Investment Rating - The report assigns an "Overweight" rating to the company, marking its first coverage [1][2] Core Views - The company specializes in improving chip yield and rapid electrical testing monitoring, with a high growth trajectory expected [1] - It is a leading provider of EDA software and wafer-level electrical testing equipment, serving major global and domestic IC manufacturers and designers [1] - From 2021 to 2023, the company's revenue CAGR reached 55.26%, driven by an expanding product portfolio and customer base [1] - The domestic EDA market is growing rapidly, with a projected CAGR of 15.64% from 2022 to 2025, supported by policy-driven semiconductor industry development [1] - The company is one of the few domestic players capable of supplying WAT electrical testing equipment, breaking the monopoly of foreign companies in this field [1] Financial Performance and Projections - Revenue for 2024-2026 is projected to be 652.22, 909.68, and 1219.41 million yuan, with net profits of 149.72, 207.71, and 288.11 million yuan, respectively [4] - EPS for 2024-2026 is forecasted at 0.75, 1.04, and 1.44 yuan per share, with P/E ratios of 51.38, 37.03, and 26.70 [4] - The company's revenue grew from 198.13 million yuan in 2021 to 477.62 million yuan in 2023, with a CAGR of 55.26% [12] - Gross margins for 2021-2023 were 76.47%, 67.77%, and 60.30%, respectively, reflecting strong profitability [12] Industry Analysis - The domestic EDA market reached 11.56 billion yuan in 2022, growing at 11.80%, outpacing global growth rates [1] - The global semiconductor testing equipment market is highly concentrated, with Teradyne and Advantest dominating, while Keysight leads in WAT testing [1] - The domestic EDA market is expected to grow at a CAGR of 15.64% from 2022 to 2025, reaching over 18.4 billion yuan by 2025 [30] - The global semiconductor equipment market is projected to reach 105.31 billion USD in 2024, with testing equipment growing by 13.9% [32] Competitive Advantages - The company offers a comprehensive product matrix for yield improvement, including EDA software, semiconductor data analysis systems, and wafer-level electrical testing equipment [36] - It has developed a "three-pillar" strategy for sustainable growth: EDA software, semiconductor data analysis systems, and wafer-level testing equipment [36] - The company has a strong R&D team, with 454 R&D personnel accounting for 82.70% of total employees, and holds 160 patents, including 88 invention patents [47] - Its products and services are recognized by leading global and domestic IC manufacturers, including Samsung, SK Hynix, and domestic foundries [49] Product Portfolio - The company's EDA software includes yield improvement tools, DFM, and DFT solutions, with a focus on full-process coverage from design to manufacturing [37] - Its semiconductor data analysis system, DATAEXP, integrates AI and machine learning to enhance yield analysis and production management [40] - The company's wafer-level WAT testing equipment, T4000, has been widely adopted by leading IC manufacturers, breaking the monopoly of foreign companies [42] Future Growth Drivers - The company plans to expand its EDA product matrix, enhance testing equipment applications, and explore overseas markets to strengthen its international presence [10] - It aims to leverage AI and big data technologies to further improve its EDA tools and semiconductor data analysis systems [15] - The company's focus on yield improvement and electrical testing positions it well to benefit from the growing demand for advanced semiconductor manufacturing solutions [1]

证券代码：301095 证券简称：广立微 公告编号：2024-064 杭州广立微电子股份有限公司 第二届董事会第十一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 杭州广立微电子股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第十一次 会议于2024年9月25日（星期三）在杭州市余杭区五常街道联创街188号A1号 楼4楼会议室以现场结合通讯方式召开。会议通知已于2024年9月20日通过书面、 邮件及其他通讯方式送达全体董事。本次会议应出席董事7人，实际出席董事 7人，并以通讯方式出席会议。本次会议由董事长郑勇军先生主持，公司监事、 高级管理人员列席了本次会议。 （一）审议通过《关于公司拟投资深圳华芯盛软件科技有限公司的议案》 深圳华芯盛软件科技有限公司（以下简称 "华芯盛"）专注于芯片架构设 计与芯片封测设计的电子设计自动化（EDA）软件开发，旨在为系统级芯片 （SoC）从设计到封装测试的全过程提供稳定且高效的解决方案。为进一步加 快公司在EDA领域的生态布局，提高核心竞争力，董事会同意以自有资金1,800 万元认购华芯盛新 ...

