中信证券股份有限公司 关于易点天下网络科技股份有限公司 2023年度持续督导跟踪报告 | 保荐人名称：中信证券股份有限公司 | 被保荐公司简称：易点天下 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：李亦中 | 联系电话：010-60838582 | | 保荐代表人姓名：杨腾 | 联系电话：010-60833268 | 一、保荐工作概述 | 项目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 不适用 | | 2．督导公司建立健全并有效执行规章制度的情况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括但不 | | | 限于防止关联方占用公司资源的制度、募集资金 | 是 | | 管理制度、内控制度、内部审计制度、关联交易 | | | 制度） | | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 是，根据公司2023年度内部控制评价报告，发 | | | 行人有效执行了相关规章制度。 | | 3.募集资金监督情况 | | | （1）查询公司募集资金专户次数 | 保荐人每月 ...

检查结果及提请公司注意事项 易点天下网络科技股份有限公司： 中信证券股份有限公司（以下简称"本保荐人"）作为对贵公司进行持续督 导的保荐人，按照《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业 务》的有关要求，对贵公司认真履行了持续督导职责。 基于 2023 年度现场检查，本保荐人提请贵公司关注以下事项： 1、关于业绩下滑情况 中信证券股份有限公司 关于易点天下网络科技股份有限公司2023年持续督导工作现场 1 信用风险特征组合进行了减值测试，计提坏账准备。公司应收麦凯莱账款累计计 提减值准备总额 85,524,072.91 元，累计计提比例 85%。保荐人已提请公司关注 行业政策，做好经营应对和风险防范措施，强化经营风险防范意识，并积极做好 应收账款催收。 附件：《中信证券股份有限公司关于易点天下网络科技股份有限公司 2023 年 度持续督导定期现场检查报告》 （以下无正文） 2 2023 年度，公司营业收入为 21.43 亿元，同比下降 7.04%；归属于上市公司 股东的净利润为 2.17 亿元，同比下降 17.20%。受人民币兑美元汇率波动及股权 激励股份支付费用影响，2023 年度，公司剔除 ...

2 内部审计部门在每个会计年度结束后四个月内向审计委员会提交年度内部审计工作报告 关于易点天下网络科技股份有限公司 2 2023 年度持续督导定期现场检查报告 保荐人名称：中信证券股份有限公司 （以下简称"中信证券"或"保荐人"） 被保荐公司简称：易点天下 保荐代表人姓名：李亦中 联系电话：010-6083 3268 保荐代表人姓名：杨腾 联系电话：010-6083 8582 现场检查人员姓名：杨腾 现场检查对应期间：2023 年 1 月 1 日-2023 年 12 月 31 日 现场检查时间：2024 年 5 月 14 日 一、现场检查事项 现场检查意见 （一）公司治理 是 否 不适用 现场检查手段： 查阅了上市公司最新章程、三会议事规则及会议材料，取得上市公司董事、监事、 高级管理人员名单及其变化情况，取得上市公司关联方清单，查阅关于公司控股 股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的信息披露文件及相关变更决策 文件，查看上市公司生产经营场所，对上市公司主要人员进行访谈。 1.公司章程和公司治理制度是否完备、合规 √ 2.公司章程和三会规则是否得到有效执行 √ 3.三会会议记录是否完整，时间、地点、出席 ...

证券代码：301171 证券简称：易点天下 公告编号：2024-043 易点天下网络科技股份有限公司 关于股东减持计划期限届满的公告 股东宁波永武企业管理合伙企业（有限合伙）及其一致行动人孙凤正先生保 证向本公司提供的信息内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 易点天下网络科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年1月17日在巨 潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露了《关于合计持股5%以上股东减持股份预 披露公告》（公告编号：2024-001），持有公司股份22,199,414股（占公司总股本比 例4.70%）的股东宁波永武企业管理合伙企业（有限合伙）（以下简称"宁波永武"， 曾用名"宁波恒盛博利股权投资合伙企业（有限合伙）"）计划自减持预披露公告 披露之起3个交易日后的3个月内以大宗交易方式减持公司股份合计不超过 9,437,718股（占公司总股本比例2.00%），自减持预披露公告披露之日起15个交易 日后的3个月内以集中竞价方式减持公司股份合计不超过3,755,087股（占公司总 股本比例0.80 ...

证券代码：301171 证券简称：易点天下 公告编号：2024-041 易点天下网络科技股份有限公司 2023 年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1. 本次股东大会未出现否决议案的情形； 2. 本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 6. 本次股东大会会议的召开符合有关法律法规、规范性文件和《公司章程》 的规定。 （二）会议出席情况 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1. 会议召开时间： （1）现场会议时间：2024年5月15日（星期三）14:30； （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时 间为：2024年5月15日9:15—9:25，9:30—11:30和13:00—15:00；通过深圳证券交 易所互联网系统投票的具体时间为：2024年5月15日9:15—15:00期间任意时间。 2. 现场会议召开地点：西安市高新区天谷八路156号软件新城研发基地二期 C3栋楼13层星辰会议室。 3. 会议的召开方式：现场表决与网络投票相结合的方式。 4. 会议召集人：易点天下网 ...

法律意见书 浙江天册律师事务所 关于 易点天下网络科技股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见书 浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座 11 楼 310007 电话：0571-87901111 传真：0571-87901500 法律意见书 浙江天册律师事务所 关于 易点天下网络科技股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见书 编号：TCYJS2024H0738 号 致：易点天下网络科技股份有限公司 浙江天册律师事务所（以下简称"本所"）接受易点天下网络科技股份有限公 司（以下简称"易点天下"或"公司"）的委托，指派本所律师参加公司 2023 年 年度股东大会，并根据《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、 《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）和《上市公司股东大会规 则（2022 年修订）》（以下简称"《股东大会规则》"）等法律、法规和其他有关 规范性文件的要求出具本法律意见书。 在本法律意见书中，本所律师仅对本次股东大会召集、召开程序、出席人员的 资格、召集人的资格、表决程序及表决结果的合法有效性发表意见，不对会议所审 议的议案内容和该等议案中所表述的事实 ...

