云南白药集团股份有限公司 投资者调研会议记录 时间：2024 年 5 月 10 日 地点：集团总部办公大楼 召开方式：电话会议 投资者：Fenghe-关雪，海通证券-孟科含、Sarah Shi、张澄 参加人员：董事会秘书-钱映辉、证券事务代表-李孟珏、投资者 关系管理-张昱 会议内容 1、请介绍一下公司一季度的业绩情况。 答：2024 年一季度，公司实现营业收入 107.74 亿，同比增长 2.49%； 归母净利润 17.02 亿元，同比增长 12.12%；归母扣非净利润 16.90 亿元，同比增长 20.51%；基本每股收益 0.95 元/股，同比增长 11.76%； 加权平均净资产收益率 4.18%，同比增加 0.31 个百分点。 2、请介绍一下公司 2023 年年度业绩情况。 答：2023 年，公司全年实现营业收入 391.11 亿元，较上年同期 的 364.88 亿元净增 26.23 亿元，增幅 7.19%，其中工业收入增速 7.58%； 实现归母净利润 40.94 亿元，较上年同期的 30.01 亿元上升 10.93 亿 元，增幅 36.41%；加权平均净资产收益 10.51%，较上年提升 2.64 ...

云南白药集团股份有限公司 投资者调研会议记录表 编号：16-2405-02 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活动类别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □一对一沟通 ☑其他（电话会议） 参与单位名称及人员 Fenghe-关雪 姓名 海通证券-孟科含、Sarah Shi、张澄 时间 2024年5 月10日 地点 集团总部办公大楼 董事会秘书-钱映辉、证券事务代表-李孟珏、投资者关系管理 上市公司接待人员 -张昱 投资者关系活动主要 了解公司生产经营情况等相关问题 内容介绍 ...

股票代码：000538 股票简称：云南白药 公告编号：2024-26 云南白药集团股份有限公司 关于 INR101 注射液获得药物临床试验批准的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 云南白药集团股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）全资子公司云 核医药（天津）有限公司（以下简称"云核医药"）于近日收到国家药品监督 管理局下发的《药物临床试验批准通知书》（通知书编号：2024LP01109）， 经审查，云核医药的 INR101 注射液（以下简称"本品"）临床试验申请符合 药品注册的有关要求，同意本品开展健康人及前列腺癌的临床试验。该产品基 本情况如下： 一、药品基本情况 药品名称：INR101 注射液 受理号：CXHL2400200 通知书编号：2024LP01109 剂型：注射剂 规格：40-1500MBq/mL 注册分类：化学药品 1 类 申请事项：临床试验申请 申请人：云核医药（天津）有限公司 1 / 2 审批结论：根据《中华人民共和国药品管理法》及有关规定，经审查，2024 年 2 月 20 日受理的 INR101 注射液临床试验申 ...

股票代码：000538 股票简称：云南白药 公告编号：2024-27 云南白药集团股份有限公司 关于氟比洛芬凝胶贴膏获得药物临床试验批准的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 受理号：CYHL2400020 通知书编号：2024LP00886 剂型：贴膏剂 规格：每贴含氟比洛芬 40mg，面积 13.6cm*10cm，含膏量 12g 云南白药集团股份有限公司（以下简称"公司"）全资子公司云南白药集团 无锡药业有限公司于近日收到国家药品监督管理局下发的《药物临床试验批准 通知书》（通知书编号：2024LP00886），经审查，同意氟比洛芬凝胶贴膏（以 下简称"该产品"）开展镇痛的临床试验。该产品基本情况如下： 一、药品基本情况 药品名称：氟比洛芬凝胶贴膏 申请人：云南白药集团无锡药业有限公司 注册分类：化药 4 类 申请事项：临床试验 审批结论：同意该产品开展镇痛的临床试验 二、其他相关信息 由于药物研发的特殊性，从临床试验到投产上市的周期长、投入大、环节 多，临床试验进度、结果及未来产品市场竞争形势均存在诸多不确定性。 公司将根据研发进展情况及 ...

Investment Rating - The report maintains an "Accumulate" rating for the company, with a target price of 65.52, up from the previous forecast of 63.36, while the current price is 55.33 [1][8]. Core Insights - The company reported steady revenue growth and significant profit increases due to improved gross margins and a slight decrease in expense ratios. The operational capabilities have improved, and high dividends reflect management's confidence in future growth [8]. - The first quarter of 2024 saw revenue of 10.774 billion, a 2.5% increase, and a net profit attributable to shareholders of 1.702 billion, up 12.1%. The growth is attributed to enhanced gross margins and reduced expense ratios [8]. - The report highlights a return on equity (ROE) of 4.18% for Q1 2024, the highest in three years, indicating improved operational efficiency [8]. Financial Summary - Revenue projections for 2024-2026 are 41.914 billion, 44.771 billion, and 47.588 billion respectively, with a consistent growth rate of around 6-7% [5]. - The net profit for 2024 is estimated at 4.505 billion, with an EPS of 2.52, reflecting a growth trajectory [5][8]. - The company has a net asset return rate of 11.1% for 2024, with a projected dividend yield of 3.9% [7][8]. Market Data - The stock has a market capitalization of 98.723 billion, with a circulating stock ratio of 99% [3]. - The stock price has fluctuated between 46.17 and 59.16 over the past 52 weeks, indicating a stable trading range [3].

