华凯易佰科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 证券代码：300592 证券简称：华凯易佰 公告编号：2024-117 华凯易佰科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 1 华凯易佰科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------|------------------|-------------------------|--------- ...

证券代码：300592 证券简称： 华凯易佰 公告编号：2024-111 华凯易佰科技股份有限公司 关于参加湖南辖区 2024 年度投资者网上集体接待日 活动的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 为进一步加强与投资者的互动交流，华凯易佰科技股份有限公司（以下简称 "公司"）将参加由湖南证监局、湖南省上市公司协会与深圳市全景网络有限公 司联合举办的"湖南辖区 2024 年度投资者网上集体接待日"活动，现将相关事 项公告如下： 本次活动将采用网络远程的方式举行，投资者可登录"全景路演"网站 （https://rs.p5w.net），或关注微信公众号：全景财经，或下载全景路演 APP, 参与本次互动交流，活动时间为 2024 年 10 月 10 日（星期四）14:00-17:00。届 时公司高管将在线就投资者关心的问题，与投资者进行沟通与交流，欢迎广大投 资者踊跃参与！ 特此公告。 华凯易佰科技股份有限公司董事会 2024 年 9 月 24 日 ...

%% %% 丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨华凯易佰（300592.SZ） [Table_Title] 华凯易佰 2024年中报点评：单二季度业绩承压， 期待新业务孵化以及通拓科技提质增效 | --- | --- | |-------|-------| | | | | | | 分析师及联系人 [Table_Author] SAC：S0490514080004 SAC：S0490520080019 SFC：BUV258 李锦 罗祎 秦意昂 请阅读最后评级说明和重要声明 华凯易佰（300592.SZ） cjzqdt11111 资料来源：Wind 相关研究 [Table_Title 华凯易佰 2024 2] 年中报点评：单二季度业绩承 压，期待新业务孵化以及通拓科技提质增效 [Table_Summary2] 事件描述 2024H1 公司实现营业收入 35.2 亿元，同比增长 18%，扣非归母净利润 1.3 亿元，同比下降 32%；2024Q2 公司实现营业收入 18.2 亿元，同比增长 13%；扣非归母净利 0.5 亿元，同比下 降 56%。 事件评论 2024 上半年，公司积极拓展新渠道的布局并已实现了有效 ...

证券研究报告·公司点评报告·互联网电商 华凯易佰（300592） 2024Q2 业绩点评：利润短期承压，看好收购 通拓科技的协同效应 2024 年 08 月 28 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|--------|--------|--------|--------|--------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 4417 | 6518 | 8792 | 12367 | 13414 | | 同比（ % ） | 112.88 | 47.56 | 34.89 | 40.67 | 8.47 | | 归母净利润（百万元） | 216.98 | 332.16 | 395.52 | 545.06 | 604.59 | | 同比（ % ） | 348.25 | 53.08 | 19.07 | 37.81 | 10.92 | | EPS- 最新摊薄（元 / 股） | 0.5 ...

证券研究报告 非金融公司|公司点评|华凯易佰（300592） 营收稳健增长，利润率受新业务拓展等 因素拖累 请务必阅读报告末页的重要声明 glzqdatemark1 2024年08月28日 证券研究报告 |报告要点 我们预计公司 2024-2026 年收入分别为 80.78/98.03/114.99 亿元，对应增速分别为 23.94%/21.35%/17.30% ； 归母 净 利润 分别 为 3.42/4.40/5.37 亿 元， 对应 增速 分别 为 3.09%/28.49%/22.03%；EPS 分别为 0.85/1.09/1.33 元/股，以 8 月 27 日收盘价计，对应 2024- 2026 年 PE 分别为 13.1x、10.2x、8.4x。考虑到虽然新业务扩展等因素短期影响公司利润率， 但是长期来看，随着公司发力"精品+亿迈平台"等业务，整合通拓科技，有望保持增长态势， 且估值合理，维持"买入"评级。 |分析师及联系人 SAC：S0590522060001 邓文慧 郭家玮 请务必阅读报告末页的重要声明 1 / 5 非金融公司|公司点评 glzqdatemark2 2024年08月28日 华凯易佰 ...

