[ T able_StockInfo] 2024 年 11 月 01 日 证券研究报告•2024 年三季报点评 持有（维持） 当前价：10.47 元 久祺股份（300994）汽车 目标价：——元（6 个月） 逐步完善海外销售布局，静待盈利能力改善 [Table_Summary 业绩摘要：公司发布 ] 2024年三季报。24年前三季度公司实现营收 17.9亿元， 同比+15.1%；实现归母净利润 8259.1 万元，同比-13.6%；实现扣非净利润 7447.8万元，同比-11.5%。单季度来看，Q3公司实现营收7.1亿元，同比+37.8％； 实现归母净利润 2654.9 万元，同比-37.7%；实现扣非后归母净利润 2547.7 万 元，同比-32.1%。 毛利率下行，费用率较稳定。24 年前三季度公司整体毛利率为 13.6%，同比 -1.2pp，单 Q3毛利率为 13.3%，同比-3.7pp。费用率方面，公司总费用率为 8.3%， 同比+0.3pp，其中销售费用率/管理费用率/财务费用率/研发费用率分别为 6.7%/1.3%/-0.9%/1.2%，同比+0.5pp/-0.4pp/+0.3pp/-0.1pp。 ...

[Table_MainInfo] 公司研究/造纸轻工 证券研究报告 久祺股份（300994）公司季报点评 2024 年 10 月 31 日 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_InvestInfo] 投资评级 优于大市 维持 | --- | --- | |---------------------------------------------------------------------|------------| | 股票数据 | | | 10 [ Table_StockInfo 月 28 日收盘价（元） ] | 11.41 | | 52 周股价波动（元） | 7.11-15.80 | | 总股本 / 流通 A 股（百万股） | 233/233 | | 总市值 / 流通市值（百万元） | 2660/2660 | | 相关研究 | | | [Table_ReportInfo] 《 24H1 收入同增 4% ，儿童自行车表现亮眼》 | | | 2024.08.31 | | | 《 24Q1 收入回暖，毛利率有所回升》 | | | 2024.06.03 | | | 《 23Q3 收入同比转正 ...

久祺股份有限公司 2024 年第三季度报告 1 证券代码：300994 证券简称：久祺股份 公告编号：2024-047 久祺股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 久祺股份有限公司 2024 年第三季度报告 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------|------------------|-------------------------|--------------------- ...

[Table_MainInfo] 公司研究/造纸轻工 证券研究报告 久祺股份（300994）公司半年报点评 2024 年 08 月 31 日 [Table_InvestInfo] 投资评级 优于大市 维持 | --- | |-------------------------------------------------------------| | 股票数据 | | 08 [ Table_StockInfo 月 30 日收盘价（元） ] | | 52 周股价波动（元） | | 总股本 / 流通 A 股（百万股） | | 总市值 / 流通市值（百万元） | | 相关研究 | | [Table_ReportInfo] 《 24Q1 收入回暖，毛利率有所回升》 | | 2024.06.03 | | 《 23Q3 收入同比转正，盈利能力持续改善》 | | 2023.10.30 | | 《电助力自行车稳步增长，静待行业复苏》 | | 2023.09.14 市场表现 | [Table_QuoteInfo] -48.75% -36.75% -24.75% -12.75% -0.75% 2023/8 2023/11 202 ...

久祺股份有限公司 2024 年半年度报告全文 久祺股份有限公司 2024 年半年度报告 2024-036 【2024 年 8 月】 1 久祺股份有限公司 2024 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 公司负责人李政、主管会计工作负责人雍嬿及会计机构负责人(会计主管 人员)韩宏声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 也不代表公司的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化等多种因素，存在 较大不确定性，敬请投资者注意投资风险。 公司已在本报告"第三节管理层讨论与分析"之"十、公司面临的风险 和应对措施"部分详细描述了公司未来经营中的可能存在的风险及应对措施， 敬请投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2 久祺股份有限公司 2024 年半年度报告全文 目录 第一节 重要提示、目录和释义 _ ...

