增长16.45%，经营活动产生的现金流量净额35.03亿元， 评 总股本（百万股） 1,797 同比增长9.14%。2023年Q4单季公司实现营业收入94.23亿元，同比下 滑1.57%，归母净利润亏损0.30亿元，扣非归母净利润亏损0.90亿元， 报 流通股本（百万股） 1,785 利润端承压主要由于：1）四季 ...