Company Overview - Guangli Micro is a leading supplier of integrated circuit EDA software and wafer-level electrical testing equipment, focusing on improving chip yield and rapid monitoring technology [2][3]. Financial Performance - In the first half of 2024, the company achieved revenue of CNY 171.78 million, a year-on-year increase of 34.86%, primarily driven by a rapid growth in software development and licensing, which saw an 86.81% increase [3][4]. - The net profit attributable to shareholders, excluding the impact of share-based payments, was CNY 20.57 million, showing quarterly improvement [3][4]. - R&D investment reached CNY 132.04 million, a 41.77% increase year-on-year, accounting for 76.87% of total revenue [4][5]. R&D Achievements - As of June 2024, the company held 160 authorized patents, a 37.93% increase, with 88 invention patents, up 62.96% [5]. - New EDA software products include DFT tools and DFM core modules, which have been successfully implemented at multiple client sites [4][5]. - The company launched the INF-AI software product, leveraging AI and machine learning for semiconductor data analysis, receiving positive market feedback [5]. Market Expansion - The company has been actively expanding its overseas market presence, although the proportion of overseas revenue has decreased due to domestic industry growth and policy impacts [6]. - Efforts include strengthening partnerships with existing overseas distributors, establishing a subsidiary in Singapore, and innovating products to meet overseas market needs [6]. Future Outlook - The company plans to continue increasing R&D investment and exploring mergers and acquisitions to enhance its competitive edge in the EDA industry [5][6].

杭州广立微电子股份有限公司监事会关于 公司 2023 年限制性股票激励计划预留授予激励对象名单 （预留授予日）的核查意见 杭州广立微电子股份有限公司（以下简称"公司"）监事会于 2024 年 9 月 12 日召开第二届监事会第七次会议，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《深圳证券交易所 创业板股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）、《上市公司股权激励管理办法》 （以下简称"《管理办法》"）、《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理》（以下简称"《自律监管指南》"）等法律法规及规范性文件和 《杭州广立微电子股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，对公 司 2023 年限制性股票激励计划（以下简称"本激励计划"）预留授予激励对象名 单进行审核，发表核查意见如下： 1、激励对象均不存在《管理办法》第八条及《上市规则》第 8.4.2 条规定 的不得成为激励对象的情形： 其作为本激励计划激励对象的主体资格合法、有效，激励对象获授限制性股票的 条件已成就。 （1）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当 ...

证券简称：广立微 证券代码：301095 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于 杭州广立微电子股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划 预留授予相关事项 之 独立财务顾问报告 2024 年 9 月 | 一、 释义 | 3 | | --- | --- | | 二、声明 | 4 | | 三、基本假设 | 5 | | 四、独立财务顾问意见 | 6 | | （一）本激励计划已经履行的审批程序 6 | | | （二）关于本次预留授予权益情况与股东大会审议通过的股权激励计划是否 | | | 存在差异的说明 7 | | | （三）权益授予条件成就情况的说明 7 | | | （四）本次预留授予情况 8 | | | （五）实施本次激励计划对相关年度财务状况和经营成果影响的说明 13 | | | （六）结论性意见 13 | | | 五、备查文件及咨询方式 | 14 | | （一）备查文件 14 | | | （二）咨询方式 14 | | 一、 释义 除非另有特殊说明，以下名词或简称在本文中具有如下含义： | 广立微、本公司、公 | 指 | 杭州广立微电子股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 司 ...

杭州广立微电子股份有限公司 注：1、上述任何一名激励对象通过全部在有效期内的股权激励计划获授的公司股票数量累计未超过公 司股本总额的 1%。公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计未超过公司股本总额的 20%。 2、本计划激励对象不包括独立董事、监事，也不包括单独或合计持有公司 5%以上股份的股东或实际控 制人及其配偶、父母、子女。 3、以上合计数据与各明细数相加之和在尾数上如有差异是由于四舍五入所造成，保留四位小数。 杭州广立微电子股份有限公司董事会 2024 年 9 月 12 日 2023 年限制性股票激励计划预留授予激励对象名单 （预留授予日） 一、限制性股票激励计划的分配情况 | | | | 获授的限制性 | 占本激励计划 | 占预留授予 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 姓名 | 职务 | 国籍 | 股票数量 | 预留授予权益 | 日公司总股 | | | | | (万股) | 总数的比例 | 本的比例 | | 潘伟伟 | 副总经理、核 | 中国 | 0.4800 | 2.2905% | 0.0024% | | | 心技术人员 | | ...

