招商局公路网络科技控股股份有限公司 关于"质量回报双提升"行动方案的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 招商局公路网络科技控股股份有限公司（以下简称"公司"或"招商公路"） 为践行中央政治局会议提出的"要活跃资本市场、提振投资者信心"及国务院常 务会议提出的"要大力提升上市公司质量和投资价值，要采取更加有力有效措施， 着力稳市场、稳信心"的指导思想，积极落实"以投资者为本"监管理念，以维 护公司全体股东利益、增强投资者信心、促进公司高质量可持续发展为目标，结 合公司发展战略、运营管理，制定"质量回报双提升"行动方案，具体举措如下： 一、践行企业使命，打造中国领先公路及相关基础设施投资运营企业 证券代码：001965 证券简称：招商公路 公告编号：2024-74 招商公路在公路投资和运营管理等方面积累了丰富经验，建立了完善的投资 决策体系和运营管理体系。近三年（2021-2023），面对经济恢复和风险挑战相互 交织的局面，招商公路保持了稳健的发展态势，通过持续深化改革创新，资产规 模不断壮大，经济效益稳步提升。三年间，公司资产规模、营业收入、归 ...

招商局公路网络科技控股股份有限公司董事会议事规则 招商局公路网络科技控股股份有限公司 董事会议事规则 (经 2024 年 月 日公司 2024 年第 次临时股东大会审议通过) 第一章 总 则 第一条 为明确招商局公路网络科技控股股份有限公司（以下简称"公 司"）董事会的职责权限，规范公司董事会的议事方式和决策程 序，促使公司董事和董事会有效地履行其职责，提高公司董事会 规范运作和科学决策水平，根据《中华人民共和国公司法》（以 下简称"《公司法》"）《中华人民共和国证券法》（以下简称 "《证券法》"）《上市公司章程指引》《深圳证券交易所股票 上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—— 主板上市公司规范运作》等有关法律、行政法规、规范性文件， 以及《招商局公路网络科技控股股份有限公司章程》（以下简称 "《公司章程》"）的有关规定，制定本规则。 第二章 董事会的组成和职权 第二条 公司依法设立董事会，董事会向股东大会负责，并根据法律、法 规和公司章程的规定行使职权。董事会应认真履行法律、法规和 《公司章程》规定的职责，确保公司遵守法律、法规和《公司章 程》的规定，公平对待所有股东，并关注其他利益相 ...

北京中银律师事务所 关于招商局公路网络科技控股股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的 法律意见书 地址：北京市朝阳区光华路正大中心北塔 11-12 层 邮编：100022 网址：www.zhongyinlawyer.com 电话：010-65876666 二○二四年八月 法律意见书 北京中银律师事务所 关于招商局公路网络科技控股股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的 法律意见书 致：招商局公路网络科技控股股份有限公司 北京中银律师事务所（以下简称本所）接受招商局公路网络科技控股股份有 限公司（以下简称公司）的委托，指派吴广红律师、侯文洁律师出席公司 2024 年 第一次临时股东大会（以下简称本次股东大会），对本次股东大会的有关事项进 行见证。本所律师依据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中 华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《上市公司股东大会规则》（以 下简称《股东大会规则》）、《上市公司治理准则》（以下简称《治理准则》） 等法律、行政法规、部门规章和规范性文件，以及《招商局公路网络科技控股股 份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的规定，按照律师行业公认的业务 标 ...

证券代码：001965 证券简称：招商公路 公告编号：2024-70 招商局公路网络科技控股股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会无增加、变更、否决议案的情况； 2、本次会议采取现场投票与网络投票结合的表决方式。 一、会议召开和出席情况 2024 年 8 月 8 日，招商局公路网络科技控股股份有限公司（以下简称"公 司"或"招商公路"）董事会以公告方式向全体股东发出召开公司 2024 年第一 次临时股东大会的通知。本次会议以现场会议与网络投票相结合的方式召开。其 中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2024 年 8 月 23 日 9:15—9:25,9:30—11:30 和 13:00—15:00；通过深圳证券交易所互联网系统 投票的具体时间为 2024 年 8 月 23 日 9:15—15:00。现场会议于 2024 年 8 月 23 日下午 14：50 分在公司 11 层会议室召开。 二、提案审议情况 本次股东大会以现场表决及网络投票表决的方式审 ...

