证券代码：002025 证券简称：航天电器 公告编号：2025-28 （一）2022 年 11 月 4 日，公司召开第七届董事会 2022 年第六次临时会议， 审议通过了《关于<贵州航天电器股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划（草 案）及摘要>的议案》《关于<贵州航天电器股份有限公司 2022 年限制性股票激励 计划业绩考核办法>的议案》《关于<贵州航天电器股份有限公司 2022 年限制性股 票激励计划管理办法>的议案》《关于<提请股东大会授权董事会办理限制性股票 激励计划相关事宜>的议案》。同日，公司召开第七届监事会第十次会议，审议通 过了《关于<贵州航天电器股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划（草案）及 摘要>的议案》《关于<贵州航天电器股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划业 绩考核办法>的议案》《关于<贵州航天电器股份有限公司 2022 年限制性股票激励 计划管理办法>的议案》。 （二）2023 年 3 月 1 日，公司收到中国航天科工集团有限公司转来的国务 院国有资产监督管理委员会《关于贵州航天电器股份有限公司实施限制性股票激 励计划的批复》（国资考分〔2023〕66 号），国 ...

北京市中伦律师事务所 关于贵州航天电器股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划回购并注销 部分限制性股票相关事项的 法律意见书 二〇二五年四月 北京市中伦律师事务所 2022 年限制性股票激励计划回购并注销 关于贵州航天电器股份有限公司 部分限制性股票相关事项的 法律意见书 致：贵州航天电器股份有限公司 根据贵州航天电器股份有限公司（简称"公司"）与北京市中伦律师事务所 （简称"本所"）签订的《法律顾问聘用合同》的约定及受本所指派，本所律师 作为公司 2022 年限制性股票激励计划（以下简称"本计划"或"本次股权激励 计划"）相关事宜的专项法律顾问，就本次股权激励计划回购注销部分限制性股 票（以下简称"本次回购注销"）的相关事宜出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审阅了《贵州航天电器股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划（草案修订稿）》（以下简称"《激励计划》"）、《贵州航天 电器股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划业绩考核办法》（以下简称"《业 绩考核办法》"）、公司相关董事会和监事会会议文件、公司书面说明以及本所律 师认为需要审查的其他文件。 为出具本法律意见书，本所律师根据 ...

证券代码：002025 公司简称：航天电器 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于 贵州航天电器股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划回购注销部分限制 性股票相关事项 之 独立财务顾问报告 2025 年 4 月 1 （一）本独立财务顾问报告所依据的文件、材料由航天电器提供，本计划 所涉及的各方已向独立财务顾问保证：所提供的出具本独立财务顾问报告所依 据的所有文件和材料合法、真实、准确、完整、及时，不存在任何遗漏、虚假 或误导性陈述，并对其合法性、真实性、准确性、完整性、及时性负责。本独 立财务顾问不承担由此引起的任何风险责任。 （二）本独立财务顾问仅就本次回购注销事项对航天电器股东是否公平、 合理，对股东的权益和上市公司持续经营的影响发表意见，不构成对航天电器 的任何投资建议，对投资者依据本报告所做出的任何投资决策而可能产生的风 险，本独立财务顾问均不承担责任。 （三）本独立财务顾问未委托和授权任何其它机构和个人提供未在本独立 财务顾问报告中列载的信息和对本报告做任何解释或者说明。 （四）本独立财务顾问提请上市公司全体股东认真阅读上市公司公开披露 的关于本激励计划的相关信息。 | 一、释义 | ...

近日，贵州航天电器股份有限公司（以下简称"公司"或"航天 电器"）董事会收到公司董事陈勇的书面辞职报告，陈勇先生因工作 原因申请辞去公司第八届董事会董事职务，以及贵州航天电器股份有 限公司第八董事会提名委员会委员、薪酬与考核委员会委员职务。陈 勇先生辞职后不在公司担任其他任何职务。 根据《公司法》、《公司章程》有关规定，陈勇先生辞职未导致公 司董事会成员人数低于法定人数，辞职报告送达公司董事会时生效。 陈勇先生辞职不会对公司正常生产经营产生影响。截至本公告日，陈 勇先生未持有航天电器股份。 公司董事会对陈勇先生任职期间为公司做出的贡献表示衷心感 谢！ 证券代码：002025 证券简称：航天电器 公告编号：2025-23 贵州航天电器股份有限公司 关于公司董事辞职的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容真实、准确和完整， 没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 特此公告。 贵州航天电器股份有限公司董事会 2025 年 4 月 3 日 ...

证券代码：002025 证券简称：航天电器 公告编号：2025-24 近日，贵州航天电器股份有限公司（以下简称"公司"或"航天 电器"）监事会收到公司监事冯正刚的书面辞职报告，冯正刚先生因 达到法定退休年龄申请辞去公司第八届监事会监事职务。 贵州航天电器股份有限公司 特此公告。 关于公司监事辞职的公告 贵州航天电器股份有限公司监事会 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容真实、准确和完整， 没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 冯正刚先生辞职后，不在公司担任其他任何职务。冯正刚先生辞 职将导致公司监事会成员人数低于法定人数，根据《公司法》《公司 章程》的有关规定，冯正刚先生将继续履行监事职责，其辞职申请自 公司完成新任监事选举后生效，公司将按相关规定尽快完成监事补选 工作。截至本公告日，冯正刚先生未持有航天电器股份。 公司监事会对冯正刚先生任职期间为公司做出的贡献表示衷心 感谢！ 2025 年 4 月 3 日 ...

