2025年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：300910 证券简称：瑞丰新材 公告编号：2025-039 新乡市瑞丰新材料股份有限公司 1. 本次股东大会不存在否决议案的情形。 特别提示： 2. 本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开时间： 1. 现场会议召开时间：2025年8月15日（星期五）下午14:30 2. 网络投票时间：2025年8月15日（星期五） 其中：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为2025年8月15日 的交易时间，即9:15-9:25，9:30-11:30和13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联 网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）投票的具体时间为：2025年8月15日 9:15-15:00期间的任意时间。 （二）会议召开地点：新乡县大召营镇（新获路北）公司会议室。 （三）会议召开方式：采取现场投票与网络投票相结合的方式。 （四）会议召集人：公司董事会。 （五）会议主持人：公司董事长郭春萱先生 ...

江苏世纪同仁律师事务所 关于新乡市瑞丰新材料股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会的法律意见书 新乡市瑞丰新材料股份有限公司: 根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》")《中华人民共 和国证券法》《上市公司股东会规则》和《深圳证券交易所上市公司股东会网络 投票实施细则》等法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的规定,本所受公 司董事会委托,指派本所律师出席公司 2025年第一次临时股东大会,并就本次 股东大会的召集、召开程序、出席会议人员资格、召集人资格、表决程序以及表 决结果的合法有效性等事项出具法律意见。 为出具本法律意见书,本律师对本次股东大会所涉及的有关事项进行了审查, 查阅了相关会议文件,并对有关问题进行了必要的核查和验证。 1、本次股东大会由公司董事会召集 2025年 7 月 30 日,公司召开了第四届董事会第九次会议,决定于 2025年 8 月 15 日召开本次股东大会。2025年7月31日,公司在指定信息披露媒体上公 告了《新乡市瑞丰新材料股份有限公司关于召开 2025 年第一次临时股东大会的 通知》。 上述会议通知载明了本次股东大会的召开时间、地点、股权登记日、会议召 江苏 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for several companies including Xinyangfeng, Senqilin, Ruifeng New Materials, Sinopec, Juhua, Yangnong Chemical, CNOOC, Sailun Tire, and Zhenhua [12]. Core Viewpoints - The report highlights significant price increases in products such as Epoxy Chloropropane (up 11.43%) and Phosphoric Pentoxide (up 9.29%), while products like Liquid Chlorine saw a substantial decrease (down 34.78%) [6][9]. - The report suggests focusing on investment opportunities in import substitution, domestic demand, and high dividend stocks due to the rapid rise in international oil prices influenced by geopolitical tensions [8][24]. - The chemical industry is currently experiencing a mixed performance, with some sectors like lubricants showing unexpected strength, while others remain weak due to overcapacity and subdued demand [22][24]. Summary by Sections Chemical Industry Investment Suggestions - The report discusses the impact of rising international oil prices and suggests monitoring the market for potential investment opportunities in sectors like glyphosate, fertilizers, and high-dividend assets [20][24]. - Specific recommendations include focusing on companies like Jiangshan Co., Xingfa Group, and Yangnong Chemical, which are expected to enter a favorable economic cycle [10][24]. Price Trends of Chemical Products - The report notes that while some chemical products have rebounded in price, others continue to decline, indicating a mixed market environment [9][22]. - Key price movements include significant increases in Epoxy Chloropropane and Phosphoric Pentoxide, while Liquid Chlorine and Natural Rubber have seen notable declines [21][22]. Market Dynamics - The report outlines the current dynamics in the oil market, emphasizing the influence of U.S. sanctions on Russia and the resulting volatility in oil prices, which are expected to stabilize between $65 and $70 per barrel [8][25]. - It also highlights the cautious sentiment among downstream buyers, which is affecting the overall demand for various chemical products [28][30].