第一章 总 则 第二章 任职资格与任免 招商局公路网络科技控股股份有限公司独立董事工作制度 招商局公路网络科技控股股份有限公司 独立董事工作制度 (经 2024 年 8 月 23 日公司 2024 年第一次临时股东大会审议通过) 第一条 为了进一步完善招商局公路网络科技控股股份有限公司（以下简称"公 司"或"本公司"）法人治理结构，充分发挥独立董事在公司治理中的 作用，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上 市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》（以下简称《管理办 法》）《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公 司规范运作》等法律法规、规范性文件，并根据《公司章程》的有关规 定，制定本制度。 第二条 独立董事是指不在公司担任除董事以外的其他职务，并与本公司及其主 要股东、实际控制人不存在直接或者间接利害关系，或者其他可能影响 其进行独立客观判断关系的董事。独立董事应当独立履行职责，不受公 司及其主要股东、实际控制人等单位或者个人的影响。 第三条 独立董事对公司及全体股东负有忠实与勤勉义务。独立董事应当按照 《管理办法》《公司章程》以及其他法律法规和本制度的要求，认真 ...

证券代码：001965 证券简称：招商公路 公告编号：2024-71 招商局公路网络科技控股股份有限公司 关于召开 2024 年半年度业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 业绩说明会召开时间：2024 年 9 月 2 日（星期一）下午 15:30-16:30 业绩说明会召开方式：网络互动方式 业绩说明会召开网址：中证路演中心（https://www.cs.com.cn/roadshow/） 招商局公路网络科技控股股份有限公司（以下简称"招商公路"或"公司"） 将于 2024 年 8 月 30 日在深圳证券交易所网站（www.szse.cn)和巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn)披露公司 2024 年半年度报告。为加强与投资者交流，使 投资者更加全面深入的了解公司经营情况，公司将于 2024 年 9 月 2 日举行 2024 年半年度网上业绩说明会，欢迎广大投资者积极参与。 公司现就 2024 年半年度业绩说明会提前向广大投资者征集相关问题，广泛 听取投资者的意见和建议。 一、业绩说明会召开的时间、方式 会议 ...

特此公告。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 招商局公路网络科技控股股份有限公司（以下简称"公司"或"招商公路"） 于 2023 年 9 月 26 日发布《招商公路关于债务融资工具获准注册的公告》，披露 公司收到中国银行间市场交易商协会出具的《接受注册通知书》（中市协注 [2023]DFI50 号），同意接受公司债务融资工具注册，注册有效期为 2 年。 2024 年 5 月 15 日，公司发行了 2024 年度第一期超短期融资券（简称"24 招商公路 SCP001"，代码：012481580），发行规模为 15 亿元，期限为 90 天，发 行利率为 1.86%。具体内容请详见 2024 年 5 月 17 日披露的《招商公路关于 2024 年度第一期超短融发行结果公告》。 公司 2024 年度第一期超短期融资券已于 2024 年 8 月 14 日到期，公司已在 到期日兑付了 2024 年度第一期超短期融资券本息，公司本次超短期融资券兑付 公告详见中国货币网（ www.chinamoney.com.cn ） 和 上 海 清 算 所 网 站 （www. ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for China Merchants Expressway Network & Technology Holdings Co Ltd (CME) [4] Core Views - CME is the largest highway operator in China by market capitalization and operating mileage, with a total operating mileage of 14,745 km as of 2023 [2] - The company has achieved rapid growth through both organic expansion and acquisitions, with a CAGR of 17.4%, 27.9%, and 11.9% for total assets, revenue, and net profit from 2014 to 2019 [2] - CME maintains a high dividend payout ratio, with a 54% payout in 2023 and a commitment to maintain a payout ratio of at least 55% from 2022 to 2024 [2] - The company's highway investment and operation business is expected to continue expanding, with 24 controlled highways and 26 invested highway companies, 16 of which are listed [2] - The highway industry chain business, including transportation technology and smart transportation, contributed 31% of revenue and 15% of gross profit in 2023, potentially becoming a second growth curve [2] - The highway sector is seen as a defensive asset with stable returns, especially in a low-interest-rate and low-risk-preference environment [2] - The upcoming revision of the Highway Toll Management Regulations is expected to extend toll collection periods, potentially boosting sector valuations [2] Summary by Sections Company Overview - CME is the largest highway operator in China, with a total operating mileage of 14,745 km as of 2023 [2] - The company has a strong track record of growth, with a CAGR of 17.4%, 27.9%, and 11.9% for total assets, revenue, and net profit from 2014 to 2019 [2] - CME maintains a high dividend payout ratio, with a 54% payout in 2023 and a commitment to maintain a payout ratio of at least 55% from 2022 to 2024 [2] Highway Investment and Operation - CME controls 24 highways with an average remaining toll collection period of 13.1 years, and is expanding its portfolio through acquisitions [2] - The company has invested in 26 highway companies, 16 of which are listed, and holds board seats in most of them, influencing dividend decisions [2] - The Beijing-Tianjin-Tanggu Expressway is undergoing expansion, expected to be completed by 2026, which will extend its toll collection period and enhance profitability [2] Highway Industry Chain - The transportation technology and smart transportation businesses contributed 30.1 billion yuan in revenue (31% of total) and 530 million yuan in gross profit (15% of total) in 2023 [2] - The smart transportation market is expected to grow significantly, with projections of 1.6 trillion yuan by 2024 and 10.6 trillion yuan by 2030 [26] Investment Strategy - The highway sector is seen as a defensive asset with stable returns, especially in a low-interest-rate and low-risk-preference environment [2] - The sector has historically outperformed during market downturns and periods of low economic growth expectations [2] Regulatory Catalysts - The upcoming revision of the Highway Toll Management Regulations is expected to extend toll collection periods, potentially boosting sector valuations [2] - The new regulations could extend the maximum toll collection period to 40 years, up from the current 25-30 years [35] Financial Forecasts - CME's revenue is expected to grow from 97.31 billion yuan in 2023 to 163.49 billion yuan in 2026, with net profit projected to increase from 6.77 billion yuan to 6.73 billion yuan over the same period [3] - The company's PE ratio is forecasted to be 14.4x, 13.5x, and 12.5x for 2024, 2025, and 2026, respectively [3] Valuation and Recommendations - CME is valued at 14.4x, 13.5x, and 12.5x PE for 2024, 2025, and 2026, respectively, with a "Buy" rating due to its strong operational capabilities and high dividend payout [4]

