江苏恩华药业股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划授予 及调整相关事项 之 法律意见书 2024 年 8 月 北京市立方律师事务所 关于 1 北京市立方律师事务所 关于 江苏恩华药业股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划授予及调整相关事项 之 法律意见书 致：江苏恩华药业股份有限公司 北京市立方律师事务所（以下简称"本所"）接受江苏恩华药业股份有限公司 （以下简称"恩华药业"或"公司"）的委托担任公司实施 2024 年限制性股票激励 计划（以下简称"本次激励计划"）的特聘专项法律顾问，就本次激励计划的调整 （以下简称"本次调整"）及授予限制性股票（以下简称"授予"，本次调整和授 予合称"本次激励计划授予及调整"）相关事项出具本法律意见书。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中 华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、中国证券监督管理委员会（以 下简称"中国证监会"）《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"） 等法律法规及规范性文件的相关规定，按照《律师事务所从事证券法律业务管理办 法》（以下简称"《业务管理办法》"）和《律师事务所证券法律业务执 ...

公司简称：恩华药业 证券代码：002262 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于 江苏恩华药业股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划授予及调整 相关事项之 独立财务顾问报告 2024 年 8 月 | 目录 | | --- | | 一、释义 3 | | | --- | --- | | 二、声明 4 | | | 三、基本假设 5 | | | 四、独立财务顾问意见 6 | | | （一）本次激励计划已履行的决策程序和信息披露情况 | 6 | | （二）本次激励计划授予条件成就情况说明 | 7 | | （三）关于本次授予权益情况与股东大会审议通过的激励计划是否存在差异的说 | | | 明 | 8 | | （四）本次激励计划授予的具体情况 | 8 | | （五）实施本次激励计划对相关年度财务状况和经营成果影响的说明 | 9 | | （六）结论性意见 | 9 | 一、释义 本独立财务顾问报告中，除非文义载明，下列简称具有如下含义： | 恩华药业、本公司、公 | 指 | 江苏恩华药业股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 司、上市公司 | | | | 限制性股票激励计划、 | 指 | ...

江苏恩华药业股份有限公司监事会 关于公司2024年限制性激励计划授予相关事项的核查意见 江苏恩华药业股份有限公司（以下简称"公司"）监事会依据《中华人民共和国公司 法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、 《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）和《江苏恩华药业股份有限 公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等有关规定,对《江苏恩华药业股份有限公司2024 年限制性股票激励计划（草案）》（以下简称"本次激励计划"、"《激励计划（草案）》"） 授予相关事项进行核查，发表核查意见如下： （一）鉴于公司2024年限制性股票激励计划（以下简称"本次激励计划"）涉及的激 励对象中有42名激励对象因个人原因，自愿放弃认购公司拟授予其的全部限制性股票； 另有1名激励对象因在登记为内幕信息知情人后至《激励计划（草案）》公开披露前存在 交易公司股票的行为而取消激励资格，根据公司2024年第一次临时股东大会的授权，公 司董事会按照《管理办法》等相关法律、法规、规范性文件及《激励计划（草案）》的 有关规定，对本次激励计划的激励对象名单和授予数量进行相应调整。调整后，本次激 ...

江苏恩华药业股份有限公司 证券代码：002262 证券简称：恩华药业 公告编号：2024-044 第六届监事会第十二次会议决议公告 经审核，监事会认为：本次激励计划的授予日和激励对象均符合《管理办法》《激 励计划（草案）》等有关规定，公司和激励对象均未发生不得授予限制性股票的情形， 本次激励计划的授予条件已经成就。因此，监事会同意以 2024 年 8 月 2 日为授予日，向 符合条件的 817 名激励对象授予限制性股票 858.87 万股，授予价格为 11.51 元/股。 具体内容详见公司刊登在 2024 年 8 月 3 日《证券时报》及巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）上披露的《关于向激励对象授予限制性股票的公告》（公 告编号：2024-043）。 江苏恩华药业股份有限公司（以下简称：公司）监事会于2024年7月22日以电子邮件 及专人送达的方式向全体监事发出召开第六届监事会第十二次会议的通知及相关会议资 料。2024年8月2日下午1：00至3：00，第六届监事会第十二次会议在徐州市经济技术开 发区龙湖西路31号恩华科技大厦20楼会议室以现场表决的方式召开，公司3名监事全部参 ...

江苏恩华药业股份有限公司 关于向激励对象授予限制性股票的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确、完整，对公告的虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏负连带责任。 江苏恩华药业股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年限制性股票激励计划规定的 限制性股票授予条件已经成就，根据公司 2024 年第一次临时股东大会的授权，公司于 2024 年 8 月 2 日召开了第六届董事会第十三次会议，会议审议通过了《关于向激励对象授予限 制性股票的议案》，确定以 2024 年 8 月 2 日为授予日，向符合条件的 817 名激励对象授予 限制性股票 858.87 万股，授予价格为 11.51 元/股。具体情况如下： 证券代码：002262 证券简称：恩华药业 公告编号：2024-043 一、股权激励计划简述及已履行的相关审批程序 （一）公司股权激励计划简述 2024 年 6 月 28 日，公司召开 2024 年第一次临时股东大会审议通过了《关于〈江苏恩 华药业股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》等相关议案， 本次激励计划的主要内容如下： 6、本次授予限制性股票的解除限售条件： （1）公 ...