Summary of Richful (300910.SZ) Earnings Preview and Industry Analysis Company Overview - **Company**: Richful (300910.SZ) - **Industry**: Lubricant Additives - **Market Cap**: Rmb16.8 billion / $2.3 billion - **Current Price**: Rmb56.80 - **12-Month Price Target**: Rmb74.00 - **Upside Potential**: 30.3% [1][4] Key Insights from Earnings Preview - **2Q25 Results Expectation**: - Anticipated delayed revenue recognition from the Middle East due to geopolitical tensions affecting trade routes, particularly the Strait of Hormuz [1][2] - Domestic sales expected to remain strong, inferred from a decline in imports [1][2] - Projected flat quarter-over-quarter (qoq) performance but double-digit year-over-year (yoy) growth for both revenue and net profit [1][15] - **Revenue and Profit Forecast**: - Estimated revenue growth of +10% yoy, with a slight increase of +2% qoq [15] - Expected net profit of Rmb193 million, reflecting a +16% yoy increase [15] - Anticipated impact of Rmb20-30 million on net profit due to delayed revenue recognition from the Middle East [15] Industry Dynamics - **China's Trade Data**: - Overall imports of lubricant additives decreased by -7% yoy, primarily due to declines from North America and Europe, while imports from Asia remained stable [2][19] - Exports from Henan (Richful's headquarters) were flat yoy, with a notable decline of approximately -20% in exports to the Middle East [2][19] - Middle East accounted for about 15% of Richful's exports in 2024 and 17% in 1Q25 [2] - **Market Trends**: - Positive implications for Richful's domestic sales due to ongoing import substitutions [2] - Growth in exports to the CIS region (+3% yoy) indicates a normalization of Richful's export exposure since 2022 [2] Financial Projections - **Revenue and Earnings Estimates**: - Revenue projections for 2024-2027E show a steady increase, with expected revenues of Rmb3,157.5 million in 2024 and Rmb6,038.1 million by 2027 [4][13] - EBITDA expected to grow from Rmb820.5 million in 2024 to Rmb1,812.7 million in 2027 [4][13] - EPS forecasted to increase from Rmb2.48 in 2024 to Rmb4.78 in 2027 [4][13] - **Valuation Metrics**: - Projected P/E ratios indicate a decrease from 17.2 in 2024 to 11.9 by 2027, suggesting improving valuation attractiveness [4][10] - Dividend yield expected to rise from 2.8% in 2024 to 4.2% in 2027 [4][10] Investment Thesis - **Growth Potential**: - Richful is positioned to capitalize on import substitution trends in China, with expectations to double its market share in lubricant additives from 5.6% in 2024 to 13.5% by 2027 [30] - Anticipated revenue CAGR of +35% in domestic sales and +20% in overseas markets over the next three years [30] - **Risks**: - Potential risks include faster-than-expected vehicle electrification, slower industrial production growth, and unexpected increases in raw material prices [33] Conclusion - Richful is expected to navigate current geopolitical challenges while maintaining robust domestic sales and gradually recovering export markets. The company's growth trajectory, supported by favorable market dynamics and strategic positioning, presents a compelling investment opportunity with a maintained Buy rating and a revised price target of Rmb74.00 [1][16][30]

下列事项应当经股东会审议通过： 一、公司发生的以下交易（提供担保除外）应提交股东会审议： (一) 交易涉及的资产总额占公司最近一期经审计总资产的 50%以上，该交 易涉及的资产总额同时存在账面值和评估值的，以较高者作为计算依据； 新乡市瑞丰新材料股份有限公司 股东会议事规则 第一章 总 则 第一条 为规范公司行为，保证股东会依法行使职权，根据《中华人民共和 国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证 券法》）、《上市公司股东会规则》（以下简称《股东会规则》）、深圳证券交 易所《创业板股票上市规则》等法律、法规、规范性文件及《公司章程》的有关 规定，制定本规则。 第二条 公司应当严格按照法律、行政法规、本规则及《公司章程》的相关 规定召开股东会，保证股东能够依法行使权利。 公司董事会应当切实履行职责，认真、按时组织股东会。公司全体董事应当 勤勉尽责，确保股东会正常召开和依法行使职权。 第三条 股东会应当在《公司法》和《公司章程》规定的范围内行使职权。 (二) 交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的营业收入占公司最近 一个会计年度经审计营业收入的 50%以上，且绝对金额超过 5, ...

新乡市瑞丰新材料股份有限公司 公司在前两款规定情形外回购股份的，应当按照《公司法》《证券法》、中 国证监会和深圳证券交易所的相关规定办理。 第三条 公司回购股份，应当符合《公司法》《证券法》《意见》《回购规 则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范 运作》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号——回购股份》和公司章 程的规定，有利于公司的可持续发展，不得损害股东和债权人的合法权益，应当 建立规范有效的内部控制制度，制定具体的操作方案，防范内幕交易及其他不公 平交易行为，不得利用回购股份操纵本公司股价，或者向董事、高级管理人员、 控股股东、实际控制人等进行利益输送，并严格按照相关规定履行决策程序和信 息披露义务。 回购股份管理制度 第一章 总 则 第一条 为规范公司回购股份行为，维护证券市场秩序，保护投资者和公司 合法权益，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中 华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《关于支持上市公司回购 股份的意见》（以下简称"《意见》"）、《上市公司股份回购规则》（以下简 称"《回购规则》"）、《深圳证券交易所创业板 ...