集体接待日暨 2023 年度业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 为促进上市公司规范运作、健康发展，增强上市公司信息透明度，加强与广 大投资者沟通交流，进一步提升投资者关系管理水平，陕西上市公司协会根据陕 西证监局工作部署，联合深圳市全景网络有限公司举办"2024 年陕西辖区上市 公司投资者集体接待日暨 2023 年度业绩说明会活动"。 证券代码：301171 证券简称：易点天下 公告编号：2024-042 易点天下网络科技股份有限公司 关于参加 2024 年陕西辖区上市公司投资者 活动地址："全景路演"。 网址：http://rs.p5w.net。 为充分尊重投资者、提升本次业绩说明会的交流效果及针对性，投资者可访 问 https://ir.p5w.net/zj 进行提问，公司将在本次活动中，对投资者普遍关注的问题 在信息披露允许的范围内进行回答。 特此公告。 易点天下网络科技股份有限公司 董事会 2024年5月15日 届时，易点天下网络科技股份有限公司（以下简称"公司"）董事长及相关 高管人员将通过互动平台与投资者进行网络沟通和 ...

（3）2023 年度拟每 10 股派发现金红利 1.1 元，合计分红 0.52 亿元， 分红率为 23.9%。 相对沪深 300 表现 2024/04/26 投资要点: 流通股本（万股） 30,877.50 （2）2023 年毛利率 24.36%（同比提升 3.99pct）；期间费用率 10.78%， 同比提升 2.6pct，其中财务费用率同比提升 1.52pct，主要系净汇兑 收益同比减少 6797 万元。 日均成交额（百万） 465.09 近一月换手（%） 5.32 证券研究报告 风险提示：市场竞争加剧，估值中枢下移，媒体资源采购成本上升， 客户拓展不及预期，广告主投放不及预期，信用减值风险，新业务 拓展不及预期，AI 技术演进不及预期等风险。 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 3 姚蕾，传媒教育行业首席分析师，同济大学本科，香港大学硕士，从业 9 年，曾获新财富、水晶球、保险资产 管理业最佳分析师。主要研究方向为游戏、视频、营销、潮玩、出版、教育、体育等赛道。 方博云，传媒教育行业分析师，西南财经大学本科，上海财经大学硕士，从业 6 年，主要研究方向为影视、潮 玩、营销、泛娱乐等赛道。 谭瑞峤 ...

2、国际贸易摩擦及国际形势变动风险。 | --- | --- | |-------------------------------------------------|-------------| | 公司基础数据 | | | [Table_BaseData] 当前股价 ( 元 ) | 16.48 | | 总股本 ( 万股 ) | 47,189 | | 流通 A 股 /B 股 ( 万股 ) | 30,878/0 | | 每股净资产 ( 元 ) | 7.32 | | 近 12 月最高 / 最低价 ( 元 ) | 27.60/13.32 | | 注：股价为 2024 年 4 月 25 日收盘价 | | 更多研报请访问 长江研究小程序 1、AI 技术发展不及预期风险。AIGC 新技术仍处于探索和发展期，技术和数据迭代速 度存在不及预期风险，因此 AIGC 对广告行业赋能存在提升广告主体验不明显、提升广 告主投放 ROI 不明显风险。 | --- | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------------------- ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company with a target price of 26.40 yuan per share [6] Core Views - The company's Q1 2024 performance exceeded expectations, with revenue of 481 million yuan, up 1.66% YoY, and net profit attributable to the parent company of 50.09 million yuan, up 21.23% YoY [1] - The company's AI marketing tool, Kreado AI, has over 1 million registered users and a monthly user visit volume of over 1 million, with a monthly paid rate growth of about 20% and a monthly renewal rate growth of about 50% [2] - The company's core advertising business remains stable, with revenue from effect advertising reaching 2.028 billion yuan in 2023, accounting for 94.63% of total revenue [2] Financial Performance - In 2023, the company achieved revenue of 2.143 billion yuan, a decrease of 7.04% YoY, and net profit attributable to the parent company of 217 million yuan, a decrease of 17.20% YoY [1] - Excluding the impact of exchange rate losses and equity incentive payments, the adjusted net profit attributable to the parent company in 2023 was 212 million yuan, an increase of 8.99% YoY [1] - The company's gross profit margin for effect advertising in 2023 was 20.80%, an increase of 4.57 percentage points YoY [2] Business Segments - Revenue from e-commerce advertisers in 2023 was 491 million yuan, a decrease of 54.27% YoY, accounting for 22.91% of total revenue [2] - Revenue from application, entertainment agency, and other businesses in 2023 was 1.646 billion yuan, an increase of 34.25% YoY, accounting for 76.79% of total revenue [2] Valuation and Forecast - The report forecasts the company's revenue for 2024-2025 to be 2.643 billion yuan and 3.213 billion yuan, respectively, with net profit attributable to the parent company of 292 million yuan and 352 million yuan [2] - Using a sum-of-the-parts valuation method, the report assigns a 35X PE multiple to the core business and a 15X PS multiple to the AI new business, resulting in a total fair value of 12.459 billion yuan [2] Dividend Policy - The company plans to distribute a cash dividend of 1.1 yuan per 10 shares for 2023, totaling 51.9074 million yuan [2]