[Table_InvestInfo] 投资评级 优于大市 维持 | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------------------|-------|-------|-------|-------| | | | | | | | | | | | | | 沪深 300 对比 | 1M | 2M | 3M | | | 绝对涨幅（ % ） | 2.0 | 12.8 | 20.5 | | | 相对涨幅（ % ） 资料来源：海通证券研究所 | 2.7 | 11.6 | 18.7 | | 24Q1 收入回暖，毛利率有所回升 23 年综合毛利率为 15.0%，同增 1.5pct。期间费用率为 9.4%，同比变化 +3.4pct。其中，销售/管理/研发/财务费用率分别为 7.3%/1.6%/1.4%/-1.0%， 同比变化+0.7pct/+0.3pct/+0.5pct/+1.8pct。24Q1 综合毛利率为 12.8%，同 增 0.1pct。期间费用率为 7.0%，同减 2.3pct。其中，销售/管理/研发/财务费 用 率 分 别 为 5.9 ...

[ T able_StockInfo] 2024 年 04 月 29 日 证券研究报告•23年年报及 24年一季报点评 持有（维持） 当前价：12.02 元 久祺股份（300994）汽车 目标价：——元（6 个月） 海外去库致订单承压，静待下游需求改善 2023 年毛利率修复，费用率总体略增。2023 年公司整体毛利率为 15%，同比 +1.5pp；2023Q4 毛利率为 15.7%，同比+1.6pp。分产品看，成人自行车毛利 率为 20.1%（+4.8pp）；儿童自行车毛利率为 24.6%（+6.1pp）；助力电动自 行车毛利率为 11.2%（-0.4pp）；配件毛利率为 13.2%（+0.9pp）。分销售模 式来看，OBM 模式毛利率为 23.5%（+1.9pp）；ODM 模式毛利率为 15.3% （+1.7pp）；贸易模式毛利率为 10.0%（+1.0pp）。费用率方面，公司总费用 率为 9.4%，同比+3.4pp，其中销售费用率/管理费用率/财务费用率/研发费用率 分别为 7.3%/1.6%/-1%/1.5%，同比+0.7pp/+0.3pp/+1.8pp/+0.5pp，财务费用率 增加主要汇兑收益同比 ...

代工承压，跨境高增，贸易稳定。2023 年 OBM/ODM/贸易模式收入分别为 4.31/7.99/7.69 亿 元 （ 同 比 分 别 +3.8%/-34.7%/+4.9% ） ， 毛 利 率 分 别 为 23.5%/15.3%/10.0%（同比分别+1.9/+1.7/+1.0pct）。OBM 模式结构优化，跨境 电商维系高增；ODM 模式收入下滑，但凭借迭代新品，均价预计提高。 请仔细阅读本报告末页声明 2024 年 04 月 22 日 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------|--------------|-------|-------|-------|-------|-------------------------------|-------|-------|-------|-------|-------| | 资产负债表（ 百万元 \n会计年度 | ） \n2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 202 ...

久祺股份23年报交流240422_原文 2024年04月22日 11:41 发言人1 00:00 欢迎接入9旗股份2023年度业绩交流会，您已成功加入会议。然后thanks for your participation。The meeting is ready to start. Please remain on the line. 发言人1 00:25 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanks for your participation. The meeting is ready to start. Please remain on the line. 发言人1 00:48 感谢大家参加本次会议。会议即将开始，请稍后。Thanks for your participation. The meeting is ready to start. Please remain on the line. 发言人2 01:08 大家好，欢迎参加97股份2023年度业绩交流会。目前所有参会者均处于静音状态，下面开始播报声 明，本次会议仅服务于邀请参会的广大投资者，会议PPT音频及文字记录的内容仅供参会者内 ...

久祺股份有限公司2024年第一季度报告 证券代码：300994 证券简称：久祺股份 公告编号：2024-021 久祺股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第一季度报告是否经过审计 □是 否 ...