股票代码：000538 股票简称：云南白药 公告编号：2024-23 云南白药集团股份有限公司 第十届董事会 2024 年第四次会议决议公告 章程》《董事会议事规则》的规定，参照《中央企业合规管理办法》《云南 省省属企业合规管理指引（试行）》等法律法规，结合公司实际情况，同意 制定《云南白药集团股份有限公司合规管理办法（试行）》。 具体内容详见公司同日在巨潮资讯网的挂网公告《云南白药集团股份 有限公司合规管理办法（试行）》（网址：http://www.cninfo.com.cn）。 表决结果：11 票同意、0 票反对、0 票弃权。 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 云南白药集团股份有限公司（以下简称"公司"或"云南白药"）第十 届董事会 2024 年第四次会议（以下简称"会议"）于 2024 年 4 月 26 日以 通讯表决方式召开，本次会议通知于 2024 年 4 月 16 日以书面、邮件方式发 出，应出席董事 11 名，实际出席董事 11 名。本次会议的召集、召开程序符 合《中华人民共和国公司法》《公司章程》的相关规定，会议合法有效。会 议审 ...

Financial Performance - Revenue for the first quarter rose by 2.49% to ¥10,774,290,921.49 compared to ¥10,512,750,996.14 in the previous year[10] - Net profit attributable to shareholders increased by 12.12% to ¥1,701,931,446.00 from ¥1,517,988,356.56 year-on-year[10] - The diluted earnings per share rose by 11.76% to ¥0.95 from ¥0.85 in the same period last year[10] - Total operating revenue for Q1 2024 reached ¥10,774,290,921.49, an increase of 2.49% compared to ¥10,512,750,996.14 in Q1 2023[39] - Net profit for Q1 2024 was ¥1,699,046,405.00, up from ¥1,515,723,471.89 in the same period last year, representing an increase of 12.06%[41] - Operating profit for Q1 2024 was ¥1,918,019,878.04, compared to ¥1,730,180,725.55 in Q1 2023, reflecting a growth of 10.86%[39] - The total comprehensive income for Q1 2024 was ¥1,698,083,473.14, up from ¥1,522,285,067.19 in Q1 2023, reflecting a growth of 11.53%[41] Cash Flow - The net cash flow from operating activities decreased by 28.17% to ¥527,059,804.98 compared to ¥733,744,202.46 in the same period last year[5] - The net cash flow from investing activities improved significantly by 500.66% to ¥1,264,630,985.36 from -¥315,633,657.92[15] - The net cash flow from financing activities increased by 501.81% to ¥790,044,548.12 from ¥131,276,989.91 year-on-year[15] - Cash inflow from financing activities totaled $1,326,507,043.68, compared to $235,590,426.42 in the previous period[47] - Cash outflow from financing activities was $536,462,495.56, leading to a net cash flow from financing activities of $790,044,548.12[47] - Cash inflow from investment activities was $2,468,117,349.26, while cash outflow was $1,203,486,363.90, resulting in a net cash flow from investment activities of $1,264,630,985.36[46] Assets and Liabilities - Total assets increased by 5.75% to ¥56,874,351,095.19 from ¥53,784,293,183.93[9] - The total liabilities reached ¥15,270,833,940.68, compared to ¥13,878,932,801.71 at the start of the year, indicating a growth in liabilities[38] - The company's cash and cash equivalents stood at ¥16,794,818,737.97, up from ¥14,218,343,076.67 at the beginning of the quarter[28] - Accounts receivable increased to ¥11,580,081,129.72 from ¥9,966,170,447.21, reflecting a growth of approximately 16.2%[28] - Inventory decreased to ¥6,131,635,452.71 from ¥6,442,194,823.67, showing a reduction of about 4.8%[28] - The total current assets amounted to ¥39,074,382,317.12, an increase from ¥36,315,565,849.93, representing a growth of approximately 7.7%[28] Shareholder Information - The company's total equity attributable to shareholders increased by 4.27% to ¥41,580,117,445.10 from ¥39,879,122,031.51[6] - The total number of shares held by Yunnan Baiyao Group Co., Ltd. in the repurchase special securities account is 12,599,946 shares, accounting for 0.70%[20] - As of the end of the reporting period, Yunnan Baiyao Group Co., Ltd. completed the cancellation of 12,599,946 shares, reducing the registered capital accordingly[24] - Yunnan Baiyao Group Co., Ltd. has a major shareholder, Yunnan State-Owned Equity Operation Management Co., Ltd., holding 25.02% of shares, with 119,343,840 shares pledged[19] - The second major shareholder, Xinhua Duhua Industrial Group Co., Ltd., holds 24.25% of shares, with 290,514,000 shares pledged[19] - The company plans to change the purpose of repurchased shares from employee stock ownership plans to cancellation to reduce registered capital[24] - The company’s total number of shares after the cancellation of repurchased shares is 1,784,262,603 shares[24] Future Outlook - The company's net profit margin for the first quarter is projected to improve due to cost control measures and increased sales from new product launches[1] - Future outlook includes plans for market expansion and potential mergers and acquisitions to enhance competitive positioning[1] Other Information - The company has registered a short-term financing bond amounting to 3 billion RMB, valid for 2 years, with the first issuance of 1 billion RMB completed on March 20, 2024[25] - Yunnan Baiyao Group Co., Ltd. has received a notice of acceptance for the registration of short-term financing bonds from the China Interbank Market Dealers Association[25] - Jiangsu Yuyue Technology Development Co., Ltd. completed a share reduction plan, reducing 35,936,638 shares, accounting for 1.99997% of the total share capital[22] - Yunnan Baiyao Group Co., Ltd. has made updates to its board meeting rules as of March 28, 2024[21] - The company reported a net increase in customer deposits and interbank placements, contributing positively to cash flow[43] - The company did not undergo an audit for the first quarter report[47]