2024 年度第二期超短融发行结果公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 招商局公路网络科技控股股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 6 月 8 日召开了 2023 年第三次临时股东大会，会议审议通过了《关于公司申请注 册发行债务融资工具的议案》，并授权董事会或董事会授权人士办理本次申请注 册发行债务融资工具的相关事宜。 一、本次超短期融资券注册情况 公司已收到中国银行间市场交易商协会出具的《接受注册通知书》（中市协 注[2023]DFI50 号），同意接受公司债务融资工具注册，注册有效期为 2 年。 证券代码：001965 证券简称：招商公路 公告编号：2024-67 招商局公路网络科技控股股份有限公司 二、本次超短期融资券发行情况 2024 年 8 月 9 日，公司成功发行了 2024 年度第二期超短期融资券，发行结 果如下： | 发行要素 | | | | | --- | --- | --- | --- | | 名称 | 招商局公路网络科 技控股股份有限公 司 2024 年度第二期 超短期融资券 | 简称 | 24 招商公路 SC ...

证券代码：001965 证券简称：招商公路 公告编号：2024-59 招商局公路网络科技控股股份有限公司 特此公告。 招商局公路网络科技控股股份有限公司监事会 二〇二四年八月二日 关于监事辞职的公告 招商局公路网络科技控股股份有限公司（以下简称"公司"）监事会于近日 收到监事黎樟林先生提交的辞职申请。因工作原因，黎樟林先生申请辞去公司监 事的职务。 根据《公司法》《公司章程》等有关规定，黎樟林先生的辞职导致监事会成 员低于法定人数，上述辞职申请将在公司股东大会选举产生新任监事后生效。公 司选举出新的监事之前，黎樟林先生仍应按照有关法律、行政法规和《公司章程》 的规定继续履行监事职责。辞职后，黎樟林先生将不在公司担任任何职务。截至 本公告披露日，黎樟林先生未持有公司股票。 黎樟林先生在担任公司监事期间，勤勉敬业，恪尽职守，切实维护了公司和 全体股东的权益。公司监事会对黎樟林先生在担任公司监事期间所做的工作表示 衷心感谢！ 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 ...