贵州航天电器股份有限公司 关于召开 2025 年第二次临时股东大会的通知 证券代码：002025 证券简称：航天电器 公告编号：2025-27 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、召开会议的基本情况 股东只能选择现场投票、网络投票中的一种表决方式，如果同一表决权出现 重复投票表决的，以第一次投票表决结果为准。 1.股东大会召开届次：2025 年第二次临时股东大会 2.会议召集人：贵州航天电器股份有限公司董事会 3.会议召开的合法、合规性：本次股东大会的召开符合有关法律、行政法规、 部门规章、规范性文件、深圳证券交易所业务规则和《公司章程》等的规定。 4.会议召开日期和时间 (1)现场会议时间：2025 年 4 月 25 日下午 2:30。 (2)网络投票时间：通过深交所交易系统进行网络投票的时间为 2025 年 4 月 25 日 9:15～9:25，9:30～11:30 和 13:00～15:00；通过深交所互联网投票系 统进行网络投票的时间为 2025 年 4 月 25 日 9:15～15:00。 5.会议召开方式：本次股东大会采用现场表决与 ...

证券代码：002025 证券简称：航天电器 公告编号：2025-26 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容真实、准确和完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 贵州航天电器股份有限公司（以下简称"公司"）第八届监事会第 六次会议通知于 2025 年 3 月 28 日以书面、电子邮件方式发出，2025 年 4 月 2 日上午 10:30 在公司三楼会议室以通讯表决方式召开。会议由 监事会主席蔡景元先生主持,会议应出席监事 3 人，亲自出席监事 3 人。 本次会议召集、召开程序符合《公司法》、《公司章程》的规定，本次会议 审议通过以下议案： 以 3 票同意、0 票反对、0 票弃权的表决结果审议通过《关于回 购注销 2022 年限制性股票激励计划部分限制性股票的议案》 经核查，监事会认为：根据《上市公司股权激励管理办法》、《贵 州航天电器股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划(草案修订稿）》 的有关规定，同意对 240 名激励对象已获授但尚未解除限售的限制性 股票共计 1,377,322 股进行回购注销，回购价格为 45.62 元/股，回 购资金全部为公司自有资金，不存在损害公司及股东利益的情况。 本议 ...

证券代码：002025 证券简称：航天电器 公告编号：2025-25 贵州航天电器股份有限公司 1 二、以 7 票同意、0 票反对、0 票弃权的表决结果审议通过《关于减少注册 资本的议案》 第八届董事会 2025 年第六次临时会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 贵州航天电器股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会 2025 年第六 次临时会议通知于 2025 年 3 月 28 日以书面、电子邮件方式发出，2025 年 4 月 2 日上午 9:00 在公司三楼会议室以通讯表决方式召开。会议由公司董事长李凌志先生 主持，公司应出席董事 7 人，亲自出席董事 7 人。本次会议召集、召开程序符合《公 司法》、《公司章程》的规定。公司监事、高级管理人员、董事会秘书列席会议。经与会 董事审议，会议形成如下决议： 一、以 6 票同意、0 票反对、0 票弃权的表决结果审议通过《关于回购注销 2022 年限制性股票激励计划部分限制性股票的议案》 董事李凌志先生作为关联董事，审议本议案时回避表决。 根据公司《2022 年限制性股票激励计划（草案修订稿） ...

事件描述 公司2024A 期末存货余额较期初增长，积极备产保交付，同时合同负债余额有所增加，表明下游需求持 续复苏。公司2024A 期末存货余额增长至18.51 亿元，主要系公司及子公司为保障产品交付，适度增加 备货及生产物料储备，其中原材料、在产品、库存商品和发出商品均大幅增长。公司2024A 期末合同负 债增长至1.37 亿元，表明下游需求已经处在复苏阶段。 盈利预测与估值：预计公司2025-2027 年的归母净利润为8.94/11.53/14.02 亿元，同比增长 158%/29%/22%，对应PE 分别是29/22/18 倍。 风险提示 1、需求下达不及时； 2、产能扩张不及预期的风险。 公司发布2024 年报，2024A 实现营业收入50.25 亿元，同比减少19.08%，实现归母净利润3.47 亿元，同 比减少53.75%；2024Q4 实现营业收入10.30 亿元，同比增长2.31%，环比减少4.03%，归母净利润亏损 0.65 亿元，同比减少141.72%，环比减少342.58%。 事件评论 由于防务产业阶段性需求放缓，公司批产任务订单不饱满，以及根据重点市场和客户需求，适度调整产 品结构等因 ...

丨证券研究报告丨 分析师及联系人 [Table_Author] 王贺嘉 王清 SAC：S0490520110004 SAC：S0490524050001 SFC：BUX462 请阅读最后评级说明和重要声明 %% %% %% %% 公司研究丨点评报告丨航天电器（002025.SZ） [Table_Title] 存货高增保短期交付，景气向上成长加速 报告要点 [Table_Summary] 公司 2024 年受防务需求波动、订单不饱满导致收入业绩同比下滑，毛利率稳中有升，但期间 费用率提升导致净利率同比下滑；存货余额大幅增长保障短期交付，产能落地夯实中长期成长 确定性。 航天电器（002025.SZ） cjzqdt11111 research.95579.com 1 [Table_Title2] 存货高增保短期交付，景气向上成长加速 [Table_Summary2] 事件描述 公司发布 2024 年报，2024A 实现营业收入 50.25 亿元，同比减少 19.08%，实现归母净利润 3.47 亿元，同比减少 53.75%；2024Q4 实现营业收入 10.30 亿元，同比增长 2.31%，环比减 少 4.03% ...