云南白药集团股份有限公司合规管理办法（试行） （经第十届董事会 2024 年第四次会议审议通过） 第一章 总则 第一条 为推动云南白药集团股份有限公司（以下简称"公司"） 合规管理，有效防控合规风险，促进公司依法合规经营，根据《中华 人民共和国公司法》《中华人民共和国企业国有资产法》和《企业国 有资产监督管理暂行条例》，以及《上市公司治理准则》和《公司章 程》等规定，参照《中央企业合规管理办法》《云南省省属企业合规 管理指引（试行）》等，结合公司实际情况，制定《云南白药集团股 份有限公司合规管理办法》（以下简称"本办法"）。 第二条 本办法适用于公司本部，以及公司的控股子公司和所控 制的下属企业及机构（以下简称"各业务单位和职能部门"）的合规 管理工作。 公司建立统一管理、分级负责的合规管理体制。各业务单位和职 能部门负责落实各自的合规管理工作，可根据合规管理工作的实际需 要，按照本办法制定本单位和本部门的合规管理制度，报公司合规管 理牵头部门备案后实施。各业务单位和职能部门的合规管理工作接受 公司董事会、经营层和合规管理牵头部门的统一领导、监督和业务指 导。 第三条 本办法所称合规，是指公司经营管理行为和员 ...

股票代码：000538 股票简称：云南白药 公告编号：2024-22 重要提示：本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准 确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要提示： 1、本次股东大会未出现否决议案的情形。 2、本次股东大会未涉及变更前次股东大会决议。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1、召开时间： 云南白药集团股份有限公司 （1）现场会议召开时间：2024 年 4 月 23 日上午 9:30。 2023年度股东大会决议公告 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投 票的时间为 2024 年 4 月 23 日 9:15-9:25，9:30-11:30 和 13:00-15:00； 通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的时间为 2024 年 4 月 23 日 9:15-15:00。 2、现场会议召开地点：云南省昆明市呈贡区云南白药街 3686 号 云南白药集团股份有限公司总部白药空间二楼会议室。 3、会议召开方式：本次股东大会以现场表决和网络投票相结合 的方式召开。公司将通过深圳证券交易所交易系统和互联网投票系统 （http://wltp.cninfo.com. ...

（经 2023 年度股东大会审议通过） 云南白药集团股份有限公司 董事会议事规则 第一章 总 则 第一条 为规范云南白药集团股份有限公司（以下简称"公司" 或"本公司"）董事会的行为，确保董事会高效运作和科学决策，根 据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民 共和国证券法》和《云南白药集团股份有限公司公司章程》（以下简 称《公司章程》）的规定，制定本规则。 第二条 董事会是股东大会的执行机构，在股东大会闭会期间负 责公司重大经营决策，对股东大会负责。 第三条 董事会秘书负责董事会会议的组织和准备工作，包括安 排会议日程、准备会议文件、组织会议召开、负责会议记录、起草会 议决议、纪要等。 第二章 董事会的组成与职权 第四条 董事会由十一名董事组成，设董事长一人，可以设联席 董事长一人、副董事长一人。 第五条 公司董事会设立审计委员会，并根据需要设立战略委员 会、提名委员会、薪酬与考核委员会等相关专门委员会。专门委员会 对董事会负责，依照《公司章程》和董事会授权履行职责，提案应当 提交董事会审议决定。专门委员会成员全部由董事组成，其中审计委 员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事占多数并 ...