[Table_Main] 证券研究报告 | 公司点评 恩华药业(002262.SZ) 2024 年 08 月 02 日 买入（维持） 所属行业：医药生物/化学制药 当前价格(元)：25.65 证券分析师 周新明 资格编号：S0120524060001 邮箱：zhouxm＠tebon.com.cn 吴明华 资格编号：S0120524050002 邮箱：wumh3＠tebon.com.cn 市场表现 恩华药业 沪深300 -23% -11% 0% 11% 23% 34% 2023-08 2023-12 2024-04 2024-08 | --- | --- | --- | --- | |-------------|-------|-------|-------| | 沪深300对比 | 1M | 2M | 3M | | 绝对涨幅(%) | 8.05 | 7.59 | 3.91 | | 相对涨幅(%) | 9.27 | 12.08 | 9.04 | 资料来源：德邦研究所，聚源数据 相关研究 1.《恩华药业（002262.SZ）：业绩符合 预期，看好麻醉管线长期增长空间》， 2023.10.26 2.《恩华药业（00 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [4][3]. Core Views - The anesthetics business continues to show high growth, while the mental and neurological segments are stabilizing. Key new products are entering a growth phase [3]. - The company achieved revenue of 2.763 billion and net profit attributable to shareholders of 629 million in H1 2024, representing year-on-year increases of 15.13% and 15.46%, respectively [8]. - The target price has been adjusted to 31.46, up from the previous 29.15, based on a PE ratio of 26 times for 2024 [8]. Financial Performance - In H1 2024, the anesthetics segment generated revenue of 1.522 billion, a year-on-year increase of 20.04%, accounting for 55.09% of total revenue [8]. - The mental and neurological product revenues were 595 million and 80 million, respectively, with year-on-year growth of 8.17% and 8.51% [8]. - Operating cash flow improved significantly, with a net cash flow of 622 million, up 39.51% year-on-year [8]. Research and Development - R&D investment increased to 319 million in H1 2024, a year-on-year rise of 13.03%, with several key new products expected to contribute to revenue growth [8]. - The company has over 20 innovative drug projects in the pipeline, with NH600001 entering Phase III clinical trials [8]. Market Position - The company is expected to maintain its leading position in the domestic market, especially after the adjustment of midazolam injection from a Class II to a Class I controlled substance [8].

2024 年 07 月 30 日 公司点评 买入/维持 恩华药业(002262) 昨收盘:24.02 恩华药业：24H1 业绩符合预期，新品放量驱动稳健增长 走势比较 (30%) (20%) (10%) 0% 10% 20% 23/7/31 23/10/1223/12/2424/3/624/5/1824/7/30 恩华药业 沪深300 股票数据 总股本/流通(亿股) 10.08/8.82 总市值/流通(亿元) 242/212 12 个月内最高/最低价 (元) 29.42/20.64 相关研究报告 <<恩华药业年报点评：麻醉镇痛产品 放量，驱动业绩稳健增长>>--2024- 04-03 <<引进 TEVA 安泰坦，深化 CNS 领域 合作布局>>--2024-02-29 <<恩华药业：精麻赛道领头羊，创新 发展新机遇>>--2023-11-22 证券分析师：谭紫媚 电话：0755-83688830 E-MAIL：tanzm@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190520090001 证券分析师：张懿 电话：021-58502206 E-MAIL：zhangyi@tpyzq.com 分析师登记编号：S119 ...

华福证券 恩华药业（002262.SZ） 业绩符合预期，看好核心品种带动业绩持续高增 长 投资要点： 事件：公司发布 2024 年中报，2024H1 实现收入 27.6 亿元（+15.1%）， 归母净利润 6.3 亿元（+15.5%），扣非净利润 6.3 亿元（+16.3%），2024Q2 单季度实现收入 14.1 亿元（+15.1%），归母净利润 3.6 亿元（+14.6%），扣 非净利润 3.7 亿元（+16.0%）。 产品销售不及预期的风险、行业政策不及预期的风险、药品研发 创新、仿制药研发及一致性评价的风险 买入（维持评级） 核心业务麻醉类板块带动公司整体业绩高增长：分业务板块来看，24 年上半年公司麻醉类业务实现收入 15.2 亿元（+20.0%），占收入达 55.1%， 精神类 5.95 亿元（+8.2%），占比 21.6%，神经类 0.8 亿元（+8.5%），医药 商业 3.6 亿元（+23.6%），原料药 0.96 亿元（+26.6%）。公司麻醉类业务的 高增长主要源于近几年获批的核心产品羟考酮、瑞芬太尼、舒芬太尼和富 马酸奥赛利定注射液以及阿芬太尼的持续放量，由于这些品种尚处于放量 期，我们 ...

华西证券股份有限公司 HUAXI SECURITIES CO.,LTD. 证券研究报告 | 公司总计报告 2024 年 07 月 31 日 业绩符合预期，坚持"持续聚焦，创新驱动" 友 展 战略 恩华药业 (002262) 李介斌走 公司千 7 月 31 日发布 2024 年中报，2024H1 实现密收 27.6 亿 无(yoy +15.1%)，均辛冷利润 6.3 亿元(yoy +15.5%)，标非冷 利润 6.3 亿元(yoy +16.3%)：24H1 毛利率/少量冷利率/补非少 寺 冷 利 牟 分 分 为 72.5%/22.8%/22.9% ， 同 比 – 1. 2/+0. 1/+0. 2pcts: 学季度看，2402 实现状入 13.5 亿元(yoy +10.4%)，均导冷利 河 3. 6 亿 乙 (yoy +14. 6%) . 标非 净 利 河 3. 7 亿 乙 (yoy +16.0%)，2402 毛利率/归草冷利率/标非归草冷利率分别为 73.1%/27.0%/27.2%，同比-1.1/+1.0/+1.3pcts：业绩将令表们 货期。 办孩新产品市场准入，办孩专业化护广力度，全面促进 产品前主模升 ...