第一条 为进一步促进新乡市瑞丰新材料股份有限公司（以下简称"公司" 或"本公司"）的规范运作，规范独立董事行为，充分发挥独立董事的作用，维护 公司整体利益，保障全体股东特别是中小股东的合法权益，根据《中华人民共和 国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市公司独立董事管理办法》（以下 简称"《管理办法》"）及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创 业板上市公司规范运作》等有关法律、行政法规、规范性文件和《新乡市瑞丰新 材料股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定，特制定本制 度。 第二章 一般规定 第二条 独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与公司及公司 主要股东、实际控制人不存在直接或间接利害关系，或者其他可能影响其进行独 立客观判断关系的董事。 第三条 独立董事对公司及全体股东负有忠实与勤勉义务，应当按照法律、 法规、规范性文件和《公司章程》的规定，认真履行职责，在董事会中发挥参与 决策、监督制衡、专业咨询作用，维护上市公司整体利益，保护中小股东合法权 益。 新乡市瑞丰新材料股份有限公司 独立董事制度 第一章 总 则 独立董事应当独立履行职责，不受公司主要股东、实际控 ...

新乡市瑞丰新材料股份有限公司 董事会议事规则 第一条 宗旨 为了进一步规范本公司董事会的议事方式和决策程序，促使董事和董事会有 效地履行其职责，提高董事会规范运作和科学决策水平，根据《中华人民共和国 公司法》（以下简称《公司法》）《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券 法》）等法律、法规、规范性文件及《公司章程》的有关规定，制订本规则。 第二条 证券事务部 董事会下设证券事务部，处理董事会日常事务。 董事会秘书兼任证券事务部负责人，保管董事会和证券事务部印章。 第三条 董事会会议 董事会会议分为定期会议和临时会议。 董事会每年应当至少在上下两个半年度各召开一次定期会议。 第四条 定期会议的提案 在发出召开董事会定期会议的通知前，证券事务部应当充分征求各董事的意 见，初步形成会议提案后交董事长拟定。 1 （三）审计委员会提议时； （四）公司章程规定的其他情形。 第六条 临时会议的提议程序 董事长在拟定提案前，应当视需要征求审计委员会、总经理和其他高级管理 人员的意见。 第五条 临时会议 有下列情形之一的，董事会可以召开临时会议： （一）代表十分之一以上表决权的股东提议时； （二）三分之一以上董事联名提议时； ...

第二条 董事会审计委员会是董事会下设的专门工作机构，对董事会负责， 行使《公司法》规定的监事会的职权。 第三条 公司证券事务部为审计委员会工作联系部门，主要负责日常工作联 络、会议组织和下达、协调及督办审计委员会安排的任务等工作，公司其他部门 根据职能提供业务支撑工作。 第二章 人员组成 新乡市瑞丰新材料股份有限公司 审计委员会议事规则 第一章 总则 第一条 为完善新乡市瑞丰新材料股份有限公司（以下简称"公司"）治理结 构，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理 准则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律 监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》《新乡市瑞丰新材料股份有限公 司章程》（下称"《公司章程》"）及其他有关规定，公司设立董事会审计委员会 （以下简称"审计委员会"或者"委员会"），并制定本规则。 第四条 审计委员会成员为 3 名，为不在公司担任高级管理人员的董事，其 中独立董事 2 名，由独立董事中会计专业人士担任召集人。 第五条 审计委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或者全体董事的 三分之一以上提名，并由董事会选举产生。 第六条 审 ...

新乡市瑞丰新材料股份有限公司 董事和高级管理人员股份管理制度 第一章 总 则 第一条 为加强对公司董事和高级管理人员所持本公司股份及其变动的管理， 进一步明确办理程序，避免政策风险，根据《公司法》《证券法》《上市公司股 东减持股份管理暂行办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 18 号—— 股东及董事、高级管理人员减持股份》《上市公司董事和高级管理人员所持本公 司股份及其变动管理规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 10 号—— 股份变动管理》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市 公司自律监管指引第 2 号-创业板上市公司规范运作》等相关法律、法规、规章及 公司《章程》的规定，特制定本制度。 第二条 公司董事和高级管理人员应当遵守《公司法》《证券法》和有关法律、 行政法规，中国证监会规章、规范性文件以及证券交易所规则中关于股份变动的 限制性规定。 公司董事和高级管理人员就其所持股份变动相关事项作出承诺的，应当严格 遵守。 第三条 本制度适用于公司的董事和高级管理人员所持本公司股份及其变动 的管理。 公司董事和高级管理人员所持本公司股份，是指登记在其名下的和利用他人 账户持有的 ...