F熄证券 商贸零售/互联网电商 公 司 研 究 华凯易佰（300592.SZ） 2024 年 08 月 26 日 上半年营收稳健增长，新业务投入等拖累业绩表现 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） 黄泽鹏（分析师） 骆峥（分析师） huangzepeng@kysec.cn 证书编号：S0790519110001 luozheng@kysec.cn 证书编号：S0790524040008 | --- | --- | |-------------------------|------------| | 日期 | 2024/8/26 | | 当前股价 ( 元 ) | 10.47 | | 一年最高最低 ( 元 ) | 28.39/9.27 | | 总市值 ( 亿元 ) | 42.39 | | 流通市值 ( 亿元 ) | 38.36 | | 总股本 ( 亿股 ) | 4.05 | | 流通股本 ( 亿股 ) | 3.66 | | 近 3 个月换手率 (%) | 98.46 | 股价走势图 -48% -32% -16% 0% 16% 2023-08 2023-12 2024-04 华凯易佰 沪深300 数据来源： ...

华凯易佰科技股份有限公司 2024 年半年度报告全文 华凯易佰科技股份有限公司 2024 年半年度报告 2024-103 2024 年 8 月 26 日 1 华凯易佰科技股份有限公司 2024 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人胡范金、主管会计工作负责人贺日新及会计机构负责人(会计主管人员)王 海春声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司可能面临的风险详见本报告"第三节管理层讨论与分析"之"十、公司面临的风 险和应对措施"。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2 华凯易佰科技股份有限公司 2024 年半年度报告全文 目录 | --- | --- | --- | |-------|----------------------------------|-------| | | | | | | 第一节 重要提示、目录和释义 . | | | | 第二节 公 ...

P.2 请仔细阅读本报告末页声明 2. 行业: 跨境出口电商行业万亿级市场，稳健增长. 2.4. 历经调签,SaaS 行业快速增长 3.3. 亿迈：七大核心服务项目, 为跨境卖家提供全方位优质服务 . 6.风险提示 . 图表 3: 公司新选举第四届查事会人员具备丰富经验 图表 7: 利润端在易佰净利润拉动下恢复向好 . 图表 11: 政策推动跨境电商发展. 图表 15: 跨境电商 B2C 模式占比持续发升 图表 18: 2023年美国按收入拆分品类占比 图表 21: 跨境电商参与者 . 图表 24: 2021年 SaaS 不同品类规模拆分 . 图表 27: 2023年 AIGC 引擎持续助力各环节… 图表 30: 2023年前五大客户拆分 图表 33: 精品业务发展战略 图表 36: 亿迈主要业务介绍 请仔细阅读本报告末页声明 | --- | --- | --- | |-------------------------------------------------|-------|-------| | | | | | | | | | 图表 38: 公司墨西哥仓库 | | | | 图表 39: 通拓科技按产品 ...

公 司 更 新 报 告 [table_Authors 刘越男](分析师) 陈笑(分析师) 021-38677706 021-38677906 liuyuenan@gtjas.com chenxiao015813@gtjas.com 登记编号 S0880516030003 S0880518020002 | --- | --- | --- | |--------------------------------|------------|-------| | [Table_Invest] 评级： | | 增持 | | | 上次评级 | 增持 | | | : | | | [Table_Target] 目标价格： | | 15.82 | | | 上次预测 : | 19.35 | | [ 当前价格： Table_CurPrice] | | 10.54 | [Table_PicQuote] | --- | |-----------------------------------------| | | | [Table_Report] | | 拟收购通拓夯实竞争力，未来发展可期 | | 23% ，期待收购事项推进 | | 5 ...

投资评级:增持(维持) 核心观点 -42% -30% -17% -5% 7% 20% 华凯易佰 沪深300 | --- | --- | |----------|----------------------------------| | | | | 相关报告 | | | 1. | 《营收稳健增长，新业务投入利润短 | | 期承压》 | 2024-04-26 | 通拓收购性价比超预期，有望成为业务加速器 海量站点资源，进一步补强公司选品及渠道能力。标的公司通拓科技 2023 经营状况：1）品类集中度更高，家居类/电子类分别收入 26.7/5.8 亿元，同比 +3.7%/-6.8%，占比 78.8%/17.1%；2）渠道更为多元化，新兴平台增速高，亚 马逊/速卖通/美客多分别收入 16.6/4.9/2.8 亿元，同比+6.6%/6.0%/35.4%，占比 48.9%/14.3%/8.2%，截止 23 年通拓共拥有第三方电商平台店铺/站点数高达 10856 个，其中亚马逊 3274 个，海量店铺资源有望助力公司快速扩店拓渠道。 并表后协同效应望超预期。通拓 23 年毛利率仅 28.85%，低于易佰的 37%， 提升空 ...