北京金诚同达（上海）律师事务所 关于 杭州广立微电子股份有限公司 | 广立微、公司 | 指 | 杭州广立微电子股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 本激励计划、2023 年激 | 指 | 杭州广立微电子股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划 | | 励计划、股权激励计划 | | | | 《激励计划（草案）》 | 指 | 《杭州广立微电子股份有限公司 2023 年限制性股票激励计 | | | | 划（草案）》 | | 限制性股票、第二类限 | 指 | 符合本激励计划授予条件的激励对象，在满足相应归属条件 | | 制性股票 | | 后分批次获得并登记的公司股票 | | 激励对象 | 指 | 根据本激励计划获得限制性股票的公司（含下属分、子公司） | | | | 高级管理人员、中层管理人员及核心技术（业务）骨干 | | 本次调整 | 指 | 公司将本激励计划限制性股票授予价格调整为 33.37 元/股 | | 预留授予、本次授予 | 指 | 公司向激励对象授予预留授予部分的限制性股票 | | 授予日 | 指 | 公司向激励对象授予预留授予部分限制性股票的日期 | | 授予价格 | 指 ...

证券代码：301095 证券简称：广立微 公告编号：2024-062 杭州广立微电子股份有限公司 第二届董事会第十次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 杭州广立微电子股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第十次 会议于2024年9月12日（星期四）在杭州市余杭区五常街道联创街188号A1号楼 4楼会议室以现场结合通讯方式召开。会议通知已于2024年9月6日通过书面、 邮件及其他通讯方式送达全体董事。本次会议应出席董事7人，实际出席董事 7人，并以通讯方式出席会议。本次会议由董事长郑勇军先生主持，公司监事、 高级管理人员列席了本次会议。 本次会议的召集和召开符合有关法律、行政法规、部门规章和《杭州广立 微电子股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，形成的决议 合法有效。 二、董事会会议审议情况 经与会董事审议表决，一致通过以下决议： （一）审议通过《关于调整2023年限制性股票激励计划授予价格的议案》 鉴于公司2023年度利润分配已实施完毕，根据《上市公司股权激励管理办 法》及《公司2023年 ...

证券代码：301095 证券简称：广立微 公告编号：2024-063 杭州广立微电子股份有限公司 第二届监事会第七次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 杭州广立微电子股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第七次 会议于2024年9月12日（星期四）在浙江省杭州市余杭区五常街道联创街188号 A1号楼4楼会议室以现场结合通讯方式召开，会议通知已于2024年9月6日通过 书面、邮件及其他通讯方式送达全体监事。本次会议应出席监事3名，实际出 席监事3名。会议由监事会主席李莉莉女士召集和主持，董事会秘书、财务总 监陆春龙先生列席会议。 本次会议的召集和召开符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）等有关法律、行政法规、部门规章和《杭州广立微电子股份有限公 司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，形成的决议合法有效。 二、监事会会议审议情况 经与会监事审议，一致通过以下决议： （一）审议通过《关于调整2023年限制性股票激励计划授予价格的议案》 具体内容详见公司同日披露于巨潮资讯网（http:// ...

证券代码：301095 证券简称：广立微 公告编号：2024-061 杭州广立微电子股份有限公司 关于向激励对象预留授予限制性股票的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 杭州广立微电子股份有限公司（以下简称"公司"）《2023年限制性股票 激励计划（草案）》（以下简称"《激励计划》"、"本激励计划"或"本计 划"）规定的预留授予条件已经成就，根据公司2023年第一次临时股东大会的 授权，公司于2024年9月12日召开了第二届董事会第十次会议和第二届监事会 第七次会议，审议通过《关于向2023年限制性股票激励计划激励对象预留授予 限制性股票的议案》，确定限制性股票的预留授予日为2024年9月12日，以33.37 元/股的授予价格向符合授予条件的273名激励对象授予20.9564万股限制性股 票。现将有关事项说明如下： 一、本激励计划简述及已履行的相关审批程序 （一）公司限制性股票激励计划简述 2023年9月15日，公司召开2023年第一次临时股东大会，审议通过《关于 公司